Денежная масса и скорость обращения денег
Важным количественным показателем денежного обращения является денежная масса – совокупный объем покупаемых, платежных и накопительных средств обслуживающий хозяйственный оборот и принадлежащий частным лицам, предприятиям и государству.
В разные периоды товарно-денежных отношений состав и структура денежной массы была различной. Так, на рубеже 19-20 веков при золотом обращении в развитых странах Западной Европы было в соотношении:
- золотые монеты – 40%;
- банкноты и кредитные деньги – 50%;
- остатки на счетах в банке – 10%;
Накануне 1 Мировой войны:
- золотые монеты - 15%;
- банкноты и кредитные деньги - 22%;
- остатки на счетах в банке – 63%.
Для анализа денежного обращения на определенную дату и за определенный период, и разработки мероприятий по регулированию темпов роста денежной массы используются различные показатели – денежные агрегаты.
В РФ денежная масса рассчитывается ЦБ РФ на первое число месяца на основе данных свободного баланса банковской системы.
Денежные агрегаты РФ (показатели):
М0 - наличные деньги в обращении;
М1 = М0 + средства на счетах предприятий, и организаций + вклады + депозиты населения до востребования в Сбербанке (перечисляются на счета по договорам, изымаются без согласования) ;
М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;.
М3 = М2 + сертификаты и облигации гос. займа.
Использование различных показателей денежной массы позволяет анализировать состояние денежного обращения. Так, совокупный объем денежной базы (агрегат М2) возрос в 41,1 раза с 1.01.93 г. по 1.01.97 года (с 7,18 трлн. рублей до 295,2 трлн. руб.), а наличных денег (М0) – в 58 раз.
Происходит постепенное снижение удельного веса наличных денег (М0) в совокупном объеме денежной массы (М2):
на 1.01.93 – 40%;
на 1.01.97 – 35,2%;
на 1.08.98 – 29,5%;
на 1.01.15 – 27%;
М2 на 1.01.15 - 32 трлн 110,5 млрд руб;
М0 - 8 трлн 848,2 млрд руб.
Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из государственной денежно-кредитной политики.
Скорость обращения.
Это показатель интенсивности их движения в качестве средства обращения и средства платежа.
В РФ в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег разделяют:
Скорость возврата денег в кассы банков и определяются как: поступление, в кассы банков деленное на среднегодовую массу денег в обращении.
Скорость обращения в налично-денежном обороте, которая = сумме поступлений и выдачи наличных денег или на среднегодовую массу в обращении.
На скорость обращения влияют:
общие экономические факторы – развитие экономики, темпы экономического роста, движение цен.
развитие платежного оборота, развитие кредитных операций и взаиморасчетов, %-ная ставка.
19. Денежный оборот, его содержание и структура.
Представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Он частью платежного оборота, в котором участвуют кроме денег в наличной и безналичной формах другие средства платежа.
Функции денег, находящихся в обороте:
- Средства обращения;
- Средства платежа;
- Средства накопления.
Каналы движения денег:
- между ЦБ и коммерческими банками (КБ);
- между коммерческими банками;
- предприятиями и организациями;
- КБ и предприятиями и организациями;
- КБ и населением;
- банками и финансовыми институтами.
Структура денежного оборота.
В зависимости от формы функционирующих денег:
- безналичный оборот (совокупность денег, находящихся на счетах в банках);
- налично-денежный оборот (совокупность наличной денежной массы, находящейся в обращении).
В зависимости от характера отношений, обслуживаемых денежным оборотом:
- денежно-расчетный оборот;
- денежно-кредитный оборот;
- денежно-финансовый оборот.
В зависимости от обслуживаемых субъектов:
- межбанковский оборот;
- банковский оборот;
- оборот между юридическими лицами;
- оборот между физическими лицами;
- оборот между физическими и юридическими лицами.
В зависимости от экономического характера операций:
- платежи за товары и услуги;
- платежи за выполненные строительно-монтажные работы;
- оплата труда и платежи к ней приравненные;
- страховые платежи;
- платежи финансовой системе;
- расчеты и платежи с банковской системой;
- расчеты и платежи на финансовом и биржевом рынке.