Оценка финансового положения

 

Оценка финансового положения осуществляется с помощью аналитического баланса. Аналитический баланс представляет собой совокупность агрегированных (обобщённых) исходного баланса. Структура аналитического баланса имеет вид:

Показатели Идентификатор Начало Конец
актив      
1) Текущие активы: ТА=ДС+ДБ+ЗЗ+ПА
- денежные средства (230-240); ДС    
- расчёты с дебиторами (160-220); ДБ    
- запасы и затраты (100-140); ЗЗ    
- прочие активы (150+250+270); ПА    
2) Основные средства и прочие внеоборотные: СВ=ОС+ФВ+ПВ
- основные средства и капитальные вложения (10+20+30); ОС    
- долгосрочные финансовые вложения (40+45+50); ФВ    
- прочие внеоборотные активы (60+70); ПВ    
Баланс Б=ТА+СВ    
пассив      
1) Привлечённый капитал: ПК=ТО+ДО    
- текущие (краткосрочные) обязательства 620; ТО    
- долгосрочные обязательства 480; ДО    
2) Собственный капитал: СК=СС+НП+ПИ
- фонды собственных средств 380-350; СС    
- нераспределённая прибыль 350; НП    
- прочие источники собственных средств 430+630; ПИ    
Баланс Б=ПК+СК    

 

Важным показателем оценки финансового положения является показатель собственных оборотных средств. Этот показатель характеризует ту часть собственных средств, которые называют оборотные активы предприятия:

Б = ТА + СВ = ПК + СК; принимая во внимание, что ПК=ТО+ДО после преобразований получим: СОС = ТА – ТО = СК + ДО –СВ.

 

Нужно отметить, что при прочих равных условиях рост этого показателя рассматривается как положительная тенденция. Не следует путать оборотные средства с собственными оборотными средствами. Первый показатель основных средств (ОС) характеризует текущие активы предприятия представленные рядом 2.3, а собственные ОА являются источником средств покрытия текущих активов. Другим важным показателем является показатель нормируемых источником формирования запасов (ИФЗ):

ИФЗ = СОС + ТО (под запасы)


На основании данных аналитического баланса рассмотрим оценку ликвидности предприятия. Оценка (анализ) ликвидности формируется с помощью следующих показателей:

Показатель Интервал Формула Начало года Конец года
1) Коэффициент покрытия > 2    
2) Коэффициент (быстрой) ликвидности > 1    
3) Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент платёжеспособности) > 0,2    
4) Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств 0,1 - 0,2    

Рассмотрим показатель финансовой устойчивости предприятия. Этот показатель отражает структуру заёмных и собственных средств. Если предприятие предпочитает функционировать за счёт заёмных средств, то финансовое состояние этого предприятия не устойчивое. В целом система показателей, отражающих финансовую устойчивость, может быть показана следующим образом.

Показатель Интервал Формула Начало года Конец года
1) Абсолютная финансовая устойчивость > 1 < 1, a
2) Нормальная финансовая устойчивость > 1
3) Неустойчивое финансовое положение < 0,1
4) Коэффициент автономности > 0,6