Для производственного предприятия
ПОЦ = ПОда + ПОсим + ПОнзп + ПОгп + ПОдз
ПО – период оборота, продолжительность оборота, дн.
ПОда - денежные активы, средние остатки
ПОдз – период инкассации средних остатков дебиторской задолженности
Для торговой организации
ПОЦ = ПОда + ПОтз + ПОдз
ПОтз – ср. остаток товарных запасов
ПОоа= ОА средние/выручка средняя
Составными элементами ОЦ является производственный цикл и финансовый цикл
ППЦ (прод произв цикла) – продолжительность оборота суммы материальных оборотных активов или товарных запасов
ППЦ = ПОсим + ПОнзп + ПОгп
ППЦ = ПОтз (продолжительность коммерческого цикла)
ПФЦ – период оборота всей суммы денежных активов от момента расчетов с поставщиками за товары, сырье, услуги до момента инкассации ДЗ
ПФЦ = ППЦ + ПОдз – Покз
Вывод: чем быстрее оборачиваются различные виды ОА, тем меньше ПОЦ, и тем меньше потребность предприятия в ОК и наоборот.
17. Текущие и перспективные финансовые потребности предприятий и способы их расчета.
Краткосрочные потребности предприятия в денежных средствах на закупку сырья, материалов, товаров, выплаты заработной платы и другие предоставляемые отсрочки платежа покупателя называют ТФП предприятия.
ТФП – это разница между текущими активами (активами без денежных средств) и кредиторской задолженности, или разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, дебиторской задолженности и суммой кредиторской задолженности
Расчет осуществляется по формулам:
1. ТФП = Запасы и Затраты +ДЗ – КЗ
2. ТФП = (ОА - Ден.Сред.- Краткоср.Фин. Влож.) - КЗ
3. ТФП = (Запасы (в т.ч. НДС) + ДЗ + Прочие ОА) – КЗ
базовые (2,3)
Положительное значение ТФП характеризует недостаток у предприятия денежных средств, а следовательно необходимость привлечения краткосрочных финансовых ресурсов, т.о. в процессе управления данной величиной (показателем) необходимо обеспечить минимальное значение ТФП или даже отрицательное значение ТФП.
Для фин. устойчивости предприятия благоприятно:
* Получение отсрочки платежа от поставщиков (товарный кредит),
* От работников предприятия (задолженность по ЗПЛ),
* От государства (налоговый кредит),
т.е. отсрочки платежа обеспечивают дополнительный источник финансирования предприятия порождаемый эксплутационным циклом (операционной)деятельности.
Неблагоприятно для фин. устойчивости:
* Замораживание средств в запасах,
* Предоставление отсрочек платежа клиентам.
С помощью ТФП можно определить перспективные потребности предприятия в денежных средствах (ППДС):
ППДС =ЧРКСОС – ТФП
Если ППДС <0, то у предприятия существует дефицит денежных средств, т.е. предприятие будет нуждаться в них в будущем.
Если ППДС >0, то у предприятия будет избыток денежных средств, деньги могут обесцениваться, нужно вкладывать деньги, предприятие может делать краткосрочные инвестиции.
18. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале (прямого счета, коэффициентный, аналитический).
Методы определения потребности предприятия в оборотном капитале (ПОК):
1. Аналитический и коэффициентный приемлемы для предприятий:
· с достаточно устойчивой производственной программой.
· доля запасов в структуре оборотных активов достаточно велика (60-70 %).
,
– - коэф. изменения объема производства,
Очищенные» оборотные активы (ООА) 
ОА max риск – безнадежная дебиторская задолженность, неходовые (залежалые) товары, не пользующееся спросом сырье, материалы, сверхнормативное незавершенное производство.
2. Коэффициентный метод - более точный, учитывает замедление (ускорение) оборачиваемости соответствующей группы оборотных активов в планируемом периоде.
Рассчитывается по i группе ОА (три группы):
1) запасы,
2) дебиторская задолженность,
3) денежные средства.
- коэффициент пропорциональности, коэффициент изменения оборачиваемости в плановом периоде (получим ускорение / замедление):
- замедление оборачиваемости,
- ускорение оборачиваемости.