Основные проблемы управления
запасами: Какие виды и какое количество ценностей должны быть заказаны (или произведены) в соответствующий период?
2.Средства в расчетах - Часть оборотного капитала. Появляются, когда момент оплаты за определенные услуги, товары наступает позже их осуществления.Главная цель управления - Оптимизация их величины, ускорение цикла их конверсии (Конверсия – средство сокращения общей величины внесенной задолженности путем замены финансовых расчетов расплатой векселями, акциями).
Конкретные задачи управления:
1)Обоснование рациональной кредитной политики по отношению к своим партнерам.
2)Эффективное взыскание платежей, дебиторской задолженности.
3)Непрерывный контроль за расчетами с партнерами.
Доля статьи «средства в расчетах» в общем объеме оборотного капитала не должна превышать 25 – 30 %.
Инкассация платежей - Целесообразно проводить умеренную политику. Резкие действия ограничивать по отношению к партнеру. Следует использовать в исключительных случаях.
3.Денежные средства - Наличные деньги в кассе. Деньги на счетах в банках, ликвидные ценные бумаги (срок действия в пределах года).
Цель управления денежными средствами - Оптимизация их размеров для обеспечения эффективного и непрерывного функционирования предприятия.
Решаемые для этого задачи:
1)Снижение объема денежных средств на текущем счете в банке и кассе хозяйственного субъекта до рациональной границы.
2)Сохранение оптимального размера средств в конкретные периоды времени и согласование их с предстоящими платежами.
3)Рациональное использование денежных ресурсов, в том числе и временно высвобождаемых из хозяйственного оборота.
Выгодной считается ситуация, когда ускоряется поступление денежных средств от покупателя, т.е. уменьшается время их нахождения в пути, и одновременно удлиняется время оплаты собственных финансовых обязательств. В таких случаях остаются свободные денежные ресурсы, которые следует эффективно использовать.
К нематериальным активам относят активы, которые удовлетворяют следующим условиям:
1. отсутствие материально-вещественной структуры;
2. возможность идентификации от другого имущества;
3. использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
4. использование в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
5. организация не предполагает последующую перепродажу данного имущества;
6. способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем;
7. наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т. п.).
30. Понятие инвестиций -Это долгосрочное вложение капитала в экономику с целью получения прибыли, увеличения рыночной стоимости предприятия, проекта.
Источники инвестиций – 1.Собственные финансовые ресурсы: прибыль, амортизационные отчисления; 2.Привлеченные финансовые средства инвестора, средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов юридических лиц и рабочих фирмы;
3.Денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов; 4.Инвестиционные ассигнования из государственных бюджетов страны, местных бюджетов; 5.Средства иностранных инвесторов, представляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале СП.
При выборе источников финансирования учитываются следующие факторы:
- Стоимость привлекаемого капитала;
- Эффективность отдачи от привлекаемого капитала;
- Соотношение собственного и заемного капитала;
- Определенный уровень финансовой независимости фирмы;
- Риск, возникающий при использовании того, или иного источника;
- Экономические интересы инвесторов.
Формы инвестиций: 1)Вещественные инвестиции направляются на увеличение и модернизацию основных фондов: строительство зданий, их реконструкцию, приобретение оборудования, транспорта. 2) Финансовые инвестиции включают денежные средства, вложенные в ценные бумаги, депозиты в банках, участие в создании акционерного капитала. 3) Нематериальные инвестиции – расходы на приобретение патентов, лицензий, программного обеспечения, и другие имущественные права на пользование землёй, зданиями, ноу-хау.
Роль финансового менеджера:
- обоснование стоимости инвестиций;
- расчёт предполагаемых поступлений от внедрения инвестиционных проектов, окупаемости;
- выбор форм и методов финансирования инвестиций; - определение альтернативных вариантов инвестиций;
- обоснование источников финансирования;
- анализ собственных финансовых возможностей;
- оценка затрат на приобретение заёмных ресурсов;
- учёт факторов, влияющих на степень риска и рентабельность долгосрочных вложений.