Составим сравнительную таблицу
| D | 
| q | Y | Номер банка |
| 10 000р | 12 500 000,00р. | 17,00% | 2 683 207,46р. | № 1 |
| 10 000р | 11 111 111,11р. | 18,00% | 2 472 384,90р. | № 2 |
| 10 000р | 10 526 315,79р. | 19,00% | 2 426 013,78р. | № 3 |
Ответ: Наиболее выгодные условия у банка № 3.
Тема 5. Анализ эффективности финансовых операций.
5.1. По срочному годовому рублевому вкладу платят 41 % годовых. Прогноз повышения курса доллара за год – с 26 руб. до 36 руб. Какое принимать решение: нести рубли в банк или купить на них доллары и хранить их в “в банке в тумбочке”?
Решение:
Если Н - начальная оценка операции, K - конечная оценка операции, то реальную доходность можно вычислить по формуле r = (K/ Н-1)/ T .
По условию задачи: Н = 26, K = 36 , T = 1.
Доходность «валютной операции» r = (36/26-1)/1 = 0,03846 = (38,46%) меньше годового процента (41%) в банке.
Ответ: выгоднее нести рубли в банк.
5.2. Определить реальную годовую ставку доходности, если номинальная ставка 25%, а месячный темп инфляции составляет 1% с учетом налогообложения прибыли в размере 15%.
Решение:
Реальную годовую ставку доходности рассчитаем по формуле
r = (i(1 – g) - h)/(1 + h),
пересчитав предварительно месячную инфляцию на годовую по формуле
h = (1 + hТ)1/Т – 1.
По условию задачи: 
, hT = (1%) = 0,01, Т=1/12, g = (15%) = 0,15.
Годовая инфляция h = (1+0,01)12-1 = 0,1268 = (12,68%).
Реальная годовая ставка доходности
r =(0,25(1-0,15)-0,1268)/(1+0,1268) = 0,076 = (7,6%)
Ответ: Реальная годовая ставка доходности 7,6%.
5.3. В 1993 году в России можно было поместить деньги под 505% годовых. Инфляция в этом году составляла примерно 905 %. Какова доходность вложения?
Решение:
Доходность вложения рассчитаем по формуле r инфл = (i - h)/(1 + h).
По условию задачи: 
, 
.
r инфл = (5,05-9,05)/(1+9,05) = - 0,3986 = -39,86%.
Ответ: -39,86%
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ
1. Наращение по простым процентам. Множитель наращения.
2. Дисконтирование и учет по простым учетным ставкам. Дисконтный множитель.
3. Изменение условий контракта, замена платежей с простыми процентными ставками.
4. Начисление сложных годовых процентов. Множитель наращения.
5. Начисление сложных процентов т раз в году. Множитель наращения.
6. Номинальная и эффективные ставки. Время удвоения.
7. Дисконтирование по сложной процентной ставке.
8. Операции со сложной учетной ставкой. Дисконтный множитель.
9. Изменение условий контракта, замена платежей со сложными процентными ставками.
10. Аккумулированные суммы постоянных дискретных финансовых рент. Коэффициент аккумуляции.
11. Потоки платежей с постоянным относительным приростом.
12. Потоки платежей с постоянным абсолютным приростом.
13. Современная стоимость постоянных дискретных финансовых рент. Коэффициент приведения.
14. Современная стоимость переменных потоков платежей.
15. Аккумуляция средств для инвестиций.
16. Амортизация займов. Погашение долга постоянными платежами. Коэффициент амортизации.
17. Погашение долга переменными платежами.
18. План амортизации.
19. Курс займа. Сравнение различных условий предоставления кредитов.
20. Инфляция. Налог на прибыль.
21. Формула Фишера.
22. Средний и дисконтированный сроки окупаемости.
23. Чистая приведенная величина дохода.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Порядковые номера дней в году (точное число дней)
| число | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
| - | ||||||||||||
| - | ||||||||||||
| - | - | - | - | - |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Порядковые номера дней в году (приближенное число дней)
| число | Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |