Вопрос №4. Кто проиграет и кто выиграет от вступления России в ВТО?
Ответ: выиграют страхователи. Приход филиалов компаний-нерезидентов будет способствовать развитию конкуренции, внедрению новых технологий (в том числе появлению новых страховых продуктов), снижению стоимости страхования для рисков, ранее в значительной мере перестраховывающихся за рубежом.
Проиграют неконкурентные страховые компании, а также компании, занимающиеся фронтированием рисков за рубеж. Филиалы иностранных компаний за счет своей большей конкурентоспособности отнимут у них рыночную долю.
Государство при этом может как выиграть(в результате развития российского страхового рынка и если в конкурентной борьбе победят национальные страховщики), так и проиграть (если резервы и прибыль будет уходить за рубеж, а страхование стратегически важных отраслей полностью перейдет под контроль иностранцам).
Негативным следствием вступления России в ВТО станет увеличение системных рисков на российском страховом рынке. Рост проникновения иностранного капитала на отечественный страховой рынок будет делать его более подверженным глобальным кризисам. Так, кризис 2008-2009 годов на рынках стран ЦВЕ показал, что в случае финансовых затруднений материнские компании предпочитают выводить капитал из своих филиалов и дочерних компаний, работающих на развивающихся рынках.
САМИРА:
Наиболее реалистичным представляется сценарий, согласно которому национальные страховщики (страховые компании с российскими собственниками) смогут значительно укрепить свои позиции и даже начать внешнюю экспансию до прихода филиалов иностранных компаний. Для этого достаточно времени — ведь иностранным страховщикам разрешено открывать свои представительства только спустя 9 лет после вступления России в ВТО, поэтому у российских страховых компаний будет время подготовиться. Использовать данный временной ресурс следует максимально практично: повышать качество сервиса, внедрять информационные технологии и оптимизировать бизнес-процессы, повышать рентабельность. В этом случае по итогам либерализации рынка доля иностранных компаний выровняется на уровне 50% (для сравнения: в 2010 году эта цифра составила 43%), причем в десятку лидеров войдут не менее пяти российских компаний (благо у них уже есть опыт конкуренции с западными страховщиками).
Сейчас российским законодательством ограничена доля участия иностранного капитала в уставном капитале страховых компаний — она не должна превышать 49%. И на данный момент она оценивается в 5-6%, однако существенную часть (до 50%) «иностранных» инвестиций в сущности составляют средства, реинвестированные в экономику нашей страны из-за рубежа.
К сожалению, российский страховой рынок пока играет весьма слабую роль в экономике страны: по сравнению с другими финансовыми секторами доля ВВП в России, перераспределяемая через страхование не превышает 3%, в то время как в экономически развитых странах этот показатель составляет 10-15%, (здесь подобная цифра достигается за счет долгосрочного страхования жизни, не слишком развитого пока у нас). А ведь безболезненно открыть рынок для иностранных страховых компаний, не боясь подвергнуться «захвату» с их стороны, при существующих темпах развития отрасли национального страхования возможно в лучшем случае через пять-семь лет.
Изначально вхождение иностранных страховщиков на российский рынок вызывало изрядные беспокойства, вплоть до принятия государством протекционистских мер, направленных на защиту и поддержку национальной системы страхования. Например, вводились запреты на работу по некоторым видам страхования (в том числе обязательным), те же ограничения участия иностранных компаний в общем капитале отечественных страховщиков и прочее. И тем не менее на протяжении последних 20 лет зарубежные страховые компании вполне благополучно вели свой бизнес в России, создавая дочерние компании или покупая уже действующих российских игроков. И никто никого не «душил». Более того, стало понятным, что однажды те же AXA или Allianz, или другие иностранные страховщики займут верхние строчки рейтингов. И клиенты от этого только выиграют — ужесточение конкуренции в лучшую сторону скажется на качестве работы компаний в сфере страхования. Если при этом кто-либо из российских компаний сохранит свои лидерские позиции, войдя в первую десятку, это будет лучшим свидетельством качественной организации страховой деятельности в нашей стране, результатом внедрения новейших IT-систем и усовершенствования бизнес-процессов. Все это может дать только здоровая конкуренция.
АНЯ:
Некоторые эксперты прогнозируют менее приятный для российских страховых компаний сценарий — постепенное «выдавливание» с рынка слабых национальных игроков, не сумевших продолжить конкурентную борьбу. По этим прогнозам, западные компании займут от 60% до 70% доли страхового рынка. Конечно, вступление в ВТО сподвигнет рынок к некоторой консолидации, и не все российские компании смогут поднять свою планку в соответствии с новыми требованиями, — на сегодняшний день, в частности, успешно конкурировать с западными гигантами может только первая десятка национальных страховщиков (из которых более половины — крупные московские компании). Да, мелкие и средние страховые организации могут понести значительные потери, однако ошибочно считать, что иностранцы уж очень стремятся попасть на российский рынок страхования. Во многом он для них привлекателен, но их отпугивает узость страхового рынка России, невысокий уровень развития долгосрочных видов страхования (которые и в будущем государство будет защищать от иностранцев), низкий уровень страховой культуры у россиян и общая неопределенность.
И еще одно мнение, бытующее среди некоторых аналитиков, связано с опасениями по поводу перехода страхового рынка под полный контроль иностранных структур. Этот вариант наименее реалистичен, так как стопроцентного захвата рынка не допустит само государство — оно не отдаст на освоение иностранным компаниям стратегически важные области (например, пенсионное страхование и долгосрочное страхование жизни — тем более что они потенциально являются источниками внутренних инвестиций). А кроме того, после того как прямые филиалы западных страховщиков действительно придут на наш рынок, к ним начнут предъявляться требования в части формирования резервов, уплаты налогов, в области уставного капитала. Даже если допустить, что государство даст иностранным компаниям существенные преференции (что совершенно фантастично), нельзя сбрасывать со счетов целый ряд сильных национальных игроков, которые сформировались за годы работы на страховом рынке.
В целом же, анализируя все преимущества и недостатки, которые дает российскому страхованию вступление в ВТО,можно выявить следующие основные тенденции:
— повышение капитализации и объема национальной отрасли страхования за счет средств западных инвесторов,
— снижение капитализации всей отрасли в результате «переключения» крупнейшей части финансовых потоков на иностранное перестрахование,
— внедрение передовых средств, новейших информационных систем и прочих «ноу-хау»,
— потеря или значительное ослабление национального контроля над страховыми резервами и инвестиционными средствами,
— увод на международные финансовые рынки большой доли внутренних инвестиционных ресурсов, которые будут аккумулированы через страхование,
— экспансия крупнейших западных страховщиков может сопровождаться ценовым демпингом, наносящим сильный удар по слабому национальному рынку,
— активизация конкуренции на внутреннем страховом рынке, повышение качества страховых услуг и уменьшение издержек на их оказание,
— российский рынок страхования будет более подвержен колебаниям мирового финансового рынка, в том числе международным финансовым спекуляциям.
И хотя полная либерализация страхового рынка — это преждевременный шаг, опасаться прихода западных гигантов не стоит. Это благо и для рынка, и для потребителей. Важно понимать, что и иностранные, и российские страховые компании будут находиться в равных условиях на момент открытия западных филиалов в России, а значит, и доля иностранных страховщиков будет расти не за счет разорения национальных компаний, а за счет развития и повышения качества самой работы в самой отрасли страхования, а также за счет слияний и поглощений.