Платежный баланс страны и его структура

Платежный баланс представляет собой соотношение между суммой всех денежных поступлений в данную страну из-за границы и суммой ее платежей за границу за определенный период времени. Все международные финансовые потоки, обусловленные движением товаров, факторов производства, финансовых инструментов, отражаются в платежном балансе. Поэтому платежный баланс страны – это балансовый счет ее международных операций, выступающий в форме соотношения поступлений и платежей по итогам реализации всего комплекса ее мирохозяйственных связей. Он охватывает все операции, связанные с юридическим правом перехода собственности на товары, услуги и другие ценности от резидентов к нерезидентам и обратно.

В платежном балансе отражается как состояние экономики страны и валютно-финансовых отношений с внешним миром, так и ее участие во всемирном разделении труда. Бухгалтерский баланс отражает материальное и финансовое состояние отдельного юридического лица, занимающегося какой-либо деятельностью. В платежном балансе, в отличие от бухгалтерского баланса, отражается не движение материальных ресурсов и услуг, а только их денежный результат, уже совершившийся или ожидаемый.

Все международные операции, учитываемые в платежном балансе, подразделяются на два типа. Первый охватывает экспортные и импортные операции, при которых реальные товары и услуги пересекают национальные границы стран. Соотношение экспорта и импорта товаров определяют состояние торгового баланса, экспорта и импорта услуг – баланса услуг. В балансе услуг учитывается также движение доходов от международных инвестиций, движение средств по оплате труда, субсидии по экономической помощи, взносы в международные организации. Общее сальдо по всем этим операциям отражается в балансе по текущим счетам.

Второй тип международных операций охватывает соотношение экспорта и импорта государственного капитала, прямых и портфельных инвестиций, предоставление и получение долгосрочных и краткосрочных кредитов. Общее сальдо по всем этим операциям отражается в балансе счетов по движению капитала и финансовым инструментам.

Основные разделы, входящие в схему платежного баланса, рекомендуемую Международным валютным фондом;

I. Счет текущих операций:

А. Товары и нефакторные услуги.

1. Торговый баланс;

1) экспорт товаров

2) импорт товаров

Б. Баланс от факторных услуг (доход от инвестиций и зарплата).

В. Текущие трансферты.

 

II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

А. Счет операций с капиталом.

Б. Финансовый счет:

1) прямые инвестиции;

2) портфельные инвестиции;

3) прочие инвестиции;

4) резервные активы (увеличение или сокращение официальных золотовалютных резервов);

5) поправки к резервным активам.

 

Методы балансирования, предпринимаемые странами с дефицитным платежным балансом:

а. Дефляционная политика, направленная на сокращение внутреннего спроса. Включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада дефляционная политика может привести к дальнейшему падению производства, обострению социальных конфликтов.

б. Девальвация.Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. Однако девальвация стимулирует экспорт лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Что касается сдерживающего влияния девальвации на импорт, то в условиях интернационализации процесса воспроизводства и развития международной специализации страна как правило не может существенно сократить ввоз товаров. Сокращение импорта предполагает проведение политики импортозамещения.

Для получения желаемого эффекта девальвация должна быть оптимальной по размеру. Недостаточный уровень лишь усиливает спекуляцию на валютных рынках, так как сохраняется возможность повторного пересмотра валютного курса. Чрезмерный же уровень девальвации вызывает цепную реакцию снижения курса других валют, и тогда государство, инициировавшее девальвацию, лишается конкурентных преимуществ, на которые она рассчитывала.

в. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

г. Финансовая и денежно-кредитная политика.В целях снижения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение ввозных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капиталов в страну, дененжно-кредитная политика, в том числе установление целевых ориентиров ежегодного изменения денежной массы в обращении.

д. Иные специальные меры государственного воздействия,включая программы развития экспорта, информационные, административные ресурсы.

Золотовалютные резервы являются своеобразным индикатором состояния платежного баланса.Сокращение золотовалютных резервов государства приводит к дефициту платежного баланса страны; наоборот, рост резервов свидетельствует о профиците платежного баланса.

 

Вывоз капитала – движение капитала через национальные границы. Капитал существует в ссудной и предпринимательской форме. Он может быть частным, государственным и капиталом международных организаций. Важнейшую роль в этой сфере играют траснациональные корпорации и банки.

В.к. следует отличать от «бегства капитала» - массового оттока финансовых ресурсов из стран с неблагоприятным инвестиционным климатом и жестким регулированием капиталодвижения в целях сохранения капитала или поиска более эффективных сфер его применения.

В.к. для его долгосрочного размещения в реальном секторе экономик зарубежных стран в материально-вещественной и интеллектуальной формах с целью получения прибыли именуют также инвестированием. В.к. может осуществляться как в предпринимательской форме (прямые и портфельные инвестиции, различаются между собой с точки зрения установления контроля над вложенными средствами), так и ссудной форме (займы, кредиты, депозиты в иностранных банках). Во второй половине ХХ века вывоз капитала способствовал быстрому развитию зарубежного производства транснациональных корпораций (ТНК), объемы которого превысили экспорт из стран базирования корпораций

Транснациональная корпорация – 1) национальные компании с зарубежными активами, производственная и торгово-сбытовая деятельность которых выходит за пределы одного государства; 2) согласно определению ООН это компания, включающая единицы в двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности; оперирующая в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один или более руководящих центров; в такой компании отдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими; 2) особые оперирующие в международном масштабе субъекты с единой производственно-финансовой и научно-технической политикой, системой совершенствования перспективного планирования и менеджмента, разветвленной службой маркетинга, изучения настроения, мотивации и больших групп потребителей, и индивидуальных потребностей тех или иных социальных слоев.

ТНК в той или иной мере контролируют до половины мирового промышленного производства. Значительная часть мировой торговли товарами, услугами и особенно технологиями осуществляется по каналам ТНК и представляет собой, по существу, внутрикорпоративную торговлю. Транснациональную деятельность корпораций успешно поддер­живают транснациональные банки, имеющие разветвленную сеть дочер­них банков, отделений и филиалов по всему миру. Транснациональный капитал опирается на быстроразвивающийся оффшорный бизнес. Многие страны организовали у себя "налоговые гавани" для транснационального капитала, которые широко используются ТНК для уменьшения налогооб­ложения. Оффшоры являются важнейшим фактором либерализации совре­менной экономики, уменьшая возможности регулирования национальных государств.

 

КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ

Тесты:

1. Что представляет собой мировое хозяйство?

а) мировая экономика

б) система национальных хозяйств (национальных экономик), связанных между собой международными экономическими отношениями (МЭО) на основе международного разделения труда (МРТ)

в) устойчивая экономическая система, развивающаяся и самовоспроизводящаяся на уровне производительных сил, производственных отношений и определенных аспектов надстроечных отношений в той мере, в которой входящие в него национальные хозяйства обладают определенной взаимозависимостью и взаимодополнением на каждом из вышеназванных уровней

 

2. Имеются ли различия между Мировым хозяйством и Международной экономикой?

а) нет, это аналогичные термины

б) мировое хозяйство представляет взаимосвязанную систему национальных хозяйств, а международной экономика - часть теории рыночной экономики, изучающей закономерности взаимодействия субъектов разной государственной принадлежности в области международного обмена товарами, движения факторов производства, финансовых рынков и формирования международной экономической политики.

 

3. Выберите правильное определение понятия международные экономические отношения

а) дипломатические отношения по поводу реализации международных договоров

б) система хозяйственных связей между экономиками различных стран, основанная на международном разделении труда

в) система хозяйственных связей между экономиками различных стран, реализуемая на уровне как органов власти, так и непосредственно хозяйствующих субъектов в рамках мирового хозяйства в различных формах (международной торговли, вывоза капитала, миграции трудовых ресурсов, валютно-финансовой системы).

 

4. В каких позициях указаны основные субъекты мирового хозяйства?

а) национальные государства и региональные экономические объединения государств

б) международные экономические организации

в) национальные экономики

г) транснациональные корпорации и банки

 

5. Что формирует правовую среду мирового хозяйства?

а) Организация Объединенных Наций

б) международное публичное и частное право, регулирующие экономические и политические отношения между субъектами МХ

в) Всемирная торговая организация

 

6. Удешевление доллара означает, что:

а) импортируемые в США товары дешевеют для американских потребителей;

б) на зарубежных товарных рынках доллар обладает большей покупательной способностью;

в) экспорт из США становится менее дорогим для иностранцев;

г) экспорт из США становится более дорогим для иностранцев;

д) возникает иная ситуация, не описанная выше.

 

7. Если валютные курсы абсолютно гибкие, то увеличение совокупного выпуска в США:

а) приводит к увеличению спроса на доллар, поэтомуон дешевеет относительно других валют;

б) вызывает увеличение импорта и способствует воз­никновению дефицита текущего счета платежного баланса США;

в) приводит к сокращению расходов на отечественные и импортные товары, поэтому платежный баланс США улучшается;

г) не изменяет стоимости доллара за рубежом, так как экспорт при этом увеличивается, а импорт сокращается.

 

8. Как может повлиять на объем экспорта и импорта стра­ны заметное снижение цены ее национальной валюты на международных валютных рынках?

а) экспорт и импорт снизятся;

б) экспорт и импорт возрастут;

в) экспорт возрастет, а импорт снизится;

г) экспорт снизится, а импорт возрастет;

д) существенно. не изменится ни экспорт, ни импорт.

 

9. Спрос на национальную валюту увеличится, если, при прочих равных условиях:

а) реальные процентные ставки в этой стране окажут­ся относительно выше, а уровень инфляции - отно сительно ниже, чем в других странах;

б) реальные процентные ставки в этой стране окажутся относительно ниже, а уровень инфляции - отно­сительно выше;

в) и реальные процентные ставки, и уровень инфляции в этой стране окажутся относительно выше, чем в других странах;

г) во всех предыдущих случаях спрос на национальную валюту снизится;

 

10. Девальвация национальной валюты ЦБ страны означает следующее:

а) данная страна отказалась от системы Золотого стан­дарта;

б) увеличилась цена, по которой ЦБ данной страны будет покупать золото;

в) следует ожидать роста дефицита по текущему счету платежного баланса.

 

11. Предположим, что между странами В и Сустановлен режим абсолютно гибких валютных курсов. Если спрос на валюту страны Сувеличивается, то это означает, что:

а) предложение валюты страны Сснизилось или снизится;

б) цена валюты страны Св валюте страны В упадет;

в) предложение валюты страны Вснизилось;

г) цена валюты страны Вв валюте страны Супадет;

д) валюта страны Вревальвирована.

 

12. Когда в стране увеличивается реальный обменный курс национальной валюты, то, при прочих равных условиях:

а) импортные товары относительно дешевеют для граждан этой страны;

б) ее чистый экспорт сокращается;

в) дефицит текущего счета ее платежного баланса увеличивается;

г) происходит все вышеперечисленное;

 

13. Из каких групп стран по классификации ООН состоит страновая структура мирового хозяйства?

а) из двух групп стран – с рыночной экономикой и административно-командной экономикой

б) из четырех групп стран – развитых с рыночной экономикой, развивающихся с рыночной экономикой, наименее развитых стран с патриархальной экономикой, развивающихся стран с административно-командной экономикой

в) из трех групп стран - развитых стран с рыночной экономикой, развивающихся стран с рыночной экономикой, стран с переходной экономикой (от административно-команд­ной к рыночной)

 

14. Чтобы определить возможность взаимовыгодной тор­говли между странами Ви С,производящими товары Х и У, в соответствии с теорией сравнительных преимуществ, необ­ходимо оценить:

а) соотношение издержек производства товара Х в странах Ви Си соотношение издержек производства то­вара У в этих странах;

б) соотношение издержек производства товаров Х и У в стране Ви соотношение издержек производства то­варов Х и У в стране Сдо установления торговых от­ношений между странами;

в) абсолютные величины издержек производства товаров Х и У в двух странах;

г) нет верного ответа.

 

15. Какое из перечисленных утверждений, характеризующих теорему Хекшера-Олина, неверно?

а) страна считается обеспеченной фактором производства в избытке, если соотношение между его количеством и остальными факторами в данной стране выше, чем в остальном мире;

б) страны импортируют продукты, в производстве которых интенсивно используются избыточные для них факторы;

в) межстрановые различия в сравнительных издержках объясняются неодинаковой обеспеченностью стран факторами производства и различным соотношени­ем факторов, используемых в производстве разных товаров;

г) страны импортируют товары, в производстве кото­рых интенсивно используются дефицитные для них факторы.

 

16. В таблице представлены затраты труда (в часах) на производство товаров Х и У в двух странах.

 

  Страны
  В С
Единица товара X
Единица товара Y

В этом случае можно утверждать, что:

а) страна Симеет абсолютные преимущества в производстве товаров Х и У;

б) страна Вобладает сравнительным преимуществом в производстве товаров Х и У;

в) страна Спри установлении торговых отношений будет специализироваться на производстве товара Х;

г) стране Впри установлении торговых отношений бу­дет выгодно специализироваться на производстве то­вара Х.

 

17. Страна В,используя все имеющиеся ресурсы, может произвести 200 товаров Х или 350 товаров У. Страна С может произвести 450 товаров Х или 600 товаров У. В этом случае:

а) взаимовыгодная торговля между странами невозмож­на;

б) страна В будет специализироваться на производстве товара Х и экспортировать его в страну С;

в) страна Впосле установления торговых отношений будет импортировать товар Х;

г) страна С после установления торговых отношений будет экспортировать товар У.

 

18.Какое утверждение по поводу импортных квот является неверным?

а) квота никогда не приносит дохода государству в отличие от тарифа;

б) доход государства от введения импортных квот за­висит от способа размещения импортных лицензий;

в) квоты используются для ограничения объема импортных поставок;

г) введение импортной квоты может иметь последстви­ем усиление монопольной власти отечественного производителя данного товара.

 

19. Введение экспортных пошлин может иметь следствием все ниже перечисленное, за исключением:

а) снижения внутренних цен на данный товар;

б) снижения доходов производителей;

в) потерь отечественных потребителей от снижения цен и сокращения потребления данного товара;

г) увеличения доходов государства (при прочих равных условиях).

 

20.Оптимальный тариф может быть с выгодой использован отдельной страной:

а) если она является крупнейшим потребителем данного товара и может влиять на уровень его мировой цены;

б) так как способен обеспечить ей чистый выигрыш;

в) если эластичность предложения импорта невелика, а цена мирового рынка достаточно подвижна;

г) все, перечисленное выше, верно.

 

21. Аргументом в пользу введения импортных тарифов не является:

а) защита «молодых» отраслей в национальной экономике;

б) необходимость увеличения продаж импортных товаров на внутреннем рынке;

в) защита отечественных производителей от демпинга;

г) необходимость улучшения состояния платежного баланса.

 

22. К нетарифным ограничениям в международной торговле не относятся:

а) экспортные квоты;

б) санитарные ограничения;

в) требования к стандартам качества;

г) экспортные пошлины.

 

23. В случае, если в стране сохраняется устойчивый дефицит платежного баланса по счету текущих операций, то правительству необходимо:

а) продолжать финансирование этого дефицита, занимая средства у других гocyдapств и у Международного валютного фонда;

б) ввести налог на импорт, субсидировать экспорт и де­вальвировать национальную валюту;

в) увеличить импорт и сократить экспорт таким образом, чтобы увеличить приток денег в экономику;

г) повысить обменный курс национальной валюты для того, чтобы увеличить экспорт.

 

24. Предположим, правительству необходима иностранная валюта для импорта товаров, но возможности продавать активы или занимать средства за рубежом исчерпаны. В этой ситуации наиболее целесообразно:

а) занимать валюту в Центральном банке;

б) стимулировать отечественное производство и продавать больше товаров другим странам;

в) повысить налоги и приобретать иностранную валюту на валютных рынках;

г) сократить государственные закупки отечественной продукции и полученные от этого средства использо­ вать для оплаты импорта;

д) не предпринимать ничего из вышеперечисленного так как без продажи активов или зарубежных займов задача неразрешима.

 

25. Какое из следующих утверждений является неверным?

а) если импорт страны снижается по сравнению с ее экспортом, то сальдо текущего счета платежного баланса окажется отрицательным;

б) экспорт товаров и услуг из одной страны служит импортом для другой;

в) если местные резиденты продают товары иностран­цам, то экспорт из страны увеличивается;

г) если американцы покупают акции немецкой промыш­ленной фирмы, то зарубежные активы США увеличиваются;

26.Если страна Впродает стране Сновую буровую вышку, то эта операция будет отражена в платежном балансе страны Вследующим образом:

а) увеличение актива текущего счета;

б) сокращение актива текущего счета;

в) сокращение актива счета капитала и финансовых инструментов;

г) увеличение актива по финансовому счету;

д) операция с официальными валютными резервами.

27. Если житель страны В покупает облигацию государ­ственного казначейства страны С за 50 тыс. долл., то эта опе­рация отражается в платежном балансе страны Скак:

а) уменьшение актива по финансовому счету;

б) увеличение актива по финансовому счету;

в) уменьшение актива по текущему счету;

г) увеличение актива по текущему счету;

д) операция с официальными валютными резервами.

28. Если объем выпуска составляет 1000, а внутренние расходы на покупку всех отечественных и импортных товаров и услуг составляют 900, тогда величина чистого экспорта будет равна:

а) -100;

б) 1900;

в) 100;

г) 0;

д) для расчета недостаточно информации.

 

Ответы на тесты:

1-а, б, в; 2-б; 3-б,в; 4-а,б,г; 5-б; 6-в; 7-б; 8-в; 9-а; 10-б; 11-г; 12-г; 13-в; 14-б; 15-б; 16-г; 17-в; 18-а; 19-в; 20-г; 21-б; 22-г; 23-б; 24-б; 25-а; 26-а; 27-б; 28-в.

 

 

Литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник. - М.: изд-во "Дело и Сервис", 2002

2. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учебник. - М.: ДЕЛО, 2000

3. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей /Пер. с англ. – М., 1992

4. Мэнкью Н.Г. Принципы макроэкономики. /Пер. с англ. - СПб.: Питер, 2004

5. Туманова Е.А., Шагас Н.Л. Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2004

ПЕРЕХОДНАЯ ЭКОНОМИКА