Анализ ликвидности коммерческой организации

Ликвидности актива –способность трансформироваться в денежные средства Степень ликвидности актива –время, необходимое для трансформации в денежные средства

Ликвидность организации – наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств независимо от сроков платежей, предусмотренных договорами

Анализ ликвидности баланса

Таблица 8.1 — Анализ ликвидности балансапо коммерческой организации за один год

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+), недостаток (-)
На начало периода	На конец периода
						[2-5]	[3-6]
А1.Наиболее ликвидные активы (стр.1250+ стр.1240)			П1.Наиболее срочные обязательства (стр. 1520-1220)
А2.Быстро- реализуемые активы (стр.5510+5530+ стр.1260)			П2. Краткосрочные пассивы (стр.1510+ стр.1550)
А3.Медленно- реализуемые активы (стр.1210)			П3.Долгосрочные пассивы (стр. 1400)
А4.Трудно-реализуемые активы (стр. 1100 + 5501 +5521)			П4.Постоянные пассивы (стр.1300+ стр.1530)
БАЛАНС			БАЛАНС			х	х

Критерии абослютной ликвидности баланса:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

A3 ³ П3

А4 < П4 .

При невыполнении одного из первых трех неравенств ликвидность баланса отличается от абсолютной, и для формирования оценки уровня ликвидности необходимы дополнительные расчеты коэффициентов ликвидности. Выполнение последнего неравенства (превышение собственных источников над внеоборотными активами) является необходимым условием поддержания минимального уровня финансовой устойчивости.

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности

Таблица 8.2 — Финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности организации

Коэффициент	Экономическая интерпретация	Методика расчета	Оптимальное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал)	Характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса, показывая, какая часть краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. немедленно	Отношение наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам: К_ал= =	Оптимальный интервал: 0,1-0,2
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (К_кл)	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов	Отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам: К_кл = =	Оптимальный интервал: -для промышленных предприятий и организаций оптовой торговли: 0,7-1,0, - для организаций розничной торговли: 0,1-0,2
Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) (коэффициент покрытия)	Показывает, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов. Иными словами, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства	Отношение всех оборотных (текущих) активов к обязательствам краткосрочного характера: К_тл= =	Допустимый интервал: 1,0-2,0, Оптимальный интервал: 1,5-2,0

Таблица 8.3 — Анализ динамики ликвидностикоммерческой организации

Показатели	На конец года	Отклонение базисное (+;-)	Темп изменения, %
Предшествующего предыдущему	Предыдущего	Отчетного
А				4[3-1]	5[3/1]* 100
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.1250+1240)
2. Дебиторская задолженность (стр.5510+5530)
3. Итого денежных средств и дебиторской задолженности [стр.1+стр.2]
4. Запасы и прочие оборотные активы (стр.1210+1260)
5. Итого оборотные активы [стр.3+стр.4]
6. Краткосрочные обязательства (стр.1500-1530-1220)
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) [стр.1/стр.6]
8. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) [стр.3/стр.6]
9. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) [стр.5/стр.6]

Критерии положительной оценки динамикипоказателей ликвидностиорганизации: рост значений всех коэффициентов ликвидности, особенно текущей, в рамках их оптимальных значений.