Розрахунок ключових фінансових показників
| № з/п | Показник | Формула розрахунку показника фінансового становища | Формула за рядками балансу | Орієнтовне додатне значення |
| 1. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | К1 = (Кошти + Грошові еквіваленти + Короткострокові фінансові вкладення) : Короткострокові зобов’язання | ф. 1 (ряд. 220 + ряд. 230 + ряд. 240) : ф. 1 ряд. 620 | 0,25 - 0,5 |
| 2. | Коефіцієнт покриття (загальної або поточної ліквідності) | К2 = Оборотні активи : Поточні зобов’язання | ф. 1 ряд. 260 : ф. 1 ряд. 620 | 1,0 - 2,0 |
| 3. | Коефіцієнт фінансової стійкості* | К3 = Власні кошти (або Власний капітал): Вартість майна (підсумок активу балансу або сума (валюта) балансу) | ф. 1 ряд. 380 : ф. 1 ряд. 280 | 0,25 - 0,5 |
| 4. | Коефіцієнт структури капіталу** | К4 = (Короткострокова кредиторська заборгованість + Довгострокова кредиторська заборгованість) : Власний капітал | ф. 1 (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620) : ф. 1 ряд. 380 | 0,5 - 1,0 |
| 5. | Коефіцієнт рентабельності активів*** | К5 = Чистий прибуток (Чистий збиток) : (Підсумок активу балансу на початок + Підсумок активу балансу на кінець) : 2) | ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225 : (ф. 1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280 (гр. 4) : 2) | > 0, збільшення |
| * У деяких джерелах має назву коефіцієнта фінансової незалежності. ** Ще називається коефіцієнтом загальної заборгованості або коефіцієнтом фінансування. *** Return on Assets (ROA). |
Рекомендується розраховувати ці показники за два чи три порівняльні звітні періоди (наприклад, рік, квартал), включаючи останній звітний період.
Коефіцієнт абсолютної (миттєвою) ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно, за рахунок найбільш ліквідних активів підприємства.
Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань.
Аналіз платоспроможності підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування активів підприємства, ступінь незалежності (або, навпаки, — залежності) підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності. Аналіз платоспроможності (фінансовій стійкості) підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта фінансової стійкості, коефіцієнта фінансування (структури капіталу).
Коефіцієнт фінансової стійкості показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність (іншими словами, скільки «важить» власний капітал у валюті балансу). У нашому прикладі розрахункові показники цього коефіцієнта в межах оптимального.
Коефіцієнт структури капіталу (фінансування) показує, чи достатньо у підприємства власних коштів для того, щоб покрити всі зобов’язання, і дає відповідь на запитання: скільки гривень власних коштів припадає на кожну гривню позикових. Як бачимо, показники цього коефіцієнта в межах норми, причому у 2007 р. залежність підприємства від залучених коштів зменшилася.
Коефіцієнт рентабельності активів — один із найважливіших показників для характеристики прибутковості підприємства, позаяк це показник ефективності його роботи. Відображає, яка частина чистого прибутку була зароблена на кожну гривню активів. Може розраховуватися у гривнях й у відсотках. Наприклад, у відсотках показує, скільки заробляє весь бізнес.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу (або робочого капіталу) до величини оборотних активів підприємства і відображає забезпеченість підприємства власними оборотними коштами.
Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства і його поточними зобов’язаннями. Його наявність і величина свідчать про можливість підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання і розширювати подальшу діяльність.
«Чистий оборотний капітал», або «Робочий капітал» (в англ. «working capital»):
Кч (Кр) = Ао - Зп ,
де: Ао — оборотні активи;
Зп— поточні зобов’язання.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка — капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.
Кмк = Кч (Кр) : Кв ,
де: Кв— власний капітал.
Рекомендується скласти таку таблицю для того, щоб мати можливість не лише дослідити вплив того чи іншого коефіцієнта, але й для того, щоб мати можливість оцінити тенденції розвитку підприємства (див. таблицю 2).
Таблиця 2