Тема 9. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

План:

1. Анализ состава и динамики имущества и источников средств.

2. Расчет собственных и оборотных средств, чистых активов.

3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

1. Расчет показателей финансовой устойчивости.

2. Расчет коэффициентов ликвидности.

3. Оценка платежеспособности.

4. Прогнозирование платежеспособности.

5.Выработка мер по повышению платежеспособности.

6. Анализ цены и структуры капитала.

7. Анализ эффективности привлечения заемного капитала.

8. Расчет и анализ эффекта финансового рычага.

9. Анализ кредитоспособности предприятия.

10. Анализ и оценка влияния инфляции на показатели деятельности и финансовое состояние.

11. Расчет и оценка показателей деловой активности.

12. Рейтинговая оценка финансового состояния.

Тема занятий самостоятельной работы студента	Очная форма	Заочная форма
Кол-во часов	Кол-во часов

Тема 1. Роль и содержание комплексного экономического анализа
Тема 2. Анализ в системе маркетинга
Тема 3. Анализ и управление объемом производства и продаж
Тема 4. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства
Тема 5. Анализ обеспеченности ресурсами и эффективности их использования
Тема 6. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции
Тема 7. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа
Тема 8. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
Тема 9. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа
Итого

Раздел 5. Перечень учебно-методического обеспечения для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине

№ п/ п	Автор	Название учебно- методической литературы для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине	Выходные данные по стандарту	Количество экземпляров в библиотеке БФ БашГУ
1.	Климина Т.П.	Практикум по теории экономического анализа,	БФ БашГУ	В электронном виде
2.	Климина Т.П.	Методические указания и задания по выполнению самостоятельной работы для студентов очной формы обучения и по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения,	БФ БашГУ	В электронном виде

Раздел 6. Фонд оценочных средств для проведения аттестации по дисциплине

Вариант 1

Тесты

1. Информационной базой анализа финансовой отчетности являются:

а) бухгалтерская отчетность;

б) данные первичного бухгалтерского учета;

в) данные оперативного учета и отчетности;

г) отчетность управленческого учета.

2. Оцените изменение эффективности использования активов организации при условии, что объем продаж в отчетном году составил 85 тыс. руб., в предшествующем - 76 тыс. руб., а среднегодовая стоимость всех действующих активов соответственно 98 тыс. руб. и 94 тыс. руб.:

а) эффективность действующих активов возросла;

б) эффективность действующих активов снизилась;

в) эффективность действующих активов осталась неизменной;

г) ваш вариант ответа.

3. К частным показателям эффективности использования основных средств относятся показатели:

а) годности, износа;

б) фондоотдачи, фондоемкости;

в) сменности оборудования;

г) выбытия, поступления оборудования.

4. В разрезе, каких видов деятельности представлено поступление и выбытие денежных средств в «Отчете о движении денежных средств»:

а) по основной и дополнительной;

б) по текущей, инвестиционной и финансовой;

в) по производственной, коммерческо-сбытовой, финансовой;

г) прямой и косвенной.

5. При анализе структуры пассива баланса кредиторская задолженность будет отнесена к:

а) собственному капиталу;

б) обязательствам;

в) привлеченным средствам;

г) собственным оборотным средствам.

Задача 1.

Проанализировать состояние производственных запасов за период, применив метод цепных подстановок, по таблице:

Вид запа-сов	Количество, м.	Цена, руб.	Остаток запасов, тыс. руб.	Изменение суммы запасов, тыс. руб.
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Всего	В том числе за счет
коли-чества	сто-имости
А
Б
В
Г
Итого

Сделать вывод.

Задача 2.

Фирма выпускает демисезонное пальто. Исходные данные для анализа:

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Итого
1. Удельные расходы, руб. 2. Цена изделия, руб. 3. Расход материала на изделие, м. 4. Спрос, ед. 5. Требуемый расход ткани, м.

Рассчитать влияние факторов на себестоимость продукции удельных расходов и цены единицы изделия при помощи метода абсолютных разниц.

Сделать вывод.

Задача 3.

Рассчитайте коэффициенты деловой активности и объясните экономический смысл каждого из них. Определите динамику показателей деловой активности за период и на начало года.

№ п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год
1.	Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
2.	Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.
3.	Среднегодовая величина запасов и затрат по балансу, тыс. руб.
4.	Среднегодовая величина денежных средств, средств в расчетах и прочих активов, тыс. руб.
5.	Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс.руб.
6.	Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс.руб.
7.	Среднегодовая величина основных средств и прочих внеоборотных активов, тыс. руб.
8.	Среднегодовая величина источников собственных средств предприятия, тыс. руб.
9.	Коэффициент общей оборачиваемости капитала
10.	Коэффициент оборачиваемости мобилизованных средств
11.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
12.	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
13.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
14.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
15.	Срок оборота кредиторской задолженности
16.	Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.

Рассчитайте влияние факторов на изменение выручки от реализации продукции при помощи метода относительных разниц, используя следующие показатели:

- среднегодовая стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов,

- фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов.

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 4.

Итоги работы транспортной компании даны в следующей таблице.

Показатели	Планировалось	Фактически
Объем продукции, тыс. тонно - км. Среднесписочная численность работников Фонд заработной платы, тыс. руб.

Определить:

1. Процент выполнения плана по средней выработке и средней заработной плате;

2. Абсолютный и относительный перерасход (экономию) фонд заработной платы;

3. В какой мере абсолютный перерасход фонда заработной платы вызван превышением плановой численности работников и в какой - превышением средней заработной платы.

Вариант 2

Тесты

1. Какие из перечисленных активов относятся к труднореализуемым:

а) долгосрочные финансовые вложения;

б) основные средства и незавершенное строительство;

в) запасы и затраты;

г) оборудование к установке;

д) а), б), г).

2. Какой показатель бухгалтерского баланса характеризует стоимость имущества организации:

а) основные средства;

б) денежные средства;

в) внеоборотные активы + оборотные активы;

г) готовая продукция.

3. Определите коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за отчетный год по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках при условии, что объем продаж, составил 254000 тыс. руб., а продолжительность одного оборота дебиторской задолженности 82 дня:

а) 1,27;

б) 4,4;

в) 8,6;

г) 8.

4. Рассчитайте величину средневзвешенной цены капитала хозяйствующего субъекта, используя, следующую информацию:

- общая величина капитала - 5600 тыс. руб., в т.ч. уставный капитал - 1000 тыс. руб., нераспределенная прибыль - 900 тыс. руб. и долгосрочные обязательства - 3700 тыс. руб.;

- доходность акций организации – 30 %;

- цена нераспределенной прибыли – 34 %;

- финансовые издержки по обслуживанию долгосрочных обязательств – 25 % :

а) 30,0;

б) 27,3;

в) 29,7;

г) 54.

5. Отчетность должна составляться в:

а) рублях;

б) тысячах рублей;

в) миллионах рублей;

г) тысячах рублей с одним десятичным знаком.

Задача 1.

На основании приведенных данных определите:

а) изменения в структуре операционных доходов;

б) факторы изменения суммы доходов по каждому виду ценных бумаг.

Вид ценных бумаг	Прошлый год	Отчетный год
Кол-во	Стоим, тыс. руб.	Доход, тыс. руб.	Кол-во	Стоим, тыс. руб.	Доход, тыс. руб.
Акции
Облигации
Депозиты	-			-
РНО	-		-10	-
Итого

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 2.

По двум предприятиям за отчетный период имеются следующие показатели:

Показатели	Фирма 1	Фирма 2	Абсолютное превышение (снижение), (+ -)	Относительный показатель, %
1. Валовая продукция в сопоставимых ценах, млн. руб.	28, 0	22,5
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. руб.	10,0	15,3
3. Среднесписочная численность, чел.
4. Коэффициент сменности	1,5	1,8

Определите:

1) Показатели использования основных производственных фондов;

2) Показатели вооруженности труда рабочих основными производственными фондами;

3) Прирост объема валовой продукции за счет изменения:

а) фондоотдачи;

б) стоимости основных производственных фондов

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 3.

Определите абсолютный перерасход фонда заработной платы и рассчитайте, в какой мере он вызван превышением запланированной численности работающих и в какой - превышением средней заработной платы на одного работающего.

Показатели	Планировалось	Фактически
Среднесписочная численность персонала, чел.
Фонд заработной платы персонала, тыс. руб.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 4.

Приведены показатели для анализа себестоимости продукции:

№ п/п	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
по бизнес-плану	по бизнес-плану на фактический объем	фактически
1.	Объем продаж, тыс. руб.			-
2.	Объем товарной продукции, тыс. руб.			-
3.	Затраты на рубль товарной продукции, коп.
4.	Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.
5.	Материальные затраты, тыс. руб.
6.	Трудовые затраты, тыс. руб.

Проанализируйте влияние факторов на отклонение общей суммы фактических материальных затрат от величины, установленной по бизнес – плану, результаты анализа представьте в таблице:

Факторы	Отклонение: перерасход (+), экономия (-), тыс. руб.
1. Изменение объема выпущенной товарной продукции 2. изменение структуры выпущенной товарной продукции 3. Изменение уровня материальных затрат по отдельным изделиям

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Вариант 3

Тесты

1. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к :

а) уменьшению остатков в активе баланса;

б) росту остатков актива баланса;

в) уменьшению валюты баланса;

г) структурным сдвигам в ассортименте выпускаемой продукции.

2. Изменение в структуре активов оценивается положительно, когда в общей их стоимости увеличивается:

а) доля основных средств;

б) доля материальных оборотных средств;

в) доля наиболее ликвидных активов;

г) доля незавершенного производства.

3. Формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке их заполнения утверждаются:

а) комитетом по статистике РФ;

б) Минфином РФ;

в) налоговыми органами;

г) всеми перечисленными органами.

4. Как в условиях инфляции оценка запасов по методу ФИФО скажется на величине показателя оборачиваемости запасов:

а) коэффициент завышается;

б) коэффициент занижается;

в) не влияет;

г) ваш вариант ответа.

5. Влияние на объем товарооборота изменений запасов, поступления, реализации и прочего выбытия товаров можно определить методом:

а) расчета по средней геометрической;

б) балансовой увязки с применением способа разниц;

в) группировки;

г) расчета по средней хронологической моментного ряда.

Задача 1.

Имеются следующие данные по предприятию общественного питания «Сервис» за 2002 год:

№ п/п	Показатели	Бизнес - план	Факти-чески
1.	Розничный товарооборот, тыс. руб.
2.	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
3.	Материальные затраты, тыс. руб.
4.	Среднесписочная численность, чел.
5.	Количество оборотов оборотных средств
6.	Фондоотдача, руб.
7.	Материалоемкость, коп.
8.	Производительность труда, руб.
9.	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

Задание:

1) рассчитайте недостающие показатели;

2) проанализируйте влияние факторов методом цепных подстановок и интегральным методом на розничный товарооборот, используя приведенные показатели (образуйте не менее трех моделей).

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 2.

По данным о выпуске телевизоров определите процент выполнения плана:

1. По каждому виду продукции;

2. По общему объему продукции;

3. По ассортименту при помощи среднего процента.

Телевизоры	Оптовая цена за 1 шт., руб.	Выпуск, тыс. шт.
план	факт
модель 1	5 490
модель 2	7 435
модель 3	10 385
модель 4	8 340
модель 5	15 285

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 3.

Необходимо экстраполировать значения временного ряда на 2006 и 2007гг. Тренд выделите при помощи трехточечных скользящих средних. Прогнозные значения скользящих средних определите при помощи уравнения регрессии.

Годы	Годовой объем продаж, тыс. руб.

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 4.

На основании приведенных данных проанализируйте влияние факторов на изменение прибыли и рентабельности отдельных видов продукции и в целом по предприятию:

Показатель	Изделие А	Изделие В
Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год
1.Объем производства, шт. 2. Цена изделия, тыс. руб. 3. Себестоимость изделия, тыс. руб.	70,0	80,0

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Вариант 4

Тесты

1. Определите коэффициент рентабельности активов исходя из условий, что коэффициент рентабельности продаж составил 1,42, а коэффициент оборачиваемости активов – 0,86:

а) 1,65;

б) 0,61;

в) 1,22;

г) 2,82.

2. Определите недостающие статьи и закончите составление аналитического баланса, если:

Коэффициент абсолютной ликвидности – 0,2;

Коэффициент обеспеченности запасов СОС – 0,4;

Наименование статей Актив	Сумма, тыс. руб.	Наименование статей Пассив	Сумма тыс. руб.
Внеоборотные активы	?	Капитал и резервы
Запасы		Долгосрочные обязательства
Денежные средства	?	Краткосрочные кредиты	?
Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
Баланс		Баланс

3. Что относится к источникам средств предприятия:

а) собственные, заемные и привлеченные средства;

б) основные, заемные и привлеченные средства;

в) основные средства, заемные денежные средства;

г) собственные средства, прибыль и денежные средства.

4. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

а) выручкой от реализации продукции;

б) их оборачиваемостью;

в) средним остатком оборотных средств;

г) готовой продукцией на складе предприятия.

5. Определите коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за отчетный год по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках при условии, что объем продаж составил 254000 тыс. руб., а продолжительность одного оборота дебиторской задолженности 82 дня:

а) 1,27;

б) 4,4;

в) 8,6;

г) 8.

Задача 1.

Построить факторную мультипликативную модель результативного показателя на основе приведенной информации. Влияние факторов рассчитать индексным методом.

№ п/п	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
1.	Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	52 000	40 000
2.	Прибыль от продаж, тыс. руб.
3.	Рентабельность продаж, %

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 2.

Построить трехфакторную мультипликативную модель результативного показателя на основе приведенной информации. Влияние факторов рассчитать индексным способом.

№ п/п	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
1.	Выручка, тыс. руб.
2.	Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов, тыс. руб.
3.	Удельный вес активной части основных промышленно-производственных фондов, тыс. руб.	0,57	0,55
4.	Фондоотдача активной части фондов, руб.

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 3.

Факторный анализ изменения результативного показателя выполнить способом относительных разниц.

№ п/п	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
1.	Средняя часовая выработка одного рабочего, руб.
2.	Выручка от продаж, млн. руб.		121,36
3.	Среднее число дней отработанное одним рабочим в год
4.	Среднее число часов отработанных одним рабочим в день	7,3	7,0
5.	Среднесписочная численность, чел.

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 4.

Определите степень корреляции между месячными расходами на рекламу и выручкой от продаж по набору взаимозаменяемых товаров широкого потребления в течение трех кварталов. Проанализируйте полученные данные.

Месяцы	Выручка от продаж, млн. руб.	Расходы на рекламу, тыс. руб.
Январь	5,0	3,2
Февраль	5,2	3,4
Март	5,6	3,1
Апрель	5,9	3,6
Май	4,2	3,3
Июнь	4,8	3,8
Июль	5,8	3,9
Август	6,5	4,0
Сентябрь	7,0	4,2

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Вариант 5

Тесты

1. При анализе структуры актива баланса дебиторская задолженность будет отнесена к:

а) внеоборотным активам;

б) оборотным активам;

в) отвлеченным средствам;

г) абсолютно ликвидным активам.

2. Уровень затрат основных производственных фондов на единицу продукции определяют с помощью показателя:

а) фондоотдачи;

б) фондоемкости;

в) фондоворуженности;

г) материалоотдачи.

3. Если коэффициент автономии уменьшился на 10 %, коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 6 %, а коэффициент маневренности возрос на 4 %, то:

а) финансовая устойчивость предприятия улучшилась;

б) финансовая устойчивость предприятия ухудшилась;

в) финансовая устойчивость предприятия не изменилась;

г) нельзя сделать однозначного ответа.

4. Агрегирование (уплотнение) баланса осуществляется:

а) вычитанием средних арифметических сумм;

б) объединением в группы однородных статей;

в) исключением регулирующих статей;

г) расчетом средневзвешенных величин.

5. Резервный капитал АО образуется:

а) из чистой прибыли;

б) из валовой прибыли;

в) из прибыли от реализации;

г) из прибыли от внереализационных операций.

Задача 1.

На основании приведенных данных проанализировать выполнение плана по ассортименту и рассчитать влияние структурных сдвигов на объем выпуска продукции, если имеются следующие данные (тыс. руб.)

Изделие	Выпуск продукции по плану	Выпуск продукции фактически
Шурупы	146,7	236,9
Винты	718,3	2267,1
Вентили	436,1	256,0
Гвозди	2200,5	1356,6
Металлопрокат	4573,2	3358,2
Всего

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 2.

Проанализировать материалоемкость по прямым затратам, привести расчет влияния факторов на общую материалоемкость (тыс. руб.).

№ п/п	Показатель	План	Фактически	Отклонение
1.	Выпуск продукции в сопоставимых ценах без НДС
2.	Прямые материальные затраты
3.	Материалоемкость по прямым затратам
4.	Прямые материальные затраты на основе плановой калькуляции исходя из фактического объема и ассортимента продукции	-
5.	Отклонение цен на материальные ресурсы: Снижение (-) Удорожание (+)	-		-
6.	Отклонение отпускных цен на продукцию: Снижение (-) Удорожание (+)	-		-

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 3.

Рассчитать показатели оборачиваемости оборотных средств и привести расчет влияния факторов на объем продаж среднего остатка оборотных средств и оборачиваемости оборотных средств.

№ п/п	Показатели	Отклонение
1.	Объем продаж, тыс. руб.
2.	Средний остаток оборотных средств
3.	Коэффициент оборачиваемости, обороты
4.	Длительность одного оборота, дней
5.	Коэффициент закрепления оборотных средств, коп.

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Задача 4.

Имеются следующие данные по товарообороту магазина «Аида»:

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Откло-нение	Темп прироста, %
Товарооборот, тыс. руб.
Средние товарные запасы, тыс. руб.	3780,5	5367,3
Товарооборачиваемость, обороты
Количество рабочих мест, ед.
Количество рабочих дней
Средняя продолжительность рабочего дня, час.	7,3	7,8
Средняя выработка, приходящаяся на одно рабочее место, тыс. руб.
Среднечасовая выработка, приходящаяся на одно рабочее место, тыс. руб.
Площадь торгового зала, 1 кв. м
Нагрузка на один кв. м площади, руб.

Рассчитать недостающие показатели. Проанализировать влияние факторов на изменение выручки за счет скорости обращения товаров и среднего товарного запаса, а также привести расчет влияния торговой площади и нагрузки на 1 кв. м площади.

Сформулируйте выводы и дайте рекомендации.

Вопросы для подготовки к зачету

1. Комплексный анализ в обосновании финансовой политики организации и принятии управленческих решений

2. Системность в комплексном экономическом анализе - фундаментальная база его проведения

3. Цель и задачи комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности, организационно-методические подходы к его проведению

4. Источники и виды информации, используемой при проведении комплексного анализа

5. Предмет и принципы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организации.

6. Методы и специальные приемы комплексного анализа, их классификация и использование в процессе проведения различных видов анализа

7. Содержание и задачи комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации

8. Формирование объема продаж коммерческих организаций и способы их оптимизации. Сметный расчет объема продаж и его использование в анализе

9. Направления комплексного экономического анализа, обобщение результатов анализа по каждому из них, выработка управленческих решений на основе комплексных оценок

10. Сметное планирование (бюджетирование). Анализ исполнения смет, выявление факторов и причин отклонений от утвержденных смет

11. Комплексный анализ доходов и расходов как фундаментальная база формирования конечных финансовых результатов деятельности организации

12. Использование результатов комплексного анализа в разработке различных разделов бизнес-плана

13. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.

14. Факторы, влияющие на динамику показателей объема производства (продаж) продукции.

15. Анализ выполнения плана по ассортименту и ритмичности выпуска продукции

16. Оценка влияния экстенсивности и интенсивности пути развития производства на основании результатов анализа использования различных видов ресурсов на прирост (снижение) объема продаж

17. Оценка влияния степени экстенсивности и интенсивности использования средств труда на прирост объема продаж. Выявление резервов роста объема продаж.

18. Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами в соответствии с производственной потребностью.

19. Анализ и оценка влияния степени экстенсивности и интенсивности использования трудового потенциала на прирост объема продаж

20. Анализ производительности труда и соотношения роста (снижения) производительности труда и заработной платы рабочих.

21. Анализ и оценка влияния степени экстенсивности и интенсивности использования предметов труда на прирост объема продаж

22. Анализ использования предметов труда и оценка их влияния на изменение объема и себестоимости продукции

23. Комплексный подход к анализу и оценке использования основного и оборотного капитала

24. Система показателей оборачиваемости оборотных активов, в том числе запасов. Использование результатов их анализа для комплексной оценки использования оборотных средств.

25. Комплексный экономический анализ в осуществлении контроля за выпуском продукции и затратами на производство

26. Методика расчета потребности в оборотном капитале и оценка обеспеченности собственными оборотными средствами.

Вопросы для подготовки к экзамену