Эффективность денежно-кредитной политики
Эффективность денежно-кредитной политики определяется выполнением или невыполнением целей, которые ей предписывают. Целями денежно – кредитной политики являются обеспечение стабильности экономического роста, снижение инфляции, полной занятости, стабильности цен. Эти цели выражаются в конкретных показателях. Таким образом, чтобы определить ее эффективность, нужно сравнить значения этих показателей за несколько лет. Сравнения будем проводить за период с 2010 по 2012 год.
Экономическая стабильность отображается в таком показателе, как Внутренний Валовой Продукт(ВВП). Следовательно, чтобы определить обеспечивает ли существующая денежно-кредитная политика стабильный экономический рост, нужно сравнить ВВП за последние несколько лет. В 2010 году ВВП России составлял 1488 млрд. долл. по сравнению с предыдущим 2009, ВВП в котором составил 1223 млрд. долл.. С 2010 по 2011 год ВВП России увеличился и на конец 2011 года составлял 1858 млрд. долл.. В 2012 году ВВП России составлял 2053 млрд. долл.. Таким образом, сравнив показатели ВВП за три года, мы видим, что с каждым годом данный показатель увеличивается. Следовательно, данная денежно-кредитная политика обеспечивает стабильный экономический рост.
Снижение темпов инфляции – одна из самых приоритетных задач денежно-кредитной политики. Данный показатель отображает рост общего уровня цен и в 2010 году он составил 8,8%, таким образов превысив прогнозируемую инфляцию на 0,3%. В 2011 прогнозировали инфляцию на уровне 6,5%. В итоге, реальный размер инфляции составил 6%. В 2012 инфляция прогнозировалась на уровне 6,5-6,7%. Реальная инфляция составила 6,4%. В целом наблюдается тенденция к понижению уровня инфляции, следовательно, существующая денежно-кредитная политика обеспечивает снижение инфляции.
Достижение полной занятости населения практически неосуществимая задача. Однако, повышать данный показатель необходимо. Занятость населения является важным показателем экономики и благосостояния страны. На 2010 год количество экономически активного населения в возрасте от 15 до 72 лет, как занятых, так и безработных составляло 75,4 млн.чел. Из них 69,6 человек классифицировались как занятые экономической деятельностью и 5,4 млн.человек - как безработные. В 2011 году показатель экономически активного населения составил 75,7 млн.чел. Из них 70,8 – занятые, 4,9 – безработные. В 2012 году экономически активное населения составляло также 7,5 млн.чел. Из них 7,1 – занятые, 4,1 – безработные. Исходя из этого сравнения, мы видим, что доля занятых людей увеличивается, а безработных уменьшается. Также, растет и общая численность экономически активного населения. Из этого следует, что денежно-кредитная политика в долгосрочной перспективе будет способствовать дальнейшему увеличению занятости населения.
Подводя итог результатов сравнения показателей, по которым оценивается эффективность денежно-кредитной политики, можно сказать, что существующая денежно-кредитная политика является эффективной, так как она выполняет основные цели, возложенные на нее.
Заключение
Денежно-кредитная политика государства является главным механизмом в обеспечении экономической стабильности страны. Ответственность за ее проведение возлагается на Центральный Банк Российской Федерации. Центральный Банк – эмиссионный банк государства. Он осуществляет денежно-кредитную политику государства.
Помимо осуществления данной политики, он выполняет целый ряд функций: эмиссионная – выпуск новых денег, увеличение денежного обращения; регулятивная – осуществляет регулирование денежно-кредитной политики, деятельности кредитных организаций; кредитная – выдает кредиты государствам, коммерческим банкам.
Денежно-кредитная политика – это воздействие Центрального Банка на отношения субъектов экономики (фирм и домохозяйств) посредством изменения ставки процента/объема денежного обращения. Целями денежно-кредитной политики являются: обеспечение стабильности экономического роста, полной занятости, снижение инфляции.
Регулируя субъекты экономики, Банк России применяет действия, которые называются методами и инструментами денежно-кредитной политики. Они применяются в разных отраслях и сферах и представляют собой регулирование или ограничение деятельности институтов экономики. Методы денежно-кредитной политики разделяют на:
а) Прямые методы – влияют на субъектов экономики административными актами: введений лимитов на выдачу ссуд, ограничений на открытие филиалов, определение процентных ставок.
б) Косвенные методы – совокупность мероприятий оказывающих косвенное влияние на субъекты экономики: денежно-кредитная и социальная политика.
в) Общие методы – методы, влияющие на весь рынок ссудных капиталов: учетная политика – устанавливает процентную ставку на рынке ссудных капиталов; операции на открытом рынке – купля и продажа ценных бумаг ЦБ; установление норм обязательных резервов – изменение резервов, которые коммерческие банки должны хранить в ЦБ.
г) Селективные методы – методы, предназначенные для регулирования конкретных видов кредитования отдельных отраслей и крупных фирм: контроль по кредитам под залог ценных бумаг, по потребительским кредитам, по ипотечному кредиту.
д) Экономические методы – методы, основными инструментами которых являются изменение нормы обязательных резервов, проведение кредитных
Инструменты экономики позволяют Центральному Банку регулировать деятельность всех денежно-кредитных организаций, находящихся на территории РФ. Они содержат в себе определенные рамки, ограничения их деятельности по определенным видам денежно-кредитных операций. В то время как методы, в большей степени, определяют то, на каком уровне эти ограничения будут вводиться. Инструменты денежно-кредитной политики являются:
а) Процентная ставка по операциям Банка России – изменение процентной ставки по денежно-кредитным операциям: вкладам, кредитам, ссудам и т.д.
б) Операции на открытом рынке – купля-продажа Центральным Банком ценных бумаг.
в) Изменение минимальной резервной нормы – изменение резервов, которые коммерческие банки должны хранить в ЦБ.
г) Политика дешевых и дорогих денег – деятельность ЦБ направленная на увеличение или уменьшение денежного предложения, снижения темпов инфляции, путем увеличения или уменьшения процентной ставки, продажи или покупки ценных бумаг на открытом рынке.
д) Рефинансирование банков – межбанковские кредитные операции по привлечению ссудных капиталов, с целью обеспечения выданных кредитов.
ж) Валютное регулирование – купля-продажа иностранной валюты и ценных бумаг, с целью регулирования курса внутренней валюты.
Оценивая эффективность денежно-кредитной политики, нужно следовать целям, которые поставлены перед данной политикой. Соответственно, если цели, поставленные перед данной политикой, выполняются, значит, денежно-кредитная политика является эффективной, в противном случае, она не является эффективной. Определить эффективность денежно-кредитной политики можно лишь при сравнении статистических показателей, характеризующих её. Такими показателями являются: темпы инфляции, значение уровня занятости населения, ВВП. При сравнении этих показателей за определенный промежуток времени, можно определить, наблюдается ли положительный результат, а следовательно, и оценить эффективность денежно-кредитной политики.
Подведя итог, денежно-кредитная политика является основной экономической политики государства, призванной обеспечить экономическую стабильность, снизить инфляцию, создать условия для долгосрочного экономического роста, уменьшению безработицы, а роль Центрального Банка заключается в разработке денежно-кредитной политики и её проведения, а также исполнения всеми денежно-кредитными организациями.
Список литературы:
1. Федеральный закон от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ«О Центральном банке Российской Федерации» (Банке России)". 24.04.13
2. Самуэльсон П.Экономика. Т. 2-й. М.: Дашков и Ко», 2002. 101 с
3. Куликов Л.М. Основы экономической теории. М.: Финансы и статистика, 2010.
4. Кондратов Д. И. «Денежно – кредитная политика Центрального банка России// Современная Европа». 2011. № 1. 29.04.13
5. Банк России: организация деятельности / Ю.С. Голикова, М.А. Хохленкова; Центр. Банк РФ, Моск. банк. шк.. - М. : Издат.-Консалтинговая Компания «ДеКа», 2010. - 704 с.
6. Ануреев С. «Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы». М.: КноРус, 2009. 19.04.13
7. www.rbc.ru; «Экономика, состояние золотовалютных резервов за апрель2013», 14.05.13.
8. www.cbr.ru. Центральный Банк Российской Федерации «Основные направления денежно – кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов». 5.05.13.
9. Wikipedia.org; «Денежно-кредитная политика государства» 20.04.13, «Центральный Банк» 19.04.13, «Дедолларизация» 21.05.13, «Процентная ставка» 10.05.13, «Индексация» 21.05.13, «Ликвидность» 15.05.13.
10. Атаманчук Г.В. Теория государственного управления: Курс лекций. – М.: Юрид. лит., 2005. 400 с.
11. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для вузов. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2006.656 с.
12. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. Пер. с англ. со 2-го изд. – М.: «Дело ЛТД», 2004.864 с.
13. Пиндайк Р., Рубирфельд Д. Микроэкономика. – М.: Экономика, 2002. 652с.
14. Общая теория денег и кредита: учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004
15. Банковская система России. Настольная книга банкира / Под ред. А.Г. Грязнова. - М.: ДЭКА, 2008.
16. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 448 с.
17. Савинский Ю.П. Денежно-кредитное регулирование: Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2008. - 132 с.
18. Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы - Деньги и кредит.-2009.-№2.-С.6-9.
19. Финансы. Денежное обращение. Кредит (конспект лекций).- М., ПРИОР, 2008.- 176 с
20. Грязнова А.Г., Думная Н.Н. Макроэкономика: Теория и Российская практика: Учебник / Общая редакция Грязновой А.Г.- М.: КноРус, 2004.
21. «История Банка России 1860-2010»: в 2 томах. — М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2010. 11.04.13.