ПРОГНОЗ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА АНАЛИЗ РЫНКА
В Российской Федерации из всех отраслей пищевой промышленности пивоваренная промышленность является в последнее время одной из наиболее благополучных, несмотря на сокращение производства в предыдущие годы вследствие налоговой политики правительства.
Введение правительством РФ в 1991 г. акцизного налога на пиво в размере 25% и его увеличение до 40% в 1993 г. привели к резкому снижению объемов производства пива. За период действия налога производство пива на российских предприятиях снизилось в 1993 г. на 11%, в 1994 г. - на 13,3%, в 1995 г. - на 14,9%, в 1996г.- на 8 %.В первом квартале 1997г. производство пива в РФ сократилось на 4% по сравнению с 1 кварталом 1996года.
Кроме введения акцизного налога на пиво к основным причинам падения объемов производства пива относятся удорожание сырья, энергоресурсов и транспортных расходов, которые привели к росту отпускных цен заводов-производителей и, как следствие, к сокращению объемов реализации. Недостаток отечественного пива на рынке стал постепенно восполняться импортом.
Быстрое восстановление прежних объемов производства за счет собственных средств на большинстве пивоваренных заводов будет невозможно, т.к. нехватка оборотных средств, неплатежи делают практически невыполнимой задачу технического переоснащения производства. Имеющейся в распоряжении отечественных предприятий прибыли минимум в 2-3 раза меньше потребности в оборотных средствах. Кроме того, за годы падения объемов производства на многих пивоваренных заводах произошло перепрофилирование производственных мощностей на выпуск лимонадов, минеральных вод, водки, и теперь задача восстановления профиля предприятия потребует значительных капиталовложений.
В то же время активная часть основных фондов отрасли имеет износ 40%, а потребность в оборудовании удовлетворяется отечественными производителями менее, чем на треть. Только 50-70 заводов России из более 200 предприятий пивобезалкогольной промышленности по техническому оснащению находятся на уровне развитых европейских стран, и то 10-15 летней давности (см. Рис. 6). Отрасль нуждается в инвестициях.
Иностранные инвесторы проявляют большой интерес к российскому рынку пива, привлекающему их своей емкостью и большим потенциалом роста. В настоящее время в пивоваренной промышленности намечен ряд крупных совместных проектов.
Турецкая компания «Anadolu Endustri Holding» и российская компания «Князь Рюрик» подписали в августе 1996 г. меморандум о строительстве в Москве одного из крупнейших в России пивоваренного завода. Новое предприятие будет выпускать турецкое пиво Efes Pilsen и российское - «Князь Рюрик». Проектная стоимость строительства 140 млн. долларов, а проектная мощность - 20 млн. Дал в год.
Финская компания Sinebrychhoff, имеющая долю около 40% на скандинавском рынке, намерена расширить производство пива на заводе «Вена». Компания владеет 99% акций этого завода и истратила за 4 года только на оборудование несколько десятков миллионов долларов. В ближайшее время планируется ввести в эксплуатацию линию по производству баночного пива и увеличить его производство до 2,7 млн. Дал в год.
Фирмы «Dad» и «Uhde» из Германии ведут переговоры с АО «Дзержинскхиммаш» о создании СП по производству пива. Общая стоимость проекта оценивается в 20 млн. долларов. По проекту планируется строительство завода производительностью 2 млн. Дал в год.
Международная инвестиционная группа «Sun Group of Companies» планирует приобрести уже шестой пивоваренный завод в России. В настоящее время в ее состав уже входят 7 пивоваренных предприятий: в Екатеринбурге, Саранске, Иванове, Курске, Перми, Волжском и «Бавария» в С-Петербурге, которые вместе производят около 15% всего пива в России. Благодаря инвестициям «Sun» они увеличили производство на 38%. В ближайшее время компания намерена инвестировать еще 80 млн. долларов.
Скандинавский концерн Baltic Beverages Holding, инвестировав 45,5 млн. долларов, купил контрольный пакет петербургской «Балтики», а недавно приобрел Ярославский пивоваренный завод. Общий объем производства предприятий концерна в России после завершения инвестиционных программ будет составлять около 30 млн. Дал в год1 (см. Рис. 8).
Сегодня производство пива в России составляет 12 литров на душу населения в год, а потребление (с учетом импорта) — 17-20 литров в год., в г.Москве-25 литров, тогда как в европейских странах аналогичный показатель в среднем превышает 100 литров на душу населения в год, а в Чехии и Германии равен 138,8 и 146,1 литра соответственно (см. Рис. 7)2. По данным Boston consulting Group в 1996г. потребление пива в России составило 17 литров на душу населения в год, а к 2002г. должно возрасти до 26 литров3 (см. рис. 18).
Совокупный рынок пива можно разделить на два сегмента:
· дешевых массовых сортов
· дорогих элитных сортов.
Наиболее емким является первый сегмент. По разным оценкам емкость сегмента массовых сортов составляет до 70% общей емкости рынка пива (см. Рис. 9). На этом сегменте лидирующими являются известные традиционные сорта отечественно пива: «Жигулевское», «Славянское», «Московское», «Столичное», «Очаковское», «N-ское».
Московский регион (Москва и Московская область) представляет собой значительный по объему сегмент российского рынка пива. Расчеты, произведенные по данным Boston consulting Group показывают, что потенциальная емкость рынка пива Московского региона к 2002 году должна составить около 60 млн. Дал в год, при емкости рынка в 1997 году около 40 млн.Дал. Достоверность приведенных прогнозов роста емкости рынка пива в Московском регионе и в России в целом подтверждается отмеченной Российскими социологами устойчивой тенденцией изменения отечественных стандартов потребления алкоголя (см. рис. 17 и рис. 18). К этому же подталкивает и государственная политика—повышение минимальных цен на водку с начала 1997г.: если в 1996г. водка стоила в 2,5 раза дороже пива, то теперь—в 5-6 раз. При этом московские пивоваренные заводы производят только около 30 млн. Дал в год (по состоянию на 1996 год) (см. Рис. 10).
Учитывая вышеизложенное, можно установить, что на рынке пива Московского региона существует дефицит пива массовых сортов, который составляет на 1997г. около 10 млн. Дал в год и достигнет к 2002г. величины в 20 млн.Дал в год (с учетом ввода новых производственных мощностей на Бирюлевском заводе). Балансовый расчет, подтверждающий наличие дефицита пива на рынке Московского региона приведен в табл. 2.4.
Таблица 2.4.
| Существу-ющая мощность | Перспек-тивная мощность | Выпуск пива (коэф.0.8) | Потреб-ность | Дефицит | |
| Москва | 37,0 | 57,0 | 45,6 | 60,0 | 14,4 |
| Москвоская область | 5,0 | 8,5 | 6,8 | 25,0 | 18,2 |
| ИТОГО | 42,0 | 65,5 | 52,4 | 85,0 | 32,6 |
Поскольку импорт пива в Россию оценивается в 12-15 млн.Дал, то реализация планируемого в соответствии с настоящим проектом прироста производства пива на N-ПЗ (на 3,3 млн.Дал к 1999г. и еще на 4 млн.Дал к 2000г., всего прирост на 7,3 млн.Дал) не вызовет затруднений.
Крупнейшими производителями пива в Московском регионе в 1996 году было произведено (см. Рис. 11):
· Очаковский пивоваренный завод - около 12 млн. Дал;
· N-ский пивоваренный завод - около 4,6 млн. Дал;
· Трехгорный пивоваренный завод - около 3,8 млн. Дал;
· Москворецкий пивоваренный завод - около 4 млн. Дал;
· Хамовнический пивоваренный завод - около 1,5 млн. Дал;
· Клинский пивоваренный завод - около 5 млн. Дал (завод находится в Московской области в 120 км. От Москвы).
Помимо вышеперечисленных московских производителей пива на Московском рынке массовых сортов пива присутствует продукция российских предприятий из близлежащих регионов (Тверь, Рязань, Тула, Санкт-Петербург и др.) и предприятий из стран СНГ (Украина и Белоруссия). Так, например, только заводы Украины поставили в Россию в 1995г. 3,7млн.Дал (82% всего импорта из стран СНГ), в 1996г.—2,4 млн.Дал или 100% соответственно. Речь идет об официальном импорте без учета контрабанды. 4 Данные производители являются прямыми конкурентами московских пивоваренных заводов. Однако московские производители имеют огромное конкурентное преимущество в виде транспортных тарифов. Постоянный рост цен на железнодорожные и автомобильные перевозки в ближайшей перспективе приведет к полному вытеснению иногородних производителей с рынка массовых сортов пива московского региона.
Импортное пиво поступает в Россию также и из Европейских стран—традиционных производителей пива. В 1996 г. из Германии было поставлено 4,8 млн.Дал, из Дании и США-соответственно 1.24 и 1.26 млн.Дал, из Нидерландов—0,9млн.Дал, из Финляндии—0,6 млн.Дал. Эти пять стран поставили в 1996г. 82% всего пива из стран дальнего зарубежья (учитываются только официальные поставки) (см. рис. 19 и рис. 20)..
Однако, присутствующая на Московском рынке пива продукция производителей из дальнего зарубежья (страны Восточной и Западной Европы, США, Мексика, Турция) по ценовым и качественным показателям составляет сегмент дорогих элитных сортов. Эти фирмы не могут рассматриваться как прямые конкуренты московских производителей пива.
Учитывая вышеизложенное, можно установить, что на рынке пива Московского региона существует дефицит пива массовых сортов, который составляет на 1997г. около 10 млн.Дал в год и достигнет к 2002г. величины в 20млн.Дал в год (с учетом возможного частичного восстановления производства на московских пивоваренных заводах). Следовательно, планируемый в соответствии с настоящим проектом прирост производства пива на ОПЗ (на 3,3 млн.Дал к 1999г. и еще на 4 млн.Дал к 2000г.) будет гарантированно потреблен рынком.
Сегментирование всего московского рынка пива и рынка массовых сортов пива попроизводителям приведено на рис. 12 и рис. 13 соответственно.
СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА
N-ский пивоваренный завод известен на рынке пива Московского региона около 50 лет. В настоящее время завод выпускает 5сортов пива. По результатам 1996 г. на Жигулевское пиво приходится 83% общего объема производства, в том числе в бутылках по 0,5 л. - 55%, бестарное - 26% и пастеризованное - 2% . На остальные сорта пива приходится в совокупности 17% общего объема (см. Рис. 14).
Покупатели продукции N-ПЗ имеют следующее региональное распределение (по данным 1996 года) (см. рис. 15):
· г. Москва - 82%;
· Московская область - 15%;
· другие регионы России - 3%.
Московских покупателей пива N-ПЗ можно разделить на следующие группы:
· структуры бывшего Минторга - 20% (из них, расположенные на территории Северо-Восточного административного округа, - 10%);
· коммерческие структуры - 80%.
Из коммерческих покупателей пива основными являются 4 крупные оптовые торговые компании, которые в сумме закупают около 40% среднесуточного выпуска пива (см. рис. 16).
Основные покупатели пива из других регионов Российской Федерации сосредоточены в Орловской, Тамбовской, Кировской, Смоленской, Саратовской и Тверской областях.
Цель стратегии маркетинга настоящего проекта состоит в увеличении доли N-ПЗ на рынке пива Московского региона, в активном продвижении на рынок новых сортов пива и неуклонном повышении качества и стойкости выпускаемой продукции.
Успешно решая важнейшие задачи повышения качества выпускаемой продукции, N-ПЗ добился в 1997 году существенных результатов:
ð в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «Санкт-Петербургский пивной аукцион-97» пиво «N-ское» (темное) получило Большую Золотую медаль;
ð в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «НОВэкспо» в г. Новосибирске пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль, а АО «N-ский ПЗ» получило диплом за отличное оформление продукции;
ð на Международной выставке-ярмарке «Пиво-97» в г. Сочи в мае 1997 г.:
- пиво «Московское» и пиво «Славянское» получили Бронзовые медали,
- пиво «N-ское» (светлое) получило Серебряную медаль,
- пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль.
N-ский пивоваренный завод является владельцем двух защищенных марок пива: "N-ское" (светлое), "N-ское" (темное).
В настоящее время специалистами N-ПЗ разрабатываются две новые марки пива, появление которых на рынке ожидается уже в 1998 году.
Задачу увеличения доли N-ПЗ на рынке и продвижения новых марок пива планируется решать с использованием:
n масштабной рекламной компании;
n участия в российских и международных выставках и ярмарках;
n политики сохранения доступных цен на продукцию;
n создания и оптимизацией сбытовой сети;
n повышения стойкости выпускаемой продукции.
Одновременно с решением задачи увеличения доли N-ПЗ на московском рынке пива планом маркетинга N-ПЗ предусматривается развитие каналов продвижения продукции на рынке других регионов России, включающие в себя:
n создание сбытовых сетей в приоритетных регионах (Западная Сибирь, Центральный регион, Северный Кавказ и др.);
n проведение региональных рекламных компаний (реклама завода и выпускаемых марок пива);
n повышение до 90 дней стойкости выпускаемого пива.
Политика ценообразования N-ского пивоваренного завода направлена на поддержание оптимального сочетания цены и качества пива. Отпускные оптовые цены пива N-ПЗ в настоящее время составляют от 1600 до 2600 рублей за бутылку емкостью 0,5 литра и являются конкурентоспособными на рынке массовых сортов пива.
Привлекательный для предприятий торговли и потребителей уровень цен совместно с мероприятиями по повышению качества продукции и активному продвижению ее на рынок позволяют с большой вероятностью прогнозировать увеличение объема продаж в 1999 г. до 12,3 млн. Дал в год и расширение доли N-ПЗ на московском рынке массовых сортов пива.
ОРГАНИЗАЦИОННО-ФИНАНСОВЫЙ
МЕХАНИЗМПЛАН ИНВЕСТИЦИЙ
Реализация инвестиционного проекта развития производства на N-ском пивоваренном заводе включает в себя следующие этапы:
n закупка оборудования;
n строительство;
n монтаж оборудования;
n организация службы маркетинга;
n организация производственной деятельности;
n организация финансовой деятельности.
График реализации инвестиционного проекта приведет в таблице 5.1.
Таблица 5.1.
| Наименование | Годы реализации проекта | |||||
| этапов | ||||||
 1.Закупка оборудования
| ||||||
 2.Строительство
| ||||||
 3.Монитаж оборудования
| ||||||
 4.Организация службы маркетинга
| ||||||
 5.Организация производственной деятельности
| ||||||
 6.Организация финансовой деятельности
|
График реконструкции объектов приведен в таблице 5.2.
Таблица 5.2.
| Наименование объектов | Начало | Окончание |
| 1.Фильтрация отделения | 01.09.97 | 30.08.98 |
| 2.Цех розлива | 01.09.97 | 30.12.98 |
| 3.Отделение водоподготовки | 01.09.97 | 30.04.98 |
| 4.Бродильно-лагерное отделение и углекислотный цех | 01.09.97 | 30.12.98 |
| 5.Воздушно-компрессорный цех | 01.09.97 | 30.04.98 |
| 6.Электроцех | 01.09.97 | 30.12.98 |
| 7.Котельная | 01.09.97 | 30.12.98 |
| 8.Солодовенный цех | 01.09.97 | 30.12.98 |
Структура распределения инвестиций, необходимых для реализации проекта развития ОАО «N-ский пивоваренный завод», по источникам финансирования приведена в таблице 5.3.
Таблица 5.3..
| № | Форма | Источники финансирования (инвестирования), млн. USD | |||||||
| п/п | Отрасли | собств. | Субвенции РФ | Бюджет города | Внебюд. фонд города | Займы | Средства инвестор. | Ср-ва мин. и ведомств | Личные средства граждан |
| 1. | Пищевая промышленность (ОАО «N-. Пивоварен. Завод) | частн. | - | - | - | 24,0 | - | - | - |
Блок-схема организации проекта развития ОАО «N-ский пивоваренный завод» представлена на схеме 1.
Блок-схема организации проекта развития N-ПЗ
по годам реализации инвестиционного проекта
 |
Схема 1.
Финансирование проекта развития производства на N-ском пивоваренном заводе осуществляется за счет долгосрочного (на 5 лет) инвестиционного кредита. Общий объем кредита - 24 млн. USD, процентная ставка - 17,5% годовых, выплата процентов ежегодно в конце года. График финансирования проекта приведен в таблице 5.4.
Таблица 5.4.
| Показатели, млн. USD | ||||||
| Получен кредит | 20,0 | 4,0 | ||||
| Плата за кредит | 3,85 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | |
| Возврат кредита | 24,0 |
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗАТРАТ
Для достижения поставленных в инвестиционном проекте целей Советом директоров ОАО «N-ский пивоваренный завод» был разработан и утвержден план первоочередных мероприятий по развитию предприятия.
Распределение (пообъектное)Структура капитальных вложений, предусмотренное ая планом развития N-ПЗ, приведено в таблице 6.1:
Таблица 6.1
тыс. USD
| Наименование работ | Строитель-ные рабо-ты | Мон-тажные рабо-ты | Оборудова-ние | Про-чие затра-ты | ИТОГО | Поставщик (подрядчик) | Срок реализации |
| 1. Реконструкция фильтрационного отделения: | 01.09.97 30.08.98 | ||||||
| · Устройство станции CIP | «Тухенхаген» | ||||||
| · Обвязка форфасов новыми трубопроводами | «Тухенхаген» | ||||||
| · Приобретение второго переохладителя | «Альфа-Лаваль» | ||||||
| · Приобретение двух кизельгуровых фильтров и двух бактерицидных фильтров | «Шенк» | ||||||
| · Приобретение второго сепаратора | «Вестфалия Сепаратор» | ||||||
| · Монтаж оборудования | «Тухенхаген» | ||||||
| 2.Реконструкция цеха розлива: | 01.09.97 30.12.98 | ||||||
| · Приобретение двух линий розлива производительностью 24 тыс.бут./час | «Антон Ойлерт» | ||||||
| · Приобретение линии кег | «Тухенхаген» | ||||||
| · Приобретение баночной линии | «Италком» | ||||||
| · Модернизация цеха сортового пива (бутылки 0,5 л. И 0,33 л., переналадка автоматов) | «Нагема» | ||||||
| · Монтаж оборудования | «Тухенхаген» | ||||||
| 3. Устройство отделения водоподготовки: | 01.09.97 30.04.98 | ||||||
| · Приобретение оборудования | «Антон Ойлерт» | ||||||
| · Строительство помещения модульного типа | «Продмонтаж» | ||||||
| · Монтажные работы | «Продмонтаж» | ||||||
| 4. Увеличение мощности бродильно-лагер-ного отделения с установкой ЦКТ и строительства углекислотного цеха: | 01.09.97 30.12.98 | ||||||
| · Приобретение и Уустановка ЦКТ для увеличения мощности на 4 млн. Дал пива в год | «Тухенхаген» | ||||||
| · Приобретение уУстройствоа CIP для ЦКТ | «Тухенхаген» | ||||||
| · Строительство углекислотного цеха для сбора углекислоты от ЦКТ и ее переработки | «Аттрактор ЛТД» | ||||||
| · Монтаж оборудования | «Аттрактор ЛТД» | ||||||
| 5. Реконструкция воздушно-компрессорного цеха: | 01.09.97 30.04.98 | ||||||
| · Приобретение компрессоров с увеличенной мощностью | «Продмонтаж» | ||||||
| · Строительство пристройки к цеху | «Продмонтаж» | ||||||
| · Монтаж оборудования | «Продмонтаж» | ||||||
| 6. Реконструкция электрохозяйства: | 01.09.97 30.12.98 | ||||||
| · Приобретение оборудования | «Продмонтаж» | ||||||
| · Строительство трансформаторной станции | «Продмонтаж» | ||||||
| 7. Реконструкция котельной: | 01.09.97 30.12.98 | ||||||
| · Приобретение котла типа ДКВР-4 | «Аттрактор ЛТД» | ||||||
| · Монтаж оборудования | «Продмонтаж» | ||||||
| 8. Реконструкция солодового цеха: | 01.09.97 30.12.98 | ||||||
| · Приобретение вентиляционной системы | «Данбру» | ||||||
| · Замена вентиляционной системы солодоростительных ящиков | «Данбру» | ||||||
| · Восстановление камер кондиционирования | «Данбру» | ||||||
| · Автоматизация технологических режимов | «Данбру» | ||||||
| ИТОГО: |
4Распределение капитальных вложений (единовременных затрат) по направлениям расходования средств приведены в таблице 6.2.
Таблица 6.2.
| Вид капиталовложений | Всего, млн. | В том числе по годам инвестиционного цикла | ||||||||
| USD | ||||||||||
| 1.Стоимость технологического оборудования | 17,975 | 17,975 | - | - | - | - | ||||
| 2.Стоимость строительномонтажных работ | 6,025 | 2,025 | 4,0 | - | - | - | ||||
| Итого: | 24,0 | 20,0 | 4,0 | - | - | - | ||||
В состав текущих (эксплуатационных) затрат по проекту включаются издержки производства ОАО «N-ский пивоваренный завод». Общая смета затрат и распределение (структура) издержек производства на N-ПЗ (по данным ОАО «N-ский пивоваренный завод) из расчета 1000 Дал. приведено в таблицах 6.3, 6.4, 6.5, 6.6 и 6.7.
Ряд затрат (электроэнергия, вода и газ), приведенных в таблицах 6.3, 6,4, 6.5, 6.7, в анализе рассматривались как полупеременные. Выделение переменной (изменяется прямо пропорционально объему производства) и постоянной составляющих этих затрат было проведено с помощью регрессионного анализа по данным, предоставленным N-ПЗ. Сбытовые издержки составляет заработная плата специалистов маркетингово-сбытовых подразделений N-ПЗ. Существенное расширение численности данных подразделений проектом не предусматривается.
Учитывая, что большая часть основных фондов N-ПЗ полностью самортизирована и что на предприятии реализуется программа выбытия устаревшего и непригодного к дальнейшему использованию оборудования, а также, что амортизация по основным фондам непроизводственного назначения не включается в издержки производства и обращения, в расчете амортизационных отчислений по проекту учет амортизации существующих основных фондов N-ПЗ представляется нецелесообразным.
Таблица 6.3
Общая смета затрат
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | ||||||||||
| продукта | ||||||||||||||||||||
| Материальные затраты | ||||||||||||||||||||
| Материальные затраты - пиво массовых сортов | ||||||||||||||||||||
| Сырье | ||||||||||||||||||||
| Вспомогательные материалы | ||||||||||||||||||||
| Вода | ||||||||||||||||||||
| Газ | ||||||||||||||||||||
| Электроэнергия | ||||||||||||||||||||
| Всего пиво массовых сортов | ||||||||||||||||||||
| Материальные затраты - пиво дорогих сортов | ||||||||||||||||||||
| Сырье | ||||||||||||||||||||
| Вспомогательные материалы | ||||||||||||||||||||
| Вода | ||||||||||||||||||||
| Газ | 898,2 | 898,2 | ||||||||||||||||||
| Электроэнергия | ||||||||||||||||||||
| Всего пиво дорогих сортов | ||||||||||||||||||||
| Всего материальных затрат | ||||||||||||||||||||
| Сырье | ||||||||||||||||||||
| Вспомогательные материалы | ||||||||||||||||||||
| Вода | ||||||||||||||||||||
| Газ | ||||||||||||||||||||
| Электроэнергия | ||||||||||||||||||||
| Всего материальных затрат | ||||||||||||||||||||
| Фонд оплаты труда | ||||||||||||||||||||
| Зарплата производственных рабочих | ||||||||||||||||||||
| Зарплата управленческого персона... | ||||||||||||||||||||
| Всего фонд оплаты труда | ||||||||||||||||||||
| Отчисления в социальные фонды | ||||||||||||||||||||
| Выплаты в пенсионный фонд | ||||||||||||||||||||
| Выплаты в фонд соц. страхования | ||||||||||||||||||||
| Выплаты в фонд мед.страхования | ||||||||||||||||||||
| Выплаты в фонд занятости | ||||||||||||||||||||
| Всего отчисления в социальные фонды | ||||||||||||||||||||
| Амортизация | ||||||||||||||||||||
| Общепроизводственные затраты | ||||||||||||||||||||
| Сбытовые расходы | ||||||||||||||||||||
| Итого себестоимость продукции | ||||||||||||||||||||
С целью систематизации структуры затрат по проекту из общего объема общепроизводственных затрат (таблица 6.7) была выделена зарплата производственных рабочих, которая в таблице 6.3 приведена в разделе «Фонд оплаты труда».
Таблица 6.4.
Прямые издержки. Продукт: пиво массовых сортов (на 1000 Дал)
| Наименование | Сумма, $ US |
| Сырье | 1728,00 |
| Вспомогательные материалы | 624,00 |
| Газ | 360,00 |
| Электроэнергия | 528,00 |
| Вода | 1192,00 |
| Всего | 4432,00 $ US |
Таблица 6.5.
Прямые издержки. Продукт: пиво дорогих сортов (на 1000 Дал)
| Наименование | Сумма, $ US |
| Вода | 2384,00 |
| Сырье | 3456,00 |
| Газ | 720,00 |
| Электроэнергия | 1056,00 |
| Вспомогательные. Материалы | 1248,00 |
| Всего | 8864,00 $ US |
Таблица 6.6.
Общие издержки. Управление
| Наименование | $ US | Выплаты | В течение... |
| Зарплата управленческого персонала | ежемесячно | всего проекта | |
| Сбытовые издержки | ежемесячно | всего проекта |
Таблица 6.7.
Общие издержки. Производство
| Наименование | $ US | Выплаты | В течение... |
| зарплата производственных рабочих | 214000 | ежемесячно | всего проекта |
| Земля | ежеквартально | ||
| Вода | ежемесячно. | ||
| Электроэнергия | ежемесячно. | ||
| Газ | ежемесячно. |
Распределение расходов по обслуживанию инвестиционного кредита приведены в таблице 6.8.
Таблица 6.8.
| Показатели, млн. USD | ||||||
| Получен кредит | 20,0 | 4,0 | ||||
| Плата за кредит | 3,85 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | |
| Возврат кредита | 24,0 |
Сводные данные о затратах по годам реализации проекта развития производства на ОАО «N-ский пивоваренный завод» приведены в
таблице 6.9.
Таблица 6.9.
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | |||||||||||
| продукта | |||||||||||||||||||||
| Капитальные вложения (единовременные затраты) | |||||||||||||||||||||
| 1.Стоимость технологического оборудования | - | ||||||||||||||||||||
| 2.Стоимость строительно-монтажных работ | |||||||||||||||||||||
| Итого капитальные вложений | |||||||||||||||||||||
| Прямые издержки. | |||||||||||||||||||||
| Пиво массовых сортов | |||||||||||||||||||||
| пиво дорогих сортов | |||||||||||||||||||||
| Итого прямые издержки | |||||||||||||||||||||
| Общие издержки. | |||||||||||||||||||||
| Управление | |||||||||||||||||||||
| Производство | |||||||||||||||||||||
| Итого общие издержки | |||||||||||||||||||||
| Затраты по обслуживанию инвестиционного кредита | |||||||||||||||||||||
| Плата за кредит | |||||||||||||||||||||
| Возврат кредита | |||||||||||||||||||||
| Итого | |||||||||||||||||||||
| ИТОГО всего затрат | |||||||||||||||||||||
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ
Повышение уровня доходности ОАО «N-ский пивоваренный завод» основывается на предусмотренном инвестиционным проектом развития предприятия увеличении объемов производства и реализации продукции.
План развития предприятия предусматривает увеличение объема производства продукции с 5,0 млн. Дал в 1997 г. до 8,317 млн. Дал к 1999 г. и до 12,317 млн. Дал к 2000 г. При этом планируется сохранить существующую пропорцию между массовыми и дорогими сортами пива, которая составляет 70/30 и является оптимальной для условий рынка пива Московского региона.
Расчет объемов производства продукции на период реализации инвестиционного проекта, приведен в таблице 7.1.
Таблица 7.1.
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI |
| продукта | ||||||||||
| Пиво массовых сортов, тыс. Дал | 2910,95 | 2910,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | 4310,95 | ||
| Пиво дорогих сортов, тыс. Дал | 1247,55 | 1247,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | 1847,55 | ||
| Всего, тыс. Дал | 4158,5 | 4158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 | 6158,5 |
Доходы N-ПЗ, получаемые в ходе реализации инвестиционного проекта, определяются соотношением отпускных цен на пиво и себестоимостью его изготовления (по сортам), а также планируемыми объемами производства.
Руководствуясь принятой Советом Директоров ОАО «N-ский пивоваренный завод» политикой ценообразования, направленной на поддержание оптимального сочетания цены и качества пива и укрепление конкурентоспособности выпускаемой продукции, а также учитывая реальное состояние и тенденции развития рынка пива Московского региона, в инвестиционном проекте для определения доходности капиталовложений устанавливаются средние расчетные отпускные цены (по группе массовых сортов и по группе дорогих сортов соответственно), величина которых считается низменной на весь проектный период. Принятые в расчетах доходности инвестиционного проекта отпускные цены на пиво приведены в таблице 7.2.
Таблица 7.2.
| Наименование продукта | Ед. измерения | Цена, USD |
| Пиво массовых сортов | Дал | 7,0 |
| Пиво дорогих сортов | Дал | 12,0 |
Доходы по инвестиционному проекту формируются за счет реализации продукции «N-ского пивоваренного завода» и, следовательно, являются текущими. Получение единовременных доходов от инвестиционной и производственно-хозяйственной деятельности N-ПЗ не предусматривается.
Распределение текущих доходов N-ПЗ за период реализации инвестиционного проекта приведено в таблице 7.3.
Таблица 7.3.
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI |
| показателя | ||||||||||
| 1.Объем продаж (производства), млн. Дал | ||||||||||
| Всего | ||||||||||
| - пиво массовых сортов | ||||||||||
| - пиво дорогих сортов | ||||||||||
| 2.Отпускная цена продукции, USD/Дал | ||||||||||
| - пиво массовых сортов | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 |
| пиво дорогих сортов | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 | 12,0 |
| 3.Выручка от реализации, млн. USD | ||||||||||
| всего; | ||||||||||
| в том числе: | ||||||||||
| - пиво массовых сортов | ||||||||||
| - пиво дорогих сортов |
Существенное влияние на экономическую эффективность инвестиционного проекта оказывает налоговая система. Учитывая, что налоговая система РФ в целом уже сформировалась, а достоверные данные по ее дальнейшему развитию отсутствуют, в инвестиционных расчетах по настоящему проекту приняты неизменные по годам реализации проекта ставки налогов равные ныне действующим. Заложенные в расчеты налоги и их ставки приведены в таблице 7.4.
Таблица 7.4.
Ставки налогов (по годам реализации проекта), %
| Наименование | |||||
| Налог на прибыль | 35,0 | 35,0 | 35,0 | 35,0 | 35,0 |
| НДС | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 |
| Выплаты в пенсионный фонд | 28,0 | 28,0 | 28,0 | 28,0 | 28,0 |
| Выплаты в фонд соц. страхования | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 |
| Выплаты в фонд мед.страхования | 3,6 | 3,6 | 3,6 | 3,6 | 3,6 |
| Выплаты в фонд занятости | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
| Налог на нужды образоват.организаций | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Транспортный налог | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Налог на польз. авт. дорог | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 2,5 |
| Платежи в жилищный фонд | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
| Налог на имущество | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| акциз |
Структура себестоимости выпускаемой продукции приведена в таблицах 11-14 раздела «Определение затрат». С учетом текущих затрат распределение прибыли, полученной при реализации инвестиционного проекта, приведено в таблице 7.5.
Таблица 7.5.
| Наименование | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI |
| статьи | ||||||||||
| Выручка (тыс. $) | ||||||||||
| пиво массовых сортов | ||||||||||
| пиво дорогих сортов | ||||||||||
| Всего (тыс.$) | ||||||||||
| Налоги (п.авт.дорог) 2,5% | ||||||||||
| Чистый объем продаж (тыс.$) | ||||||||||
| Прямые издержки (тыс. $) | ||||||||||
| пиво массовых сортов | ||||||||||
| пиво дорогих сортов | ||||||||||
| Всего (тыс.$) | ||||||||||
| ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ | ||||||||||
| Общие издержки (тыс. $) | ||||||||||
| Производство | ||||||||||
| Управление | ||||||||||
| Всего (тыс.$) | ||||||||||
| Амортизация | 1 069 | 1 069 | 1 069 | 1 069 | ||||||
| Процентн. платежи по кредитам | ||||||||||
| Прибыль до выплаты налога (тыс. $) | -188 | |||||||||
| Налог на прибыль | -66 | |||||||||
| ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | -122 |