Характеристика информационной базы для анализа финансового состояния
-инфо, необх ф мен-ру для выполнения должн обязанностей, сост из 2 осн блоков:
1. внутр инф-я – генерируется внутри самого пр-я в процессе его фин-хоз деят-ти:
1)данные бух отчетности:
- Бух баланс (ф 1) отражает события фин-хоз деят-ти за период для контроля и своевр корректировки, коммерческая тайна
- отчет о прибылях и убетках (ф 2) характеризует достигнутые за период фин рез-ты, эффективность от Дея-ти, эта инфо для вкладчиков
- Отчет о движении ден ср-в (это ден потоки от основн призводств Дея-ти, от инвестиц и финансовой), показывает возможность погашения кредитов, пот-ть в доп привлекаемых средствах..
2) иная инфо из внутр проверок, маркет исследований.
Требования к внутр инф-ии: своевременность точность, правдивость, достоверность, полнота, доступность, ясность, простота изложения, конфиденциальность.
2.внешняя инф-я – та инф-я кот регулирует и связана с фин деят-ю тур пр-я:
- инфо законодат хар-ра
- нормативно-правовая база (треб-я, реком-и)
- данные статистич хар-ра (публ-е на бирже, в СМИ)
Пользователи внутр фин инф-ей:
1. Внутренние: акционеры и собственники, руководители высшего звена, руководители среднего звена
2. Внешние:
а) те, кто напрямую заинтересован в получении данной инф-ии ( гос. органы и структуры – правительство РФ, Министерство финансов и торговли, налоговая служба), потенциальные инвесторы (банки, инв.институты, фин-произв группы, лизинговые компании),
б) те, кто косвенно заинтересованы в получении финанс инф-ии: аудиторские фирмы, юристы, СМИ.
9. Процентные ставки, их состав, виды и методы начисления. Сложные %. Пример.
%-я ставка– величина, характеризующая интенсивность начисления %-в.
Проценты - это доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты и т. д.), либо от инвестиций производственного или финансового характера.
Виды процентов При обоих способах начисления процентов процентные ставки могут быть либо простыми (если они применяются к одной и той же первоначальной денежной сумме в течение всего периода начисления), либо сложными (если по прошествии каждого интервала начисления они применяются к сумме долга и начисленных за предыдущие интервалы процентов).
Методы начисления:
Декурсивный способ.Проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Их величина определяется исходя из величины предоставляемого капитала. Соответственно декурсивная процентная ставка, или, что то же, ссудный процент, представляет собой выраженное в процентах отношение суммы начисленного за определенный интервал дохода к сумме, имеющейся на начало данного интервала.S=P(1+iставка*nпериод)-прост
S=P/(1-i)^n-cл
Антисипативный способ Проценты начисляются в начале каждого интервала начисления. Сумма процентных денег определяется исходя из наращенной суммы. Процентной ставкой будет выраженное в процентах отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал, к величине наращенной суммы, полученной по прошествии этого интервала.Определяемая таким способом процентная ставка называется учетной ставкой или антисипативным процентом.
S=P(1+i/m)^n*m-сл
В мировой практике декурсивный способ начисления процентов получил наибольшее распространение. В странах развитой рыночной экономики антисипативный метод начисления процентов применялся, как правило, в периоды высокой инфляции.
Различают П.с. фиксированные и плавающие. Фиксированная П.с. устанавливается на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра. Плавающая П.с. -ставка по средне- и долгосрочным кредитам – складывается из двух частей: из подвижной основы, к-рая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой (межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов), и из фиксированной величины, в большинстве случаев неизменной на весь срок действия кредитного договора.
Различают также П.с. номинальную(текущая рыночная) и реальную (номинальная ставка, скорректированная на степень инфляц. обесценения денег).
Банковская кредитная ставка должна обязательно включать в себя в процентном выражении след факторы: инфляцию за период кредита; риски невозврата кредита и безнадежную кредитороскую задолженность; компенсацию собственных банковских расходов, включая его развитие по полной себестоимости; стоимость др рисков, связанных с экономическими особенностями каждой страны ; прибыль кредитно-фин структуры
Простые %
S=P(1+i*n) – простые ставки при применении декурсивного способа
Первоначально влож сумма = 350000.Найти наращ. Сумму через 3 года при исп-ии простых и сложных ставок в разм 25% годовых.
S=350000(1 + 0,25*3)=612500
P=S(1-n*d) D=S-P – простые учетные ставки(антисептич %)
S-наращ сумма, d- %-я ставка, D-величина дисконта (дохода) i-%ст при декур сп, n-период t в годах
Сложные %.Декурс способ
S=P(1+i)^n – сложные %, 1 раз в год
S=350000(1+0,25)^3=683593,75
Рассчит этот же период(слож %), когда % начисляется по полугодиям и поквартально. Интервал начисления - m
S=P(1+i/m)^nm
S=350000( 0,25/2) ^3х2 = 709550,24
S=350000( 0,25/4) ^3х4 = 24461,32
Исх. Сумма долга = 750000. Наращ сумма через 3,5 г при исп ставки 25%
Kнс=(1+i)^Na (1+i+Nb)
Kнс – коэф наращения, Na-целая часть года, Nb – дробная часть года
Кнс=(1+0,25)^3(1+0,25*0,5) = 2,1972656
S=1647949,2
Сложные учетные ставки (антисеп. способ)
Определить совр. Значение суммы в 9 млн, кот будет выплачена через 2 г при исп-ии ставки в 15%
S=P/(1-d)^n
З=9000000(1-0,15)^2=6502500