Понятие и состав оборотных средств предприятия

Оборотные средства - одна из важнейших финан­совых категорий - представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение производственной программы и своевременное осуществление расчетов.

Информационной базой анализа и управления оборотными средствами являются формы бух­галтерской отчетности, в которых в стоимостной оценке отражается материально-вещественное воплощение оборотных средств - оборотные активы.

Особенностями оборотных активов являются высокая сте­пень структурной трансформации, т.е. возможность их быстрого пре­образования из одного вида в другой; тесная связь с объемами деятель­ности при изменениях конъюнктуры товарного и финансового рынков; высокая ликвидность; возможность реализации управленческих реше­ний в течение короткого периода времени, а также то, что в процессе хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат, возвращаясь после завершения каждого оборота к исходной величине. В то же время недостатками оборотных активов с точки зрения управления ими являют­ся инфляционное обесценение значительной части оборотных средств (денежные средства и дебиторская задолженность), потеря части стои­мости в результате естественной убыли товарно-материальных ценностей. Кроме того, излишне сформированные оборотные активы не генерируют прибыль, а неиспользуемые запасы вызывают дополнительные затраты по их хранению.

Оборотные средства унитарного предприятия можно подразделить по ряду основным классификационным признакам.

По форме функционирования оборотных активов различают:

- материальные активы, т.е. активы, имеющие материальную вещественную форму (производственные запасы сырья и полуфабрикатов, объем незавершенного производства, запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; прочие);

- финансовые активы, характеризующие различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении (денежные активы в национальной валюте, денежные активы в иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения);

По видам оборотных активов различают:

- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов (этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственнуюдеятельность предприятия);

- запасы готовой продукции (этот вид оборотных активов характеризует объем выходящих материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации);

- незавершенное производство;

- дебиторская задолженность, характеризующая сумму задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами по расчетам за товары, услуги, выданные авансы и т.д.;

- денежные средства;

- кратко­срочные финансовые вложения;

- прочие виды оборотных активов.

По источникам формирования оборотных активов различают:

- валовые оборотные активы (вся совокупность оборотных активов предприятия, сформированных как за счет собствен­ного, так и за счет заемного капитала);

- чистые оборотные активы (совокупность активов предпри­ятия, сформированных за счет собственного капитала и долго­срочных обязательств;

- собственные оборотные активы (совокупность активов предприятия, сформированных исключительно за счет собст­венного капитала).

По степени ликвидности оборотных активов различают:

- активы в абсолютно ликвидной форме (активы, не требу­ющие реализации и представляющие собой готовые средства платежа: денежные активы в национальной и иностранной ва­люте);

- высоколиквидные активы (активы предприятия, которые быстро могут быть конвертированы в денежную форму без по­терь своей текущей рыночной стоимости с целью своевремен­ного обеспечения платежей по текущим финансовым обяза­тельствам: краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность предприятий с устойчивым финансовым положением);

- среднеликвидные активы (активы предприятия, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок до шести месяцев: (дебиторская задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, запасы готовой продукции, предназначенной к реализации);

- низколиквидные активы (активы предприятия, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от шести месяцев и больше: запасы сырья и полуфабрикатов, запасы в форме незавершенного производства);

- неликвидные активы (активы предприятия, которые самостоятельно, без продажи самого предприятия, не могут быть реализованы: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов).

По периоду функционирования оборотных активов различают:

- постоянную часть оборотных активов (неснижаемый минимум оборотных активов, требуемый предприятию для осуществления операционной деятельности постоянно в течение планового периода);

- переменную часть оборотных активов (изменяющая часть оборотных активов, потребность в которой возникает в периоды сезонного или конъюнктурного увеличения объемов производства или запасов товарно-материальных ценностей).