Сутність та функції грошей
Сутність грошей полягає в їх найбільшій, відносно інших товарів та послуг, спроможності обмінюватися на будь-який товар чи послугу. Вони мають 100% ліквідність, тобто необмежено обмінюються на товари та послуги ч без додаткових витрат на обмін, і практично негайно.
Сутність грошей розкривається в їх функціях. Основні з них такі: засіб обміну, міра вартості, засіб заощаджень.
В якості засобу обміну гроші використовуються при купівлі – продажу товарів та послуг. В цій функції вони дозволяють уникнути незручностей і значних додаткових витрат бартерного обміну.
В якості міри вартості грошова одиниця дозволяє визначати цінність (вартість) благ і пропорції обміну одних благ на інші на основі їх відносних, корисностей і витрат на їх виробництво, що інтегрується в ціні.
Гроші, в умовах стабільності цін, с найбільш зручним засобом заощаджень, оскільки вони в будь-який час без перепон можуть бути перетворені в реальні і найбільш корисні, на думку покупця, блага.
Така унікальна якість грошей утворює їх цінність, зумовлю: попит на них. Всім потрібні гроші. Люди вибирають такі види діяльності, які дають їм можливість отримати якомога більше грошей, щоб купити більше товарів та послуг для кращого задоволення своїх потреб.
Пропозиція грошей
Безпосередньо грошима кінцеві потреби людей задовольнити неможливо. Потрібні товари. У відповідний відрізок часу кількість товарів та послуг обмежена. Цим обмежується і кількість грошей в обігу і визначається їх більша чи менша цінність, їх купівельна спроможність. Певна цінність грошей і здатність виконувати свої функції підтримується трьома обставинами:
1) їх прийнятністю для людей як грошей. Кожен з нас впевнений, що будь який продавець віддасть нам за гроші потрібний нам товар.
2) їх декретивністю. Держава законодавчо встановила, що є грошима, і підтримує їх в якості грошей своїм авторитетом, тим що приймає їх як гроші, своєю монополією на визначення грошей в обігу.
3) їх відносною рідкістю в порівнянні з їх корисністю. При сталому попиті на гроші їх цінність, чи купівельна спроможність грошової одиниці, буде визначатися обсягом їх пропозиції.
Пропозиція грошей - це кількість грошей в обігу; що називається грошовою масою.
Компонентами пропозиції грошей є монети, паперові гроші, поточні (чекові) рахунки, заощаджувальні рахунки в банках і подібні активи, які є дуже близькими замінниками грошей для купівлі-продажу.
Розрізняють пропозицію грошей в вузькому розумінні і в широкому. До пропозиції в вузькому розумінні відносять монети, паперові гроші та поточні (чекові) рахунки (М1). До пропозиції грошей в широкому розумінні (М2) відносяться: М1+ депозити на заощаджувальних рахунках в кредитних установах. Принципова різниця між грошима М1 і М2 в тому, що до М2 включається компонент (депозити на заощаджувальних рахунках) який має меншу ступінь ліквідності в порівнянні з М1. Є ще М3, що включає компонент,
який має ще меншу ступінь ліквідності.
Основні компоненти пропозиції сучасних грошей – боргові зобов'язання держави та комерційних банків. Від кількості цих зобов'язань і пропозиції товарів та послуг в країні у відповідний час залежить купівельна спроможність грошової одиниці і ціни на товари та послуги. Існує обернено пропорційна залежність між загальним рівнем цін і цінністю грошової одиниці.
Попит на гроші
Дві основні причини визначають обсяг попиту на гроші: 1)попит на гроші для операцій (купівлі-продажу) в поточному періоді; 2) попит на гроші для накопичення купівельної спроможності на майбутнє (попит на гроші з боку активів).
Обсяг попиту на гроші для операцій визначається головним чином номінальним ВВП і кількістю операцій, які обслуговуються однією грошовою одиницею за певний відрізок часу. Наприклад: номінальний ВВП дорівнює 30 млрд. гривень, швидкість оберту однієї грошової одиниці три рази за рік. Тоді кількість грошей для реалізації ВВП = 30/3 = 10 млрд. гривень.
За допомогою графіка цю закономірність можна відобразити таким
чином:
Люди витрачають не всі гроші в ту мить коли отримують грошові доходи, частина грошей залишається для придбання товарів та послуг в наступні і період. Ці гроші можуть зберігатися в формі готівки, безстрокових вкладів. В такій формі вони зберігають найвищу ступінь ліквідності. Але додаткового доходу або не дають (готівка), або дають невеликий процент (безстрокові депозити). Якщо на ці гроші купити цінні папери, то за період їх зберіганні; вони принесуть додатковий доход в залежності від відсоткової ставки і а цінним паперам. Чим вище відсоткова ставка, тим більше заощаджень буде не в грошовій формі, а в цінних паперах. Але ступінь ліквідності зменшиться. Таким чином можна зробити висновок: чим вища відсоткова ставка цінних паперів, тим менший попит на гроші з боку активів і навпаки. Ця залежність графічно виглядає так:
Загальний попит на гроші складається з попиту на гроші для операцій і попиту на гроші з боку активів. Для його графічного відображення треба спочатку на горизонтальній осі відкласти обсяг попиту на гроші для операцій і обсяг попиту на гроші з боку активів при нульовій відсотковій,ставці (коли всі збереження знаходяться в грошовій фррмі). Тоді знайти на кривій попиту на гроші для операцій ту відсоткову, ставку, яка спонукатиме всі заощадження зберігати в цінних паперах. Цю точку з'єднати з точкою на .горизонтальній осі, що визначає загальний попит на гроші при нульовій відсотковій ставці. Цей графік дає можливість визначити при відповідній ставці цінних паперів.
Треба мати на увазі, якщо попит на гроші для операцій, збільшиться (зросте номінальний ВВП), чи зменшиться (скоротиться номінальний ВВП), то крива загального попиту на гроші зміститься в тому ж напрямку.
Грошовий ринок
В загальному вигляді грошовий ринок - такий же, як ринок будь-якого товару. Взаємодія попиту, пропозиції та ціни призводить .до встановлення рівноваги.
Але цей ринок має суттєві відмінності. Пропозиція грошей встановлюється і підтримується на певному рівні державою, яка не переслідує мету одержання від цього більшого прибутку. Пропозиція грошей визначається метою забезпечення високого рівня зайнятості, стабільності цін, економічного зростання. Тому на графіку пропозиція грошей має вигляд вертикальної лінії (це вказує на те, що пропозиція грошей не залежить від їх ціни).
Попит на гроші залежить від обсягу номінального ВВП і альтернативної можливості накопичення купівельної спроможності на майбутній період шляхом вибору між найвищою ліквідністю без додаткового доходу (накопичення в грошах) чи додатковою дохідністю, але меншою ліквідністю (накопичення в цінних паперах). Ці рішення приймаються з врахуванням міри ризику.
В якості ціни виступає відсоткова ставка цінних паперів (додатковий доход віл заощаджень): Злам рівноваги на грошовому ринку відбувається, якщо змінюються пропозиції грошей чи ВВП. Він викликає зміну в цінах на облігації і через них - зміну в відсоткових ставках. Ця зміна відсоткових ставок впливає на готовність людей зберігати гроші. Зміна готовності людей зберігати гроші відновлює рівновагу на грошовому ринку. Рівноважна відсоткова ставка вирівнює обсяг пропозиції і попиту грошей.
Більш висока відсоткова ставка зменшує інвестиції і споживчі витрати, а більш низька відсоткова ставка збільшує інвестиції і споживчі витрати. Як перша, так і друга ситуації в кінцевому рахунку впливають на рівень виробництва, зайнятості, ціни.
Система грошових установ
Пропозиція грошей здійснюється державою через грошові установи. Основними грошовими установами є центральний, комерційні банки та інші ощадні установи.
Центральний банк має функцію підтримки такого стану грошової системи, який би забезпечував високий рівень зайнятості, стабільність цін і економічне зростання шляхом зміни пропозиції грошей у відповідності до попиту на них. Він не є комерційною установою.
Комерційні банки відносно прості ділові підприємства. їх прибуток виникає різниці відсоткових ставок за вкладені в банк гроші і за видачу кредитів. Власникам грошей вони платять менше, ніж беруть плату за кредит. Комерційні банки і ощадні установи виконують дві основні функції: 1) збереження грошових вкладів підприємств і домашніх господарств; 2) видача людям позик, чим збільшують пропозицію грошей.