Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
| |
Під платоспроможністю підприємства розуміють наявність у підприємства грошових коштів і їх еквівалентів в кількості, яка достатня для розрахунків по кредиторській заборгованості, що потребує миттєвого погашення.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких в кошти відповідає строку погашення зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих по ступені їх ліквідності і розташування в порядку зменшення ліквідності, з зобов'язаннями по пасиву, згрупованих по строкам їх погашення і розташованих в порядку зростання таких строків. В залежності від ступеня поділяються на слідуючи групи:
Л 1. Швидко ліквідні активи.
До них відносяться грошові кошти і поточні фінансові інвестиції.
Л1 = ряд 220 ф.1 + ряд 230 ф.1 + ряд 240 ф.1 (1)
Л1поч. року =
Л1 кін. року =
Л 2. Швидко ліквідні активи.
До них відносяться активи, для перетворення яких в грошову форму потрібно більший проміжок часу і готова продукція, дебіторська заборгованість, векселі отримані.
Л2 = сума рядків з 130 по 210 ф1 (2)
Л2поч. року = .
Л2кін. року =
Л3. Мало ліквідні активи.
До них відносяться виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів, а також оборотні активи, які не знайшли відображення в перших двох групах.
Л3 = ряд 100 ф.1 + ряд 110 ф.1 + ряд 120 ф,1 + ряд 250 ф.1 + ряд 270 ф.1 (3)
Л3поч. року =
Л3кін. року =.
Л4. Неліквідні активи.
До них відносяться активи, вартість яких відображено в першому відділі активу балансу:
Л4 = ряд 080 ф.1 (4)
Л4поч. року =
Л4кін. року =
За даними представленого балансу пасиви підприємства можна згрупувати у відповідності з передбачуваним строком їх погашення.
П1— найбільш термінові зобов'язання.
До цієї групи відносять кредиторську заборгованість за придбані товари, роботи, послуги.
П1 = ряд 530 ф.1 (5)
П1поч. року.
П1кін. року.
П2 — короткострокові пасиви.
До цієї групи відносяться короткострокові залучені кошти, поточні зобов'язання по розрахунках та інші поточні зобов'язання. Формула визначення таких пасивів має вигляд:
П2 = ряд 640 ф.1 – ряд 380 ф.1 - ряд 430 ф.1– ряд 480 ф.1 – ряд 530 ф.1- ряд 630 ф. (6)
П2поч. року =..
П2кін. року =
П3. Довгострокові залучені пасиви.
Ця група пасивів представляє собою довгострокові зобов'язання підприємства, які відображені в третьому розділі пасиву балансу, а також ті, що не знайшли відображення в другій групі.
П3 = ряд 430 ф.1 + ряд 480 ф.1+ ряд 630 ф. 1 (7)
П3поч. року =
П3кін. року =.
П4 — постійні пасиви.
Це статті першого розділу пасиву балансу:
П4 = І П (8)
П4поч. року =
П4кін. року =
Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки всіх приведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається ліквідним якщо:
Л1 ≥ П1 Л2 ≥ П2, Л3 ≥ П3, Л4 ≤ П4 Для характеристики ліквідності підприємства показники співставлені в таблиці 7.
Таблиця 7 - Показники ліквідності балансу ПІДПРИЄМСТВА за рік, тис. грн.
| Актив | На початок року | На кінець року | Пасив | На початок року | На кінець року | Платіжний надлишок (+) або нестаток (-) | |
| На початок року | На кінець року | ||||||
| Найбільш ліквідні активи (Л1) | Найбільш термінові зобов'язан-ня (П1) | ||||||
| Швидкореалізуємі активи (л2) | Короткострокові паси-ви (П2) | ||||||
| Повільнореалізуємі активи (Л3) | Довгострокові пасиви (П3) | ||||||
| Важко реалізуємі активи (Л4) | Постійні пасиви (П4) | ||||||
| Баланс | Баланс |
Результати розрахунків показують, співставленням груп по активу і пасиву в таблиці.8.
Таблиця 8 - Характеристика платіжних надлишків і нестач за рік
| Період | Характеристика співідношення | Співвідношення ліквідності | |||
| На початок 200А року | позитивне | Л1> П1- | Л2 > П2 | Л3 > П3- | Л4 < П4 |
| негативне | Л1< П1 | Л2 < П2-- | Л3 < П3 | Л4 > П4- | |
| На кінець 200А року | позитивне | Л1> П1- | Л2 > П2 | Л3 > П3- | Л4 < П4 |
| негативне | Л1< П1 | Л2 < П2-- | Л3 < П3 | Л4 > П4- |
В таблиці 8 на початок та на кінець року треба вказати визначені за розрахунком співвідношення (наприклад : або Л1 > П1, або Л1 < П1).
На початок року …
На кінець року …
При зіставлені найбільш ліквідних та швидко реалізуючих активів та найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів можна зробити висновок, що в купі вони образують платіжний надлишок і підприємство має платоспроможний фінансовий стан, хоча порівнявши повільно реалізуємі активи і довгострокові зобов'язання, а такох постійні активи і зобов'язання можна визначити ліквідність підприємства на перспективу..
Для більш детального аналізу ліквідності підприємства розраховується коефіцієнти ліквідності, які характеризуються слідуючи ми показниками:
- коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності;
- коефіцієнт швидкої ліквідності;
- коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою:
Кпоточ. = 
(9)
Оптимальне значення цього коефіцієнту повинно знаходитись в проміжку від одиниці до двох.
Кпоточ.поч. року =
Кпоточ.кін. .року =
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:
Кшвид.= 
(10)
Бажано щоб значення цього коефіцієнту знаходилось близько 1,5. Але достатнім визначається і значення, яке дорівнює 0,7-0,8.
Кшвид.поч. року =
Кшвид.кін.року =
Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою:
Кабс. = 
(11)
В умовах перехідною економіки (за відсутністю високоліквідних фінансових інвестицій та інших еквівалентів грошевих коштів) оптимальне значення цього коефіцієнта визначається на рівні 0,2 – 0,35. Значення вище ніж 0,35 не завжди потрібне, тому що надлишок грошових коштів свідчить про осідання іх на банківських рахунках і про не ефективність їх використання.
Кабс.поч.року =
Кабс.кін.року =
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності наведені в таблиці 9.
Таблиця 9 - Розрахунки коефіцієнтів ліквідності
| Показник | На початок року | На кінець року | Зміни |
| Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності | |||
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | |||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
Висновок з таблиці 9 …
Алгоритм визначення ступеня платоспроможності підприємства та
розрахунок приведені в таблицях 11 та 12.
Таблиця 11 Алгоритм визначення ступеня платоспроможності підприємства
| Показник | Порядок розрахунку | Нормативне значення | ||
| Поточна платоспроможність |
| >0 | ||
| Коефіцієнт покриття |
 =
| 1,5 | ||
| Коефіцієнт забезпечення | Кз =  = ряд 380 ф.1 – ряд 080 ф.1
ряд 260 ф.1
| 0,1 | ||
| Чистий прибуток | Ряд 220 ф.2 | >0 |
Розрахунок за формулами з таблиці 11 спрямовано на визначення різниць між абсолютними значеннями статей поточних активів і поточних зобов”язань
Таблиця 12 Розрахунок платоспроможності за рік
| Показник | Початок 200А року | Кінець 200А року | Зміна ступиню платоспроможності |
| Поточна платоспроможність | Незадовільна чи задовільна | ||
| Коефіцієнт забезпечення | -«- | ||
| Коефіцієнт покриття | -«- | ||
| Чистий прибуток | -«- |
За даними таблиці 12 зробити висновок …