Сущность и цели денежно-кредитной политики
Данная политика является главной экономической политикой государства. Основными целями денежно – кредитной политики является обеспечение стабильности экономического роста, полной занятости, снижение инфляции, стабильности цен. Данная политика заключается в изменении денежного предложения с целью стабилизации объемов производства, занятости и уровня цен. Современными носителями денежно – кредитной политики являются Центральный Банк, министерство финансов, коммерческие банки и их ассоциация, аналитические и научные центры национальной банковской системы. [1].
Стоит отметить, что концентрирование денежно-кредитной политики на одном явлении, будь то инфляция, безработица или экономический рост, приводит к краткосрочному положительному результату. Однако, в долгосрочной перспективе, возникают проблемы связанные с остальными явлениями, которые в последующем сводят достигнутый результат в одном направлении к минимуму. Такое явление называется "магическим четырехугольником". Он включает в себя, с одной стороны, стабильный уровень цен и внешнеэкономическое равновесие, с другой – высокую степень занятости и экономический рост.
Под понятием денежно-кредитная политика понимаются методы, сущность, способы применения данной политики, инструменты. Проиллюстрировать данную политику можно следующим примером: ограниченность денежных средств у фирмы затрудняет осуществление коммерческих сделок, рост фирмы, расширение, снижает инвестиции. С другой стороны, избыток денежных средств ведет к обесцениванию денег, росту цен и как следствие ухудшению жизни населения. В первом случае в рамках денежно-кредитной политики Центральный Банк понизит процентную ставку, что позволит фирме взять кредит на условиях, отягощающих ее в меньшей степени. Политика будет направлена на расширение кредитных возможностей банков. Во втором случае денежно-кредитная политика будет направлена на ограничение деятельности банков, переход на политику сдерживания.
Исходя из выбранных методов и применяемых инструментов, денежно-кредитная политика принимает следующий вид: жесткая или гибкая, стимулирующая или сдерживающая.
Жесткая политика направлена на поддержание определенного уровня денежной массы. В свою очередь, гибкая политика также влияет на уровень денежной массы, но с помощью изменения процентной ставки. Стимулирующая политика увеличивает уровень денежного обращения, сдерживающая – сдерживает увеличение денежного роста.
К стимулирующим инструментам относят:
- снижение нормы резервных требований
- снижение учетной ставки процента
- покупка Центральным Банком государственных ценных бумаг.
Сдерживающая политика использует следующие инструменты:
- повышение нормы резервных требований
- увеличение процентной ставки
- продажа Центральным Банком государственных ценных бумаг.
В современной макроэкономике в качестве стратегических задач денежно-кредитной политики выделяют:
- поддержание устойчивого и продолжительного экономического роста
- привлечение населения к сбережениям в национальной банковской системе
- поддержание доверия населения к национальной банковской системе
- накопление необходимых валютных резервов
- обеспечение устойчивого платежного баланса страны
Данные стратегические задачи являются долгосрочными, так как за короткий промежуток времени их осуществить невозможно.
Формирование четкого механизма денежно-кредитной политики является необходимым условием эффективного развития экономики. Это мощное оружие, с помощью которого можно выйти из кризиса или, при принятии неверных решений, усугубить положение. При осуществлении данной политики Центральный Банк применяет множество способов в отношении денежного регулирования.
Таким образом, денежно-кредитная политика – это воздействие Центрального Банка на отношения субъектов экономики (фирм и домохозяйств) посредством изменения ставки процента/объема денежного обращения.