Аккредитивная форма расчетов
Наиболее сложной формой расчетов в международной практике является документарный аккредитив, тем не менее он получил в международной торговле достаточно широкое распространение. Документарный аккредитивпредставляет собой денежное обязательство банка, выставляемое на основании поручения его клиента-импортера в пользу экспортера. Банк, выдавший такое обязательство, должен произвести платеж экспортеру (акцептовать его тратты) или обеспечить осуществление платежа (акцепта тратт) другим банком. Данное обязательство является условным, так как его реализация связана с выполнением экспортером определенных требований – прежде всего с представлением в банк предусмотренных аккредитивом документов, подтверждающих выполнение всех его условий.
В качестве участников аккредитивной формы расчета выступают: 1) импортер-приказодатель, поручающий своему банку открыть аккредитив; 2) банк-эмитент (обычно банк импортера), открывший аккредитив; 3) экспортер-бенифициар; 4) авизующий банк, информирующий экспортера об открытии аккредитива и передающий этот аккредитив бенефициару; 5) подтверждающий банк, обеспечивающий дополнительную гарантию платежа.
Аккредитивная форма расчетов осуществляется по следующей схеме (рис 5.3).
2
5 7 3 10 11
Рис. 5.3. Схема осуществления аккредитивной формы расчетов
Экспортер и импортер заключают контракт (1), в котором определяется форма платежа в виде документарного аккредитива. Аккредитив выставляется банками на основании заявления импортера, в котором содержатся условия контракта, касающиеся порядка осуществления платежей. К таким условиям относятся:
· наименование банка, в котором открывается аккредитив. Важно, чтобы в данной форме расчетов принимали участие банки-корреспонденты;
· вид аккредитива;
· наименование авизующего и исполняющего банка;
· порядок взимания банковской комиссии;
· условия исполнения платежа (по предъявлении, платеж с рассрочкой, посредством акцепта и др.);
· перечень документов, против которых должен производиться платеж;
· сроки действия аккредитива, сроки отгрузки товара и т.д.
После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера (2). Получив такое извещение, импортер-приказодатель направляет своему банку заявление на открытие аккредитива (3). Банк-эмитент, открывая аккредитив, действует на основании инструкций приказодателя. После открытия аккредитива, в котором банк-эмитент обычно указывает способ зачисления средств, он направляется экспортеру-бенифициару, в пользу которого он открыт (4), чаще всего посредством сообщения СВИФТ или телекса. Это делается через обслуживающий экспортера банк, в задачу которого входит авизование (извещение) аккредитива экспортеру. Поэтому данный банк называется авизующим банком.
После получения аккредитива от эмитента авизующий банк оценивает по внешним признакам его подлинность и передает бенефициару (5), который проверяет его на соответствие условиям контракта. При обнаружении нарушений этого соответствия бенефициар может потребовать от приказодателя их устранения и известить свой банк об условном принятии аккредитива (или его непринятии).
Если бенефициар согласен с условиями открытого в его пользу аккредитива, он в установленные сроки производит отгрузку товара (6) и, получив транспортные документы от перевозчика, передает их вместе с другими требуемыми аккредитивом документами в свой банк (7). Банк экспортера проверяет документы, как отмечается в ст. 15 «Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов», «с разумной тщательностью, с тем, чтобы удостовериться, что по внешним признакам они соответствуют условиям аккредитива» (публикация МТП № 400, редакция 1983 г.). После проверки документов авизующий банк отсылает их банку-эмитенту для оплаты (8), указывая в сопроводительном письме способ зачисления соответствующей денежной суммы. Получив документы, эмитент проверяет их, после чего переводит средства исполняющему банку (9), дебетуя (списывая) их со счета импортера (10). Импортер, получив документы от своего банка (11), вступает во владение товаром.
Согласно Унифицированным правилам в каждом аккредитиве должен быть четко оговорен способ его исполнения (платеж по предъявлении документов, путем платежа с рассрочкой, путем акцепта тратт бенефициара). При исполнении аккредитива банки имеют дело только с документами, поэтому в инструкциях по открытию и изменению условий аккредитива должен быть указан четкий перечень документов, против которых производится платеж. Как и при инкассовой форме расчетов, банки производят проверку документов по внешним признакам и не несут ответственности за их порчу, потерю или задержку в пути, за возникшие в результате этого последствия, а также за форму, точность, подлинность документов, полноту содержащейся в них информации.
В случае исполнения аккредитива не банком-эмитентом, а любым другим банком (авизующим банком или банком, который им уполномочен произвести платеж по аккредитиву) последний получает право затребовать от эмитента возмещение своих выплат бенефициару максимально быстрым способом. Затребование такого платежа называется рамбурсом, а банк, представляющий данное возмещение, – рамбурсирующим банком.
Если по условиям контракта импортеру предоставляется коммерческий кредит, документы выдаются банком-эмитентом импортеру без списания с него суммы платежа. Однако это не лишает экспортера соответствующих гарантий, поскольку аккредитив, являясь условным денежным обязательством банка, обладает достаточными возможностями обеспечения оплаты поставленного товара.
В практике международных расчетов применяются различные виды аккредитивов. По характеру обязательства банка-эмитента аккредитивы подразделяются на отзывные и безотзывные. Если в аккредитиве не указано, какой он, то такой аккредитив будет применяться как отзывный. Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован банком-эмитентомв любой момент без предварительного уведомления бенефициара, и этот банк не может потребовать от экспортера вернуть обратно полученный платеж. Напротив, отзывный аккредитив можно изменить или аннулировать в любое время даже без предварительного уведомления экспортера. Очевидно, что отзывный аккредитив выгоден для импортера, а для экспортера он вызывает дополнительные риски, что значительно ограничивает сферу их применения.
Часто бенефициар настаивает на дополнительном (сверх обязательства банка-эмитента) подтверждении обязательства платежа по аккредитиву, который обеспечивается банком, не являющимся эмитентом, чаще всего – авизующим банком (банком экспортером), становящимся подтверждающим банком. Подтверждение – это самостоятельное твердое обязательство данного банка, которое делает аккредитив подтвержденным. Аккредитив, не имеющий такого подтверждения, является неподтвержденным. Для экспортера подтвержденный аккредитив наиболее предпочтителен, так как он гарантирует платеж бенефициару при выполнении условий аккредитива и если подтверждающий банк пользуется безупречной репутацией. Однако расходы на подтверждение аккредитива больше, чем на авизование, из-за принятия обязательств по нему двумя банками.
В международной практике достаточно широкое распространение получил трансферабельный (переводной) аккредитив, который является таковым при наличии на нем соответствующего указания. Он предусматривает возможность его использования полностью или частично одним или несколькими лицами, помимо самого бенефициара, – вторыми бенефициарами. Трансферабельный аккредитив открывается обычно тогда, когда товар поставляет не первый экспортер, а субпоставщик (второй бенефициар), на которого переводится часть или все права аккредитива. При этом первый экспортер поручает авизующему (исполняющему) банку авизовать (известить) поставщика о сумме, подлежащей переводу и об условиях аккредитива.
В расчетах за постоянные кратные поставки, осуществляемые по графику, установленному в контракте, используется револьверный аккредитив. Он предусматривает автоматическое восстановление суммы аккредитива (квоты) без изменения его условий через определенный промежуток времени по мере ее использования. Кроме данной суммы в аккредитиве указывается срок использования, лимит и число раз ее восстановления.
Когда между экспортером и импортером отсутствуют доверительные отношения, возможно применение покрытого аккредитива. При его открытии банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с возможностью использования этих средств для выплат по аккредитиву. Валютное покрытие может представляться посредством: 1) зачисления средств на счет исполняющего банка в банке-эмитенте или в третьем банке; 2) предоставления исполняющему банку права списания средств в сумме аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента; 3) открытия банком-эмитентом депозита в исполняющем банке. Покрытые аккредитивы требуют отвлечения денежных средств, поэтому они применяются в международной практике реже, чем непокрытые.
Аккредитивная форма расчетов наиболее выгодна экспортеру по ряду оснований. Во-первых, она представляет собой надежное обеспечение платежа, полученное, как правило, до начала отгрузки товара. Во-вторых, платеж по аккредитиву не связан с согласием импортера на оплату товара. В-третьих, экспортер может получить платеж по аккредитиву максимально быстро и даже до прибытия товара в пункт назначения. В-четвертых, аккредитив может быть использован в качестве залогового инструмента при получении бенефициаром кредита банка.
Вместе с тем аккредитив – наиболее сложная форма расчетов, поскольку она связана с жесткими требованиями, предъявляемыми к оформлению документов, и своевременным их представлением в банк. К недостаткам аккредитивной формы расчетов следует отнести задержки времени из-за прохождения документов через банки и ее высокую стоимость.
Валютный клиринг
Формой международных расчетов по внешнеторговым сделкам, в осуществлении которой принимает участие государство, является валютный клиринг. Он основан на межправительственных соглашениях и представляет собой систему взаимозачетов встречных требований ее участников, которые завершаются платежами на разницу между суммами обязательств, и может производиться в любой валюте. Клиринговые счета ведутся банками, представляющими стран-участниц данной системы. Обычно в соглашениях между ними устанавливается:
· система клиринговых счетов;
· объем расчетов;
· валюта клиринга;
· предельно допустимое сальдо баланса;
· способы урегулирования платежей (погашение долга товарными поставками или с применением клиринговой и свободно конвертируемой валюты);
· схема окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения.
Валютный клиринг давно доказал свою эффективность как средство оптимизации межгосударственных экономических отношений, экономии золотовалютных резервов и применяется, как правило, когда одна или обе их стороны не имеют достаточных валютных средств для выполнения своих обязательств по внешнеторговым операциям.
Валютный клиринг имеет различные формы, которые классифицируются по ряду признаков.
1. По числу стран-участниц выделяют односторонний, двусторонний и многосторонний клиринг.
При одностороннем клиринге одна из его сторон ведет учет обязательств по взаимным поставкам с другой стороной, решая свои внутренние проблемы. Из-за этого эффективность данной формы низка и в настоящее время применяется крайне редко. При двустороннем клиринге счета ведутся банками обеих стран. Многосторонний клиринг осуществляется тремя и более странами, между которыми производится зачет взаимных требований и обязательств.
История многостороннего валютного клиринга началась в 1950 г. в виде деятельности Европейского платежного союза (ЕПС). Он был создан по инициативе США при участии 17 стран Западной Европы в целях преодоления валютных ограничений и решения проблемы международных расчетов между ее странами. Валютой ЕПС являлась международная счетная единица – эпунит (европейская платежная единица), имевшая золотое содержание на уровне золотого содержания доллара США (0,888671 г чистого золота). Действие механизма ЕПС заключалось в ежемесячном многостороннем зачете платежей стран-участниц. По итогам зачета выводилось сальдо каждой из них, информация о котором передавалась в Банк международных расчетов (БМР) (Базель, Швейцария). Зачет сопровождался ограниченным кредитованием должников за счет стран с активным сальдо. Благодаря посреднической деятельности БМР производилось регулирование пассивных и активных сальдо по клиринговым счетам стран-участниц ЕПС в соответствии с квотами, которые определяли размер их операций в пределах данной системы, а размер квот устанавливался в зависимости от объема международного платежного оборота страны.
Сопровождавшие функционирование ЕПС противоречия, прежде всего между странами-кредиторами (ФРГ, Бельгия, Голландия) и странами-должниками (Великобритания, Греция, Норвегия, Франция и т.д.), а также введение конвертируемости многих западноевропейских валют, привели к отказу от ЕПС. В 1958 г. ему на смену пришло Европейское валютное соглашение с более широкими функциями, но сохранившее элементы механизма взаимных расчетов.
Опыт организации многостороннего клиринга имеется и в отечественной истории. Данная форма расчетов применялась в рамках деятельности Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) (1963–1990 гг.), в который входили социалистические страны. Валютой клиринга служил переводной рубль, который был приравнен к советскому рублю. Каждая страна, участвовавшая в клиринговых операциях, брала на себя обязательство обеспечить сбалансированность поступлений и платежей по расчетам со всеми партнерами в течение 1–3 лет. В отличие от традиционного клиринга расчеты в переводных рублях производились по каждой сделке с использованием счетов уполномоченных банков в Международном банке экономического сотрудничества – главном банковском учреждении СЭВ. Из-за ограниченности товарооборота между его членами с течением времени многосторонний клиринг превратился в односторонний, а переводной рубль постепенно утратил свое значение в качестве счетной единицы.
2. По объему операций различают:
· полный клиринг – охватывает подавляющую часть платежного оборота между странами;
· частичный клиринг – распространяется на отдельные операции.
3. По способу погашения сальдо клирингового счета выделяют:
· клиринг со свободно конвертируемым сальдо;
· клиринг с ограниченной конверсией (например, погашение обязательства происходит по истечении определенного времени после образования сальдо);
· клиринг с неконвертируемым сальдо (задолженность погашается поставками товаров).
При расчетах через клиринг могут возникать два вида валютных рисков: 1) риск потерь вследствие неблагоприятного изменения курса национальной валюты к валюте клиринга; 2) риск замораживания валютной выручки при неконвертируемом клиринге.
Влияние валютного клиринга на внешнюю торговлю его участников имеет двоякий характер. С одной стороны, он дает возможность смягчить негативные последствия применения валютных ограничений, позволяя экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, валютный клиринг вызывает необходимость регулирования внешнеторгового оборота с каждым его участником в отдельности. Кроме того, экспортеры могут использовать выручку только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение, и получают ее в национальной, а не в свободно конвертируемой валюте. Поэтому экспортерам валютный клиринг в значительной мере невыгоден.