Валютная система и международные валютно-кредитные и финансовые организации

Валютная система — совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

 

Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.

В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Банк Международных Расчетов (БМР; Bank for International Settelments - BIS),– расчетная палата, действующая на акционерных началах. Акционерами являются центральные банки стран, выступающих на валютных рынках. Банк международных расчетов является основным местом встреч управляющих центральными банками. Расчеты ведутся в золотых швейцарских франках, дивиденды выплачиваются ежегодно в долларах США по курсу валютного рынка в г.Цюрихе.

Международный валютный фонд (МВФ) - международная валютно-финансовая организация, специализированное учреждение ООН. Содействуя развитию международной торговли и валютного сотрудничества, устанавливает нормы регулирования валютных курсов и контролирует их соблюдение; поддерживает устойчивость валютных паритетов, разрабатывает многостороннюю систему платежей и устраняет валютные ограничения, а также предоставляет кредитные ресурсы своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов. Создан в 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе.

Международный Банк Реконструкции и Развития (International Bank for Reconstruction and Development – IBRD) – международная финансовая организация в структуре ООН, основными задачами которой являются: стимулирование экономического развития стран-членов, содействие развитию международной торговли, поддержание платежных балансов. Средства банка складываются из уставного капитала, образованного путем подписки стран-членов на его акции, заемных средств, ссудных капиталов. Основная деятельность МБРР - предоставление долгосрочных кредитов как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств.

Международная Ассоциация Развития (International Development Association – IDA) – международная организация, главной задачей которой является предоставление долгосрочных беспроцентных ссуд беднейшим из развивающихся стран. Эти ссуды направлены на снижения уровня бедности и содействие экономическому росту в странах-заемщиках. МАР создана в 1960г. Входит 159 стран.

 

Международная Финансовая Корпорация (International Finance Corporation – IFC) – самостоятельное подразделение Всемирного Банка, образованное в 1971 г. для инвестиций в частный сектор экономик стран, идущих по пути приватизации.

 

Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank – EIB) - орган Европейского Союза, основанный в 1959г. для содействия развитию, интеграции и сотрудничеству путем предоставления инвестиционных ссуд. Ссуды предоставляются под одинаковый процент, обеспечивающий сбалансированность управления займом в части погашения задолженности. Ссуды предоставляются для развития отсталых европейских регионов и реализации проектов, представляющих общий интерес.

 

Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.
В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

 


Глоссарий

Агрегирование — укрупнение, объединение показателей по какому-либо признаку в группы.

 

Банкноты — банковские билеты, выпускаются для кредитования товарооборота, «вексель, выписанный на банкира». Это кредитные деньги, выпускаемые цен­тральным (эмиссионным) банком страны.

 

Банковская карта — вид платежных карт, инструмент безналичных расчетов, предназначенный для совершения физическими лицами, в том числе уполномоченными юридическими лицами, операций с денежными средствами, находящимися у эмитента, в соответствии с законодательством РФ и договором с эмитентом. Таким эмитетном выступает кредитная организация.

 

Безналичная (депозитная или кредитная) эмис­сия осуществляется через кредитование ЦБ коммер­ческих банков под залог векселей, под залог государ­ственных ценных бумаг, под залог прав требований по кредитным договорам с предприятиями. Это необ­ходимо для восстановления ресурсов этих банков, ре­гулирования их ликвидности.

 

Бумажные деньги возникли в процессе отделения обозначенного на золотых и серебряных деньгах но­минального содержания от их реального веса. Госу­дарство не создало бумажные деньги, а лишь объек­тивно использовало необходимость и возможность их эмиссии для покрытия бюджетного дефицита. Исто­рически бумажные деньги возникли как знаки золота и серебра.

 

Валютная система — совокупность денежно-кре­дитных отношений, сложившихся на основе интерна­ционализации хозяйственной жизни и развития ми­рового рынка, закрепленная в договорных и государ­ственно-правовых нормах.

 

Вексель — письменное долговое обязательство в строго установленной законом форме, выдаваемое за­емщиком (векселедателем) кредитору (векселедержа­телю). Вексель может иметь только бумажный носи­тель, и нормы вексельного права не могут применять­ся к обязательствам, оформленным на электронных и магнитных носителях.

 

Вексель в соответствии с ГК РФ (ст. 143, 815) — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обус­ловленное обязательство векселедателя (простой век­сель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель), выплатить по наступлении пре­дусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

 

Действительные деньги — их номинальная сто­имость соответствует реальной стоимости металла, из которого они изготовлены.

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных, накопленных средств, которые обслужи­вают экономические связи общества и принадлежат населению, предприятиям и государству. Это количе­ственный показатель движения денег.

 

Денежные накопления — часть чистого дохода об­щества, в основе которого лежит прибавочный про­дукт, в свою очередь представляющий разность меж­ду новой стоимостью, созданной трудом наемных ра­ботников, и затратами на оплату этого труда.

 

Денежный агрегат — специфическая группировка активов по уровню их ликвидности, служащих аль­тернативными измерителями денежной массы.
МО — наличные деньги в обращении.
Ml = МО + средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках + вклады на­селения до востребования + средства страховых компаний.
М2 — Ml + срочные вклады населения — совокупный объем денежной массы.
М2х = широкие деньги, с учетом вкладов и депозитов в иностранной валюте.
МЗ — М2 + государственные обязательства.

денежных знаков и порядка замены поврежденных, их уничтожения; определение порядка ведения кас­совых операций.

 

Знаки стоимости (заместители действительных де­нег) — номинальная стоимость выше реальной стоимо­сти материала, из которого они изготовлены, то есть затраченного на их производство общественного труда.

 

Казначейские билеты — в отличие от банкнот не обеспечиваются драгоценными металлами и не разме­ниваются на золото и серебро, используются для по­крытия военных расходов, бюджетного дефицита.

 

Количественная теория денег — сложилась в XVII- XVIII вв. под влиянием притока драгоценных метал­лов в Европу из португальских и испанских колоний, что вызвало рост цен на товары. А также под влияни­ем работ меркантилистов, которые, при анализе пла­тежных балансов разных стран, заметили повышение цен при активных балансах (приток денег из-за гра­ницы).

 

Кредитные деньги — форма денег, порожденная развитием кредитных отношений, основа платежно- расчетных отношений (банкноты, вексель, чек, пла­тежные карты).

 

Ликвидность — это относительная легкость превра­щения активов в наличные деньги; способность заем­щика своевременно выполнить свои долговые обяза­тельства, его платежеспособность; способность рынка поглощать ценные бумаги без существенного изменения цен на них; в широком смысле — эффективность, действенность.

 

Масштаб цен — весовое количество денежного ме­талла, принятое в стране за денежную единицу и слу­жащее для измерения цен других товаров.


Металлистическая теория денег— XV-XVII вв., эпоха первоначального накопления капитала. Предста­вители: У. Стэффорд, Т. Мэн, Д. Норе, А. Монкретьен. Они выступили против порчи монет и источником бо­гатства считали золото, серебро, а не совокупность об­щественных материальных благ. Отрицали необходи­мость замены металлических денег бумажными.

 

Мировая валютная система (МВС) — исторически сложившаяся форма организации международных де­нежных отношений, закрепленная межгосударствен­ными договоренностями. Это совокупность способов, инструментов, межгосударственных органов, с помо­щью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

 

Небанковские карты (эмитент — юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией), при­мером которых служит кредитная карта American Express.

 

Номиналистическая теория денег — отрицание внутренней стоимости денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны. Сформиро­валась в XVII-XVIII вв. (Дж. Беркли, Дж. Стюарт). Деньги создаются государством, их стоимость опреде­ляет номинал, а сущность сводится к идеальному мас­штабу цен. То есть деньги рассматривались только как техническое средство обмена, и отрицалась стоимост­ная природа денег. Кейнс использовал номинализм для оправдания регулирования экономики через управле­ние инфляционным процессом.

 

Переводной вексель (тратта) — письменный при­каз кредитора (трассанта) плательщику (трассату ) уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя (ремитенту).

 

Платежная карта — является инструментом без­наличных расчетов, посредством которого оформляет­ся поручение (распоряжение) держателя эмитенту осу­ществлять перевод денежных средств по операциям с ее использованием.

 

Платежное поручение — распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести опре­деленную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежные пору­чения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика.

 

При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по представлении последним до­кументов, соответствующих всем условиям аккреди­тива, либо предоставить полномочие другому банку (исполняющий банк) произвести такие платежи.

 

Простой вексель (соло) — ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя.

 

Расчетный документ — оформленные в виде доку­мента на бумажном носителе или в установленных слу­чаях — электронного платежного документа: « распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств; - распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем).

 

Расчеты по инкассо — банковская операция, по­средством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных докумен­тов осуществляет действия по получению от платель­щика платежа. Для осуществления расчетов по ин­кассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк (исполняющий банк). Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может про­изводиться по распоряжению плательщика (с акцеп­том) или без его распоряжения (в безакцептном по­рядке), и инкассовых поручений, оплата которых про­изводится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

 

Транзакция — держатель карты инициирует сооб­щения в определенной последовательности, которые обрабатываются участниками системы, передаются ими друг другу для обслуживания держателя карты.

 

Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распо­ряжение чекодателя банку произвести платеж указан­ной в нем суммы чекодержателю. Плательщиком по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми может распоряжаться с по­мощью чеков. Отзыв чека до истечения срока его предъявления не допускается. Строго формальный документ, всегда имеет бумажный носитель.

 

Чек — денежный до­кумент установленной формы, содержащий безуслов­ный приказ владельца счета кредитному учреждению о выплате определенной суммы чекодержателю или о перечислении ее на другой счет. Это средство получе­ния наличных денег; средство обращения и платежа; инструмент безналичных расчетов.

 

Эквайринг — деятельность кредитной организации по осуществлению расчетов с предприятиями торгов­ли (услуг), связанных с использованием банковских карт и осуществлением операций по выдаче налич­ных денежных средств держателям карт, не являю­щимся клиентами данной кредитной организации.

 

Электронные деньги — это денежная стоимость, яв­ляющаяся требованием к эмитенту, которая: хранит­ся на электронном устройстве; эмитируется после по­лучения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств; принимается как средство платежа не только эмитентом, но и другими фирмами.

 

Электронные деньги — это предварительно оплаченная сумма обязательств эмитента, расчет по которым произведен заранее, до начала операции.

Эмиссия денег (от лат. emissio — выпуск) — выпуск в обращение денежных знаков во всех формах.

 

Эмиссионная система — составная часть денежной системы, законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков.


Раздел II. Финансы.
2.1 Сущность финансов и структура финансовой системы.

 

 

Финансы представляют собой экономичес­кую категорию, функционирующую в различ­ных общественно-экономических формациях. Они имеют единую абстрактную сущность во всех формациях, но принципиально новое "со­держание в каждой из них. Сущность финан­сов, их роль в общественном воспроизводстве определяются экономическим строем обще­ства, природой и функциями государства.

 

Финан­сы — это объективная экономическая категория, связанная с закономерностями развития матери­ального производства в определенных условиях, при этом в роли организатора конкретных финансо­вых отношений выступает государство.

Финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

 

Сущность финансов, как и любой экономической категории, проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределитель­ную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финан­совая операция включает, с одной стороны, распре­деление общественного продукта и национального дохода, а с другой — контроль за этим распределе­нием.

 

Распределительная функция финансов связа­на с распределением валового внутреннего продук­та и его основной части — национального дохода. Без участия финансов национальный доход не мо­жет быть распределен.

Финансовые отношения возникают на стадиях распределения и перераспределения национального дохода. Первичное распределение стоимости общественно­го продукта — она распадается на необходимый и при­бавочный продукт, происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений. Такие доходы называются первичными — с помощью финансов об­разуется прибыль предприятий, зарплата работников. Перераспределение стоимости общественного про­дукта — образуются доходы государства через налого­вый механизм, и направляются на выполнение функ­ций государства, а также предприятия направляют ос­тавшуюся прибыль на развитие производства.

Контрольная функция финансов — это прежде всего контроль рублем в процессе объективно суще­ствующих денежных отношений, который прони­зывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм сто­имости, и представляет собой стоимостный контроль. Поскольку финансы выражают отношения, возни­кающие на основе реального денежного оборота, то контроль рублем как функция финансов пред­ставляет собой только контроль реального денеж­ного оборота.

 

Финансовая система — совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых об­разуются и используются фонды денежных средств. Иначе, финансовая система — система форм и мето­дов образования, распределения и использования фон­дов денежных средств государства и предприятий.

 

Состав финансовой системы:

• централизованные фонды денежных средств (го­сударственные и муниципальные финансы): бюд­жетная система, государственный кредит, государ­ственное страхование;

• децентрализованные фонды денежных средств (финансы хозяйствующих субъектов и населе­ния ) — это финансы организаций различных организационно-правовых форм и различных форм соб­ственности во всех сферах экономики, а также финансы домашних хозяйств.

Государственные финансы.

 

Государственные финансы (англ. public finances) – совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением, перераспределением и использованием фондов денежных средств государства, необходимых для выполнения его функций (экономической, социальной, управленческой, оборонной).

Иначе — это денежные отношения, возникающие в процессе стоимостного распределения в связи с формированием и использованием государственных денежных фондов, предназначенных для регулировании и экономики, удовлетворения социальных потребностей граждан, нужд обороны и государственного управления, обслуживания и погашения государственного долга и др.

 

В состав государственных финансов включают :
• бюджеты всех уровней иерархии государственного управления:
• внебюджетные фонды;
• государственный кредит;
• финансы государственных предприятий.

 

Функции государственных финансов:
• распределительная (перераспределительная) — че­рез систему государственных финансов осуществ­ляется распределение и перераспределение финан­совых ресурсов всех экономических субъектов, что является условием их интегрированного функцио­нирования, сохранения целостности экономичес­кого пространства страны;
• контрольная — через систему государственного фи­нансового контроля обеспечивается соблюдение на­логового, бюджетного, валютного законодательства, единство бухгалтерского учета.

 

Звенья государственных финансов: федеральные финансы; финансы субъектов РФ; финансы муници­пальных образований.

 

Государственные доходы — экономическая категория, представляющая совокупность денежных отноше­нии по формированию финансовых ресурсов государства путем распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального дохода в формах и методами, установленными государством.

 

Государственные расходы — финансовые отношения, возникающие в связи с использованием финансовых ресурсов на покрытие государственных потребностей. Содержание и характер государственных расходов непосредственно связаны с функциями государства: экономической, социальной, управленческой, военной (оборонной).

 

 

Страховое дело.

Страхование — это отношения по защите интере­сов физических и юридических лиц, Российской Фе­дерации, субъектов Российской Федерации и муници­пальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, форми­руемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Функции страхования:

• формирование специализированного страхового фонда денежных средств;

• возмещение ущерба и личное материальное обес­печение граждан (рисковая функция);

• предупредительная функция;

• сберегательная функция;

• контрольная функция.

 

Страховой рынок — это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является специфический товар — страховая услуга, формируются предложение и спрос на него.

 

Основные участники страховых отношений:

1. Страхователи — юридические лица и дееспособные физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе двустороннего соглашения, оформленного договором стра­хования. Страхователи вправе заключать со страховщиком договоры о страховании третьих лиц в пользу последних (за­страхованных лиц). Кроме того, при заключении договоров страхователи могут назначать физических или юридических лиц для получения страховых вы­плат. В удостоверение заключенного договора страхователь получает страховое свидетельство (полис) с приложением правил страхования, в котором содержатся перечень страхо­вых рисков, размер страховой суммы и страховой премии, порядок изменения и прекращения действия договора и про­чие условия, регулирующие отношения сторон.
2.Страховщики — юридические лица любой, определен­ной законодательством РФ организационно-правовой формы, созданные для осуществления страховой деятельности (стра­ховые организации и общества взаимного страхования) и по­лучившие в установленном порядке государственное разре­шение (лицензию) на проведение операций страхования. Пред­метом непосредственной деятельности страховщиков не мо­гут быть производственная, торгово-посредническая и бан­ковская деятельности. Значительный объем операций на страховом рынке осу­ществляют страховые посредники, к которым относятся:
3.Страховые агенты — физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховые агенты, как правило, представляют интересы одной страховой компании и получают за свою работу комиссионное вознаграждение. Обычно крупные страховщики имею! достаточно разветвленную сеть страховых агентов.
4.Страховые брокеры — юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в каче­стве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя либо страховщика. Страховые брокеры владеют обширной информацией о конъюнктуре страхового рынка, финансовом положении и репутации страхо­вых компаний и в качестве услуги предлагают наиболее им годные условия страхования для своих клиентов.

Страховой рынок — система экономических отно­шений, составляющая сферу деятельности страховщи­ков и перестраховщиков в данной стране, группе стран и в международном масштабе по оказанию соответ­ствующих страховых услуг страхователям.

Принципы функционирования страхового рынка:

• формирование государством единой законодательной базы для всех участников страхового рынка и конт­роль за выполнением требований законодательства;

• совершенствование условий всех видов страхова­ния в интересах страхователей;

• оптимальное сочетание обязательного и доброволь­ного страхования;

• стимулирование хозяйственной и предприниматель­ской деятельности через использование регулиру­ющей роли страхового рынка (страхование пред­принимательских рисков, предоставление бизнесу инвестиционных услуг);

• работа страховщиков на принципах финансовой ус­тойчивости и платежеспособности (соблюдение нор­мативов минимального уставного капитала, фор­мирование страховых резервов, обоснование тари­фов актуарными.

Участники страхового рынка:

• покупатели страховой услуги — физические и юри­дические лица (страхователи, застрахованные, вы­годоприобретатели);

• продавцы страховой услуги: прямые страховщи­ки; перестраховщики; объединения страховщи­ков — союзы и ассоциации; общества взаимного страхования;

• посредники на страховом рынке — страховые аген­ты и страховые брокеры;

• профессиональные оценщики страхового риска (сюрвейер, аджастер, андеррайтер).

 

Страховая деятельность (страховое дело) — сфера деятельности страховщиков по страхованию, перестра­хованию, взаимному страхованию, а также страховых брокеров, страховых актуариев по оказанию услуг, свя­занных со страхованием, с перестрахованием.

Формы страхования: добровольное и обязательное страхование.

Отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности, страхование предприни­мательских рисков.

Страховые резервы — специальные фонды, кото­рые образуются из страховых взносов и используются исключительно для осуществления страховых выплат. Страховые резервы не подлежат изъятию в федераль­ный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной си­стемы Российской Федерации.


Глоссарий.

Бюджет — форма образования и расходования де­нежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

 

Бюджетная система Российской Федерации — ос­нованная на экономических отношениях и государствен­ном устройстве Российской Федерации, регулируемая законодательством Российской Федерации совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государ­ственных внебюджетных фондов.

 

Бюджетный кредит — денежные средства, предо­ставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностран­ному юридическому лицу на возвратной и возмезд­ной основах.

 

Бюджетный процесс — это регламентируемая за­конодательством Российской Федерации деятельность органов государственной власти, органов местного са­моуправления и иных участников бюджетного процес­са по составлению и рассмотрению проектов бюдже­тов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного уче­та, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности.

 

Государственные внебюджетные фонды — тради­ционно это фонды денежных средств, образуемые вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Россий­ской Федерации и предназначенные для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обес­печение, социальное страхование, социальное обеспе­чение в случае безработицы, охрану здоровья и меди­цинскую помощь.

 

Государственные доходы — экономическая катего­рия, представляющая совокупность денежных отноше­ний по формированию финансовых ресурсов государства путем распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального дохода в формах и методами, установленными государством.

 

Государственные расходы — финансовые отноше­ния, возникающие в связи с использованием финансо­вых ресурсов на покрытие государственных потребнос­тей. Содержание и характер государственных расходов непосредственно связаны с функциями государства: эко­номической, социальной, управленческой, военной (обо­ронной).

 

Государственные финансы (англ. public finances) — совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением, перераспределением и использованием фондов денежных средств государства, необходимых для выполнения его функций (экономи­ческой, социальной, управленческой, оборонной)( иначе — это денежные отношения, возникающие в процессе стоимостного распределения в связи с фор­мированием и использованием государственных денеж­ных фондов, предназначенных для регулирования эко­номики, удовлетворения социальных потребностей граждан, нужд обороны и государственного управле­ния, обслуживания и погашения государственного долга и др.).

 

Государственный бюджет - роспись доходов и расходов государства на определенный период (на год). Представляет собой централизованные фонды денежных средств, аккумулированные главным образом с помощью налогов и используемые для государственного регулирования экономики, стимулирования хозяйственной конъюнктуры, финансирования социальных программ, науки и культуры, вооруженных сил, образования финансовых и материальных резервов, содержания органов государственного управления.

 

Дефицит бюджета — превышение расходов бюдже­та над его доходами.

 

Дотации — межбюджетные трансферты, предостав­ляемые на безвозмездной и безвозвратной основе без установления направлений и (или) условий их исполь­зования.

 

Доходы бюджета — поступающие в бюджет денеж­ные средства, за исключением средств, являющихся в соответствии с Бюджетным кодексом источниками финансирования дефицита бюджета.

 

Имущественное страхование — отрасль страхова­ния, в которой объектом страховых отношений вы­ступают имущественные интересы, связанные с вла­дением, пользованием и распоряжением имуществом. При этом страхователями могут быть не только соб­ственники имущества, но и другие юридические и физические лица, несущие ответственность за его со­хранность.

 

Инвестиции — денежные средства, ценные бума­ги, иное имущество, в том числе имущественные пра­ва, иные права, имеющие денежную оценку, вклады­ваемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) до­стижения иного полезного эффекта.

 

Инвестиции предприятий — внутренние инвести­ции являются приоритетным направлением развития экономики. Предприятия используют собственные и привлеченные средства для инвестиций. В течение по­следних лет финансирование инвестиций в основной капитал осуществлялось в большей степени за счет привлеченных средств, в структуре которых сущест­венная часть приходилась на бюджетные средства.

 

Инвестиционная деятельность — вложение инвес­тиций и осуществление практических действий в це­лях получения прибыли и (или) достижения иного по­лезного эффекта.

Инвестиционный проект — обоснование экономи­ческой целесообразности, объема и сроков осуществ­ления капитальных вложений, в том числе необходи­мая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержден­ными в установленном порядке стандартами (норма­ми и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

 

Инвестиционный фонд — представляет собой ас­сигнования, предусмотренные в федеральном бюдже­те, подлежащие использованию в целях реализации инвестиционных проектов. Основной элемент механиз­ма финансирования инвестиционных проектов, име­ющих общегосударственное значение, реализуемых на условиях государственно-частного партнерства.

 

Капитал (от латинского capitalis — главный) охва­тывает все, что способно приносить доход. В более уз­ком смысле это вложенный в дело, работающий ис­точник дохода в виде средств производства (физичес­кий капитал). Под денежным капиталом понимают денежные средства, с помощью которых приобретен физический капитал.

 

Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предпри­ятий, приобретение машин, оборудования, инструмен­та, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

 

Личное страхование — отрасль страхования, в ко­торой объектом страховых отношений выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Личное страхование сочетает рисковую и сберегательную фун­кции. Личное страхование подразделяется настрахо­вание жизни и страхование от несчастных случаев.

 

Межбюджетные трансферты — средства, предо­ставляемые одним бюджетом бюджетной системы Рос­сийской Федерации другому бюджету бюджетной сис­темы Российской Федерации.

 

Местный бюджет- бюджет административно-территориальных единиц, управляемых местными органами власти.

 

Объект страховой защиты — имущественные ин­тересы, связанные с жизнью, здоровьем, собственнос­тью, то есть объектом страховой защиты выступает страховое отношение, а риск является условием воз­никновения страховых отношений. Основной целью этих отношений является предупреждение риска.

 

Пенсионные резервы — совокупность средств, на­ходящихся в собственности фонда и предназначенных для исполнения фондом обязательств перед участни­ками в соответствии с пенсионными договорами.

 

Пенсионный фонд - внебюджетный целевой фонд, формируемый из отчислений предприятий, предпринимателей, организаций и формирующий на этой основе средства, из которых выплачиваются пенсии гражданам.

 

Профицит бюджета — превышение доходов бюд­жета над его расходами.

 

Расходы бюджета — выплачиваемые из бюджета денежные средства, за исключением средств, являю­щихся в соответствии с Бюджетным кодексом источ­никами финансирования дефицита бюджета.

 

Региональный бюджет - совокупность валют, правил и норм их использования, взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с применением валюты в определенном регионе.

 

Риск — возможность наступления определенного не­благоприятного события. Риск — объективное явле­ние в любой сфере человеческой деятельности, прояв­ляется как множество отдельных обособленных рис­ков. Страховой риск реализуется через страховой случай.

 

Страхование от несчастных случаев вРФ — вид личного страхования в индивидуальной и групповой формах. Страхование от несчастных случаев предус­матривает (полную или частичную) выплату страхо­вой суммы в связи с наступлением неблагоприятных явлений (или их последствий), связанных с жизнью и здоровьем страхователя или застрахованного.

 

Страхование ответственности — страхование ответ­ственности физических и юридических лиц. Страховая защита экономических интересов возможных причини- телей вреда. Страхование ответственности не предусмат­ривает установления страховой суммы и застрахованно­го, они выявляются только при наступлении страхового случая — причинении вреда третьим лицам.

 

Страхование экономических (финансовых) рисковпредставляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по стра­ховым выплатам в размере полной или частичной ком­пенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании которого заключен договор (заст­рахованного лица), вызванных следующими события­ми: остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий; по­теря работы (для физических лиц); банкротство; не­предвиденные расходы; понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки).

 

Страховая защита — совокупность распределитель­ных и перераспределительных отношений по преодо­лению или возмещению потерь, ущерба по конкрет­ным объектам страхования.

 

Страховая сумма — конкретизирует страховой ин­терес, это сумма, на которую застрахованы имуще­ство, жизнь, здоровье и т. д.

 

Страховое событие — потенциально возможное при­чинение ущерба объекту страхования.

 

Страховой интерес — конкретизирует потребность в страховой защите, мера материальной заинтересо­ванности в страховании. Носителями выступают стра­хователи и застрахованные. В имущественном стра­ховании выражается в стоимости застрахованного имущества, в личном — в гарантии получения стра­ховой суммы при наступлении страхового события.

 

Страховой рынок — система экономических отно­шений, составляющая сферу деятельности страховщи­ков и перестраховщиков в данной стране, группе стран и в международном масштабе по оказанию соответ­ствующих страховых услуг страхователям.

 

Страховой случай — фактически наступившее стра­ховое событие, в имущественном страховании — сти­хийные бедствия, аварии и т. д., в личном— это не­счастный случай, повлекший травму, смерть и т. д.

 

Страховой тариф (брутто-ставка) — это цена стра­хового риска, нормированный размер страховых пла­тежей по отношению к страховой сумме.

 

Страховой ущерб — стоимость полностью погибше­го или обесцененной части поврежденного имущества по страховой оценке. Сумма страхового ущерба = Сум­ма страхового возмещения. Оплаченный ущерб — это страховая выплата.

 

Субвенции — межбюджетные трансферты, предо­ставляемые бюджетам субъектов Российской Феде­рации в целях финансового обеспечения расходных обязательств субъектов Российской Федерации и (или) муниципальных образований, возникающих при вы­полнении полномочий Российской Федерации, пере­данных для осуществления органам государственнойвласти субъектов Российской Федерации и (или) орга­нам местного самоуправления в установленном по­рядке.

 

Субсидии — межбюджетные трансферты, предостав­ляемые бюджетам субъектов Российской Федерации в целях софинансирования расходных обязательств, возникающих при выполнении полномочий органов государственной власти субъектов Российской Феде­рации по предметам ведения субъектов Российской Федерации и предметам совместного ведения Россий­ской Федерации и субъектов Российской Федерации, и расходных обязательств по выполнению полномо­чий органов местного самоуправления по вопросам местного значения.

 

Федеральный бюджет - часть бюджета государства с федеральной формой государственного устройства, которой распоряжается центральное правительство.

 

Финансовая политика — совокупность мероприятий государства по разработке общей концепции, основных направлений и целей использования финансовых от­ношений для создания финансового механизма и уп­равления финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов (это деятельность государства по исполь­зованию финансовых отношений для выполнения им своих функций).

Финансовая система — совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых об­разуются и используются фонды денежных средств. Иначе, финансовая система — система форм и мето­дов образования, распределения и использования фон­дов денежных средств государства и предприятий.

 

Финансовое планирование — это управление про­цессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприя­тии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование является состав­ной частью общего процесса планирования и, следо­вательно, управленческого процесса, осуществляемо­го менеджментом предприятия.

 

Финансовые ресурсы — это материальные носите­ли финансовых отношений. К финансовым ресурсам относятся денежные доходы, накопления, поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и го­сударства для целей расширенного воспроизводства.

 

Финансовый контроль — система органов и меро­приятий по проверке законности и целесообразности действий в сфере формирования, распределения и ис­пользования денежных фондов государства.

 

Финансовый менеджмент (управление финанса­ми) — форма управления движением финансовых ре­сурсов и финансовых отношений между хозяйствую­щими субъектами, возникающих при движении фи­нансовых ресурсов (иначе — это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятель­ности).

 

Финансовый механизм — способ реализации фи­нансовой политики, представляет собой систему форм, видов, методов организации финансовых отношений, установленных государством.

 

Финансы (фр. finance от ср.-лат. financia — налич­ность, доход) — это совокупность экономических от­ношений, связанных с формированием, распределе­нием и использованием фондов денежных средств го­сударства и субъектов хозяйствования.

 

Финансы домашнего хозяйства (домохозяйства) — это экономические денежные отношения по формиро­ванию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных усло­вий жизни членов хозяйства и их воспроизводства.

 

Финансы предприятия — фонды ресурсов, которые аккумулируются отдельным хозяйствующим субъек­том для последующего распределения — государству, работникам, инвесторам (акционерам), контрагентам (в том числе участникам страхового рынка).

 

Фонд обязательного медицинского страхования - самостоятельное государственное финансово-кредитное учреждение, созданное для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования. Финансовые средства фондов находятся в государственной собственности РФ, не входят в состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат.

 

Фонд социального страхования РФ - специализированное финансово-кредитное учреждение при Правительстве РФ, управляющее средствами государственного социального страхования на всей территории РФ. Является юридическим лицом. Денежные средства и имущество Фонда находятся в федеральной собственности.


Раздел III. Рынок ценных бумаг.
3.1 Типы и виды ценных бумаг.

 

Ценная бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъяв­лении.

 

Типы ценных бумаг

а)Основные ценные бумаги — в их основе лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, различные ресурсы):

• первичные ценные бумаги — основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги, это акции, облигации, векселя, закладные

• вторичные ценные бумаги — выпускаются на ос­нове первичных ценных бумаг, это ценные бумаги на сами ценные бумаги (депозитарные расписки, варранты).

б) Производные ценные бумаги — бездокументар­ная форма выражения имущественного права (обяза­тельства), возникающего из-за изменения цены бир­жевого актива, который лежит в основе данной цен­ной бумаги. Это ценная бумага на какой-либо ценовой актив — на цены товаров (зерно, мясо, нефть, золо­то), на цены кредитного рынка (процентные ставки), на цены валютного рынка (валютные курсы), на цены основных ценных бумаг (на индексы акций, на обли­гации):

• фьючерсные контракты (товарные, валютные, про­центные, индексные);

• свободно обращающиеся опционы (на фьючерсные контракты, индексные, процентные, на ценные бу­маги, товарные, валютные).

 

Документарные ценные бумаги — форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на осно­вании предъявления оформленного надлежащим обра­зом сертификата ценной бумаги или, в случае депони­рования такового, на основании записи по счету депо.

Бездокументарные ценные бумаги — форма цен­ных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владель­цев ценных бумаг или, в- случае депонирования цен­ных бумаг, на основании записи по счету депо.

Эмиссионная ценная бумага — это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая харак­теризуется одновременно следующими признаками:

• закрепляет совокупность имущественных и неиму­щественных прав, подлежащих удостоверению, ус­тупке и безусловному осуществлению с соблюде­нием установленных Федеральным законом «О рын­ке ценных бумаг) формы и порядка;

• размещается выпусками;

• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от време­ни приобретения ценной бумаги.

Все остальные бумаги, не соответствующие эти кри­териям, являютсянеэмиссионными (вексель, чек, ко­носамент).

 

Именные эмиссионные ценные бумаги — ценные бу­маги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев цен­ных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной иден­тификации владельца (акция и опцион эмитента).

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителяценные бумаги, переход прав на которые и осуществ­ление закрепленных ими прав не требуют идентифи­кации владельца (облигация).

 

Основные виды ценных бумаг:
облигации — долговые обязательства. Все ценные бу­маги такого рода происходят от простой расписки, ко­торая удостоверяет, что одно лицо (кредитор) пред­ставил другому лицу (дебитору) определенную сум­му денег с фиксированными оговоренными условия­ми возврата. Часто их именуют ценными бумагами с фиксированным доходом, хотя это не вполне точно. Часть ценных бумаг удостоверяют взаимные обяза­тельства только двух сторон и имеют силу только в их отношениях, однако больший интерес представля­ют бумаги, которые кредитор может продавать сво­бодно другим лицам. Именно они составляют основ­ную массу средств, обращающихся на фондовом рын­ке;

акции — ценные бумаги, удостоверяющие право их вла­дельцев на долю собственности акционерной компа­нии, включая право на участие путем голосования в принятии основных решений и право на получение ди­видендов из прибыли компании. Акции компаний от­крытого типа являются свободно покупаемыми и про­даваемыми и представляют собой наиболее активную часть фондового рынка;

фьючерсы — контракты на поставку в будущем обяза­тельства продавца поставить к определенной дате оп­ределенное количество товара в определенное место. Под товаром могут понимать реальный товар либо иные ценные бумаги. Фьючерс сам по себе является товаром на фондовом рынке, вплоть до даты исполне­ния может продаваться и покупаться;

 

опционы на поставку в будущем — ценные бумаги, удо­стоверяющие право владельца совершить покупку определенного количества товара по фиксированной цене в определенный момент времени или вплоть до опре­деленного момента. Товаром может быть что угодно. Так как цены контрактов и опционов зависят от цен фигурирующих в них товаров, то их часто называют производными ценными бумагами.

• сертификаты — ценные бума­ги, которые представляют собой вид долгового обязательства, выпускаемый банком для привлечения средств в свой пас­сив(депозитные сертификаты – применяются для привлечения средств юридических лиц; сберегательные сертификаты — для привлечения средств населения.).

 

• вексель — ценная бумага, которая используется в случае необходимости отсрочки платежа, т.е. коммерческого кредита, который может предоставить потребителю поставщик товара с получением от него дол­гового обязательства, ценной бумаги, которая удостоверя­ет безусловное денежное обязательство векселедателя век­селедержателю. Смысл векселя в том, чтобы не только га­рантировать возвратность долга, но и активно использо­вать это долговое обязательство для ускорения оборота ре­сурсов в целях повышения эффективности коммерческой деятельности. Поэтому векселедержатель, не дожидаясь уплаты по векселю, ищет юридическое или физическое лицо, которое бы купило вексель (в качестве покупателя обычно выступает банк) или приняло бы его в качестве платежного средства.