Форми міжнародних розрахунків

Тема 17. Міжнародні розрахунки

Блок І. Включає теоретичне опитування

І. Питання

1. Характеристика типів, видів та форм міжнародних розрахунків.

2. Міжнародні розрахунки у формі інкасо: суть, переваги та недоліки використання.

Критерії порівняння	Переваги використання	Недоліки використання

3. Акредитивна форма міжнародних розрахунків: суть і види, переваги та недоліки використання

Критерії порівняння	Переваги використання	Недоліки використання

4. Вексель як форма міжнародних розрахунків: поняття, види та схема розрахунку.

5. Ефективність форм розрахунків для експортера та імпортера

Блок ІІ. Задачі

Задача 1.Проаналізуйте дані таблиці 19.1. та:

1) розрахуйте:

· чисту кредиторську заборгованість Банку А;

· усього по дебіторській заборгованості Банку А, Банку В, Банку С, Банку D;

· чисту дебіторську заборгованість Банку В та Банку С

Таблиця 19.1

Валютний кліринг

Банк-одержувач	Банк-відправник	Усього по дебіторській заборгованості	Чиста дебіторська заборгованість
	Банк А	Банк В	Банк С	Банк D
Банк A
Банк B
Банк C
Банк D
Усього по кредиторській заборгованості
Чиста кредиторська заборгованість

2) за даними таблиці 19.1.покажіть схему двостороннього (рис. 19.1) та багатостороннього (рис. 19.2) клірингу. Зробіть висновки

Рис. 19.1. Двосторнній кліринг

Рис. 19.2. Багатосторонній кліринг

Задача 2.

Компанії з України запропоновано здійснення двох варіантів оплати при експорті обладнання вартістю 100000 дол. США до США. Термін угоди постачання та обслуговування обладнання – 3 роки. Поточний валютний курс складає 8,02 грн. за долар. Варіанти:

1) укласти договір з забезпеченням векселем рівними долями, 8% річних;

2) отримати кошти за чеком, рівними долями, на початку кожного календарного року.

Обрати кращий варіант розрахунку, врахувавши, що динаміка валютного курсу складає – на 1-й рік – від 8,02 грн./дол. до 8,4 грн./дол., на 2-й – від 8,4 до 8,6 грн./дол., на 3-й – від 8,6 до 8,3 грн./дол. Компанія може розміщувати отримані від контрагента кошти на депозитних рахунках. Депозитний дохід складає – в грн. еквіваленті відповідно по роках: 17%, 15%, 16%, в дол. еквіваленті – 13%, 12%, 12%. Вважаємо, що компанія буде закривати депозит в кінці кожного року і конвертувати кошти за курсом кінця року. Провести розрахунки, виходячи з того, що фірма буде класти кошти, отримані за чеком та векселем, на гривневий депозит.

Задача 3.

Американська компанія замовляє у Німеччині обладнання вартістю 500 000 євро з умовою оплати через півроку. На момент укладання угоди курс становить 1,28 дол.США./євро. Фінансовий менеджер американської компанії прогнозує девальвацію долара відносно євро. У зв’язку з цим компанія купує на суму операції 500 опціонів колл, кожен на 1000 євро (номінал опціону), з ціною виконання 1,30 дол.США/євро, та строком виконання через півроку. Вартість одного контракту - 30 дол.США.

Завдання:визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від ризиків коливання курсів валют, якщо припустити, що значення спот-курсів через півроку складуть: 1) 1,31 дол.США/євро; 2) 1,34 дол.США/євро; 3) 1,35 дол.США/євро.

Блок ІІІ. Завдання для обговорення

Завдання 1.

Таблиця 19.2

Форми міжнародних розрахунків

Форма розрахунку	Характеристика	Умови застосування
100% аванс, авансові платежі
Акредитив
Інкасо
Банківський переказ
Банківський вексель
Чеки
Відкритий банківський рахунок
Консигнація
Платіжні картки

Таблиця 19.3