Оценка финансового состояния организации (предприятия)
Предметом финансового анализа как особого направления комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.
Субъектами анализа выступают заинтересованные в деятельности предприятия лица: собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.
Содержание и цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление направлений повышения эффективности функционирования хозяйствующих субъектов, с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), характеристика эффективности использования предприятием финансовых ресурсов и капитала по выполнению обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. При этом надо иметь в виду, что периодическая или финансовая отчетность предприятия – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Финансовый анализ принято подразделять на два вида – внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится с использованием, как правило, оперативных данных, некоторые из которых могут составлять коммерческую тайну предприятия, иногда и ноу-хау. Материалы внутреннего анализа не подлежат раскрытию, являются информацией внутреннего пользования и не должны предъявляться никому, в том числе проверяющим органам.
Внешний анализ проводится в целях оценки кредитоспособности предприятия, как потенциального заемщика. В ходе проведения анализа сравниваются результаты финансовой деятельности предприятия с другим хозяйствующим субъектом (конкурентом) или с достигнутыми показателями по отрасли. Это открытый анализ, проводимый по данным бухгалтерской и статистической отчетности, которые не являются коммерческой тайной и не могут нанести ущерб финансово-коммерческой деятельности предприятия.
Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика проведения финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
1. Горизонтальный анализ (временной) – заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.
4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям предприятия, определение взаимосвязи показателей.
5. Сравнительный анализ – это анализ сводных показателей отчетности по отдельным подразделениям, цехам предприятия, а так же сравнение показателей данного предприятия с показателями предприятий-конкурентов или со среднеотраслевыми данными.
6. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Также в финансовом анализе применяют количественные методы, которые в свою очередь подразделяются на статистические, бухгалтерские и экономико-математические.