Понятие задач и функций Центрального банка и их развитие в современных условиях
Центральный банк - прежде всего посредник между государством и остальной экономикой. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке и реже по традиции. Инструментарий денежно-кредитной политики развитых капиталистических государств очень широк.
Основными функциями центрального банка являются:
1. эмиссия банкнот;
2. проведение денежно-кредитной политики;
3. рефинансирование кредитно-банковских институтов;
4. проведение валютной политики;
5. регулирование деятельности кредитных институтов;
6. функция финансового агента правительства;
7. организация платежно-расчетных отношений.
1. Эмиссия банкнот- эта функция является старейшей и одной из наиболее важных функций центрального банка. С развитием капитализма она претерпела существенные изменения: если на ранних этапах становления кредитных систем коммерческие банки наряду с центральными осуществляли эмиссию банкнот, то в процессе централизации эмиссии в ряде крупнейших коммерческих банков и трансформации этих банков в центральные банки монополия на выпуск бумаг закрепилась за одним банком - центральным.
В настоящее время центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который осуществляется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте.
В условиях золотого монометаллизма банкноты центрального банка имели двойное обеспечение золотом и коммерческими векселями. После отхода от системы золотого стандарта эмиссия банкнот осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим непосредственная связь банкнот с товарным обращением значительно ослабла.
2. Денежно-кредитная политика центрального банка,являющаяся составной частью государственно-монополистического регулирования экономики, представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота).
Совокупный денежный оборот включает в себя наличную денежную массу н обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках. Во всех странах каналы обращения наличной и безналичной денежной массы связаны между собой и образуют единое целое. Структура совокупного денежного оборота по мере развития форм товарного обмена и платежей расчетных отношений постоянно претерпевала изменения. До середины XIX в. наибольший удельный вес в совокупном объеме денежного оборота составляли наличные деньги, причем до 2/3 - золотые и серебряные монеты: В результате внедрения кредитных форм обращения, и прежде всего системы безналичных расчетов, доля наличного компонента к 1913 г. едва достигала 15%, а удельный вес золотых монет был еще меньше (в настоящее время наличный оборот не превышает 5-10%).
Регулирование совокупного денежного оборота осуществляется посредством различных мер, Одной из которых является применение целевых ориентиров изменения денежной массы в обращении. Целевые ориентиры - установление верхних и нижних пределов динамики денежной массы - по своей сути означают введение прямых ограничений на изменение денежной массы.
Важным моментом, влияющим на эффективность регулирования динамики денежной массы с помощью целевых ориентиров, является порядок их установления в виде контрольных цифр (во Франции), либо диапазона (США), либо прогноза (в Японии).
Существует прямая связь между установлением ориентиров динамики денежной массы и действенностью других инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых центральным банком.
Выбор показателей, используемых для установления целевых ориентиров, зависит от тенденций развития денежной сферы, задач, стоящих перед регулирующими органами, методов регулирования, обеспечивающих выполнние намеченных ориентиров или минимизацию отклонения от них.
Как свидетельствует опыт, использование центральными банками различных стран целевых ориентиров динамики денежной массы способствует повышению эффективности и надежности функционирования системы денежного регулирования.
Денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия, т.е. оживление конъюктуры в условиях падения производства, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревами» конъюнктуры – кредитная рестрикция.
Центральный банк использует при проведении денежно-кредитной политики комплекс инструментов, которые различаются:
- по форме их воздействия (прямые и косвенные);
- по непосредственным объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги);
- по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные);
Все эти методы используются в единой системе. Основными инструментами денежно-кредитной политики центрального банка являются:
А) установление минимальных резервных требований;
Б) регулирование официальной учетной ставки;
В)операции на открытом рынке.
А) Установление минимальных резервных требований. Исходя из необходимости поддержания объема денежной массы в заданных параметрах, регулирования ликвидности банков и снижения уровня инфляции, центральные банки используют такой инструмент денежно-кредитного регулирования, как изменение норм обязательных резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке в качестве обеспечения их обязательств по депозитам.
Изменение норм резервных требований, представляющее собой один из старейших и наиболее распространенных методов регулирования, относится к косвенным методам регулирования денежного обращения, основанным на действии рыночных механизмов.
Минимальные резервы - это обязательная норма вкладов в центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Норма минимальных резервов может зависеть от вида вкладов (срочный, до востребования), их величины, географического положения банка (в крупном или небольшом городе), институциональных различий (вида кредитного учреждения): В настоящее время географические и институциональные различия стираются.
Способы установления базы резервных требований в разных странах неодинаковы не только в количественном, но и в качественном выражении. Как правило, данные требования устанавливаются по отношению к пассивам банков, либо к объему прироста пассивов за определенный период, либо к отдельным статьям пассива. Использование последнего варианта дает возможность исключать из базы исчисления объема резервных требований отдельные статьи - например, в ФРГ в базу исчисления резервных требований не включены депозитные сертификаты. Во многих странах нормы обязательных резервов дифференцируются по видам депозитов. Как правило, по срочным и сберегательным депозитам устанавливается относительно более высокая норма резервов.
Расчет минимальных резервных требований осуществляется на основании ежемесячной и квартальной базы, поскольку величина совокупных вкладов постоянно меняется и лишь в конце определенного периода можно точно определить среднюю их величину.