Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ Государственное БЮДЖЕТНОЕ
образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПРИБОРОСТРОЕНИЯ ИНФОРМАТИКИ»
Кафедра УЭ-5 «Бухгалтерский учет, финансы и аудит»
УТВЕРЖДАЮ
Заведующий кафедрой УЭ-5
Д.э.н., профессор
_________/О.Ю.Осипенкова/
«___»_____________2013г.
Осипенкова О.Ю
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ
Учебно-методический комплекс. Рабочая программа
для студентов направления 080300.68 «Финансы и кредит»
Магистерских программ очной и заочной форм обучения
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
В связи с переходом к рыночным условиям хозяйствования в России созданы финансово-кредитные институты и сформированы финансовые рынки. Необходимость использование финансовых инструментов возникает у всех экономических субъектов, что требует соответствующего уровня профессиональной подготовки.
1.1. Цель и задачи дисциплины: целью дисциплины является формирование у студентов целостного представления о функционировании финансовых рынков и финансово-кредитных институтов, знаний о видах и практическом применении финансовых инструментов, механизме принятия решений, касающихся операций и сделок на финансовых рынках.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- выяснить экономическую сущность финансовых рынков, их место в финансовой системе и влияние на ход экономических процессов;
- рассмотреть структуру финансовых рынков, финансово-кредитных институтов и других участников (эмитентов, инвесторов), их взаимодействия при организации выпуска и обращения ценных бумаг, а также их операций с финансовыми инструментами;
- выяснить экономическую сущность ценных бумаг и финансовых инструментов;
- рассмотреть особенности конкретных видов ценных бумаг и финансовых инструментов, условий их выпуска и обращения, возможностей использования в хозяйственной практике экономических субъектов;
- рассмотреть систему регулирования и саморегулирования финансовых рынков;
- сформировать представление об инфраструктуре финансовых рынков.
1.2. Место дисциплины в структуре ООП магистратуры:
Дисциплина «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты» является дисциплиной базовой части профессионального цикла дисциплин федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) по направлению 080300 «Финансы и кредит» (магистратура).
Дисциплина обеспечивает развитие и специализацию знаний, умений, навыков и компетенций, сформированных в ходе изучения дисциплин общенаучного цикла.
Учебная дисциплина преподается в первом семестре является предшествующей в рамках магистерской программы «Публичные и корпоративные финансы» для дисциплин «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики», «Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений», «Регулирование государственного долга и финансовых активов», «Современные финансовые технологии», «Финансовое обеспечение деятельности экономических субъектов», «Инвестиционный портфель: формирование и управление», а также для выполнения выпускной квалификационной работы.
Учебная дисциплина преподается в первом семестре является предшествующей в рамках магистерской программы «Финансовые рынки: институты, инструменты, технологии» для дисциплин «Корпоративное управление», «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики», «Финансовый и инвестиционный анализ рынков», «Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений», «Финансовый менеджмент кредитных организаций», «Финансовый менеджмент страховой организации», «Технический анализ и современные технологии на финансовых рынках», «Налогообложение и учет на финансовых рынках», а также для выполнения выпускной квалификационной работы.
1.3. Требования к результатам освоения дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:
ОК-1 - способностью совершенствовать и развивать свой интеллектуальный, общекультурный и профессиональный уровень;
ОК-2 - способностью владеть навыками публичной и научной речи;
ОК-3 - способностью свободно пользоваться русским и иностранными языками, как средством делового и профессионального общения;
ОК-4 - способностью принимать организационно-управленческие решения, оценивать их последствия и готовностью нести за них ответственность;
ОК-6 - способностью самостоятельно овладевать новыми навыками и умениями при смене профиля профессиональной деятельности в финансово-кредитной среде;
ОК-7 - способностью к применению на практике умений и навыков организации исследовательских и проектных работ, в управлении коллективом;
ПК-4 - способностью провести анализ и дать оценку существующих финансово-экономических рисков, составить и обосновать прогноз динамики основных финансово-экономических показателей на микро-, макро-, мезоуровне;
ПК-5 - способностью на основе комплексного экономического и финансового анализа дать оценку результатов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций различных организационно-правовых форм, включая финансово-кредитные, органов государственной власти и местного самоуправления.
ПК-11 - способностью обосновать на основе анализа финансово-экономических рисков стратегию поведения экономических агентов на различных финансовых рынках;
ПК-15 - способностью оказывать консалтинговые услуги коммерческим и некоммерческим организациям различных организационно-правовых форм, включая финансово-кредитные, по вопросам совершенствования их финансовой деятельности;
ПК-16 - способностью провести консалтинговые услуги коммерческим и некоммерческим организациям различных организационно-правовых форм, включая финансово-кредитные, по вопросам совершенствования их финансовой деятельности.
В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
Знать:
- основные виды финансовых инструментов и их характеристики;
- виды финансово-кредитных институтов и других участников финансовых рынков, их функции и принципы взаимодействия;
- принципы регулирования и саморегулирования финансовых рынков;
- основные положения законодательства в области функционирования финансовых рынков и финансово-кредитных институтов.
Уметь:
- использовать знания по теории финансовых рынков для принятия инвестиционных решений;
- формулировать перспективы и тенденции развития финансовых рынков;
- проводить самостоятельный инвестиционный анализ и принимать инвестиционные решения;
- управлять финансовыми рисками, связанными с проведением операций на финансовых рынках.
Владеть:
- системным представлением о структуре и тенденциях развития российских и международных финансовых рынках;
- навыками анализа экономических процессов, происходящих на финансовых рынках.
Трудоемкость дисциплины
Семестр 1. Форма промежуточной аттестации экзамен. Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетные единицы 108 часов.
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
Таблица 1.
Тематический план для студентов очной формы обучения
| № | Тема | недели семестра | виды учебной работы и самостоятельная работа, в час. | из них в интерактивной форме, в час. | Формы контроля | |||
| лекции | семинарские (практические) занятия | лабораторные занятия | самостоятельная работа | |||||
| Роль и функции финансовых рынков в экономике | 1-3 | - | Текущий контроль | |||||
| Инструменты финансовых рынков | 4-7 | - | Текущий контроль | |||||
| Финансово-кредитные институты | 8-11 | - | Текущий контроль | |||||
| Операции на финансовых рынках | 12-14 | - | Текущий контроль | |||||
| Регулирование финансовых рынков | 15-16 | - | Текущий контроль | |||||
| Итого часов: | - | Экзамен | ||||||
| из них часов в интерактивной форме |
Таблица 2.
Тематический план для студентов заочной формы обучения
| № | Тема | недели семестра | виды учебной работы и самостоятельная работа, в час. | из них в интерактивной форме, в час. | Формы контроля | |||
| лекции | семинарские (практические) занятия | лабораторные занятия | самостоятельная работа | |||||
| Роль и функции финансовых рынков в экономике | 0,5 | 1,5 | - | Текущий контроль | ||||
| Инструменты финансовых рынков | - | Текущий контроль | ||||||
| Финансово-кредитные институты | - | Текущий контроль | ||||||
| Операции на финансовых рынках | - | Текущий контроль | ||||||
| Регулирование финансовых рынков | 0,5 | 1,5 | - | Текущий контроль | ||||
| Итого часов: | - | Экзамен | ||||||
| из них часов в интерактивной форме |
Таблица 3.
Планирование самостоятельной работы студентов очной формы обучения
| № | Темы | Виды СРС | Неделя семестра | Объем часов | |
| обязательные | дополнительные | ||||
| 1. | Роль и функции финансовых рынков в экономике | - чтение основной и дополнительной литературы, ее аналитическая обработка; - ознакомление с нормативно-правовыми документами и их анализ; - работа с конспектами лекций; - ответы на контрольные вопросы | - составление плана и тезисов ответа; - реферат | 1-3 | |
| 2. | Инструменты финансовых рынков | - подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях; - решение задач, в т.ч. комплексных; - ответы на контрольные вопросы | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование | 4-7 | |
| 3. | Финансово-кредитные институты | - эссе «Тенденции развития финансово-кредитных институтов»; - ответы на контрольные вопросы; - работа со словарями и справочниками. | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций | 8-11 | |
| 4. | Операции на финансовых рынках | - решение задач, в т.ч. комплексных; - ответы на контрольные вопросы: - эссе «Тенденции развития ипотечного рынка» | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций. | 12-14 | |
| 5. | Регулирование финансовых рынков | - ответы на контрольные вопросы; - эссе «Направления совершенствования регулирования финансовых рынков» | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций. | 15-16 | |
| ИТОГО: |
Таблица 4.
Планирование самостоятельной работы студентов заочной формы обучения
| № | Темы | Виды СРС | Неделя семестра | Объем часов | |
| обязательные | дополнительные | ||||
| 1. | Роль и функции финансовых рынков в экономике | - чтение основной и дополнительной литературы, ее аналитическая обработка; - ознакомление с нормативно-правовыми документами и их анализ; - работа с конспектами лекций; - ответы на контрольные вопросы | - составление плана и тезисов ответа; - реферат | ||
| 2. | Инструменты финансовых рынков | - подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях; - решение задач, в т.ч. комплексных; - ответы на контрольные вопросы | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование | ||
| 3. | Финансово-кредитные институты | - эссе «Тенденции развития финансово-кредитных институтов»; - ответы на контрольные вопросы; - работа со словарями и справочниками. | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций | ||
| 4. | Операции на финансовых рынках | - решение задач, в т.ч. комплексных; - ответы на контрольные вопросы: - эссе «Тенденции развития ипотечного рынка» | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций. | ||
| 5. | Регулирование финансовых рынков | - ответы на контрольные вопросы; - эссе «Направления совершенствования регулирования финансовых рынков» | - составление плана и тезисов ответа; - реферат; - самотестирование; - подготовка презентаций. | ||
| ИТОГО: |
Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами
| № п/п | Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин | Темы дисциплины необходимые для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин | ||||
| Роль и функции финансовых рынков в экономике | Инструменты финансовых рынков | Финансово-кредитные институты | Операции на финансовых рынках | Регулирование финансовых рынков | ||
| 1. | Корпоративное управление | + | + | + | ||
| 2. | Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики | + | + | + | + | + |
| 3. | Финансовый и инвестиционный анализ рынков | + | + | + | + | + |
| 4. | Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений | + | + | + | + | + |
| 5. | Финансовый менеджмент кредитных организаций | + | + | + | + | + |
| 6. | Финансовый менеджмент страховой организации | + | + | + | + | + |
| 7. | Технический анализ и современные технологии на финансовых рынках | + | + | + | + | |
| 8. | Налогообложение и учет на финансовых рынках | + | + | + | + |
| № п/п | Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин | Темы дисциплины необходимые для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин | ||||
| Роль и функции финансовых рынков в экономике | Инструменты финансовых рынков | Финансово-кредитные институты | Операции на финансовых рынках | Регулирование финансовых рынков | ||
| 1. | Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики | + | + | + | + | + |
| 2. | Регулирование государственного долга и финансовых активов | + | + | + | + | + |
| 3. | Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений | + | + | + | + | + |
| 4. | Современные финансовые технологии | + | + | + | ||
| 5. | Финансовое обеспечение деятельности экономических субъектов | + | + | + | + | + |
| 6. | Инвестиционный портфель: формирование и управление | + | + | + | + | + |
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Тема 1. Роль и функции финансовых рынков в экономике
Финансовый рынок: структура, роль в макро- и микроэкономике, участники. Фундаментальные факторы, воздействующие на финансовые рынки. Финансовая глобализация: сущность, формы проявления, тенденции. Место финансового рынка в финансовой системе. Риски на финансовом рынке. Секьюритизация финансовых активов: мировой опыт и перспективы на российском фондовом рынке. Российский финансовый рынок: современное состояние, структура, перспективы развития.
Тема 2. Инструменты финансовых рынков
Акции, их виды и оценка. Российский рынок акций: эволюция, современное состояние и перспективы развития. Облигации, их виды. Рынок корпоративных облигаций в России. Механизм выпуска и виды ипотечных ценных бумаг. Коммерческие бумаги: зарубежный опыт и перспективы на российском рынке. Рынок государственных и муниципальных ценных бумаг в России: структура, механизм выпуска и обращения, риски. Рынок евробумаг: структура, механизмы эмиссии, операции. Вексель: этапы развития, область и технологии применения на современном финансовом рынке. Банковские сертификаты в российской и зарубежной практике. Товарораспорядительные ценные бумаги: российский и зарубежный опыт.
Тема 3. Финансово-кредитные институты
Классификация финансово-кредитных институтов. Банки как основные участники финансового рынка. Виды небанковских финансово-кредитных институтов. Институты коллективного инвестирования в российской и зарубежной практике. Учетная система рынка ценных бумаг в России: современное состояние, проблемы и направления развития. Страховая организация как финансовый институт. Пенсионные фонды на финансовом рынке: российский и зарубежный опыт. Организация деятельности бирж и биржевой торговли. Депозитарно-клиринговые системы в российской и зарубежной практике. Интернет-услуги на финансовом рынке.
Тема 4. Операции на финансовых рынках
Эмиссионная деятельность на рынке ценных бумаг. IPO: технология, опыт и перспективы. Инвестирование на финансовом рынке. Рынок слияний и поглощений: зарубежный опыт и российская практика. Инвестиционные стратегии на финансовом рынке России: спекулятивные, арбитражные, хеджевые. Манипулятивные и инсайдерские сделки, практика их регулирования. Методы оценки ценных бумаг. Модели формирования портфеля финансовых инструментов. Управление портфелем финансовых инструментов. Методы анализа конъюнктуры финансового рынка. Фундаментальный анализ, его роль в принятии инвестиционных решений. Технический анализ, его роль в принятии инвестиционных решений.
Тема 5. Регулирование финансовых рынков
Регулирование профессиональной деятельности участников фондового, кредитного, валютного, страхового рынков. Роль центральных банков в регулировании финансового рынка. Система защиты прав и законных интересов инвесторов и вкладчиков на финансовом рынке. Саморегулируемые организации на финансовых рынках, особенности их деятельности.
ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
Тема 1. Роль и функции финансовых рынков в экономике
- Финансовый рынок: структура, роль в макро- и микроэкономике, участники.
- Фундаментальные факторы, воздействующие на финансовые рынки.
- Финансовая глобализация: сущность, формы проявления, тенденции.
- Место финансового рынка в финансовой системе.
- Риски на финансовом рынке.
- Секьюритизация финансовых активов: мировой опыт и перспективы на российском фондовом рынке.
- Российский финансовый рынок: современное состояние, структура, перспективы развития.
Тема 2. Инструменты финансовых рынков
- Акции, их виды и оценка.
- Российский рынок акций: эволюция, современное состояние и перспективы развития.
- Облигации, их виды.
- Рынок корпоративных облигаций в России.
- Механизм выпуска и виды ипотечных ценных бумаг.
- Коммерческие бумаги: зарубежный опыт и перспективы на российском рынке.
- Рынок государственных и муниципальных ценных бумаг в России: структура, механизм выпуска и обращения, риски.
- Рынок евробумаг: структура, механизмы эмиссии, операции.
- Вексель: этапы развития, область и технологии применения на современном финансовом рынке.
- Банковские сертификаты в российской и зарубежной практике.
- Товарораспорядительные ценные бумаги: российский и зарубежный опыт.
Тема 3. Финансово-кредитные институты
- Классификация финансово-кредитных институтов.
- Банки как основные участники финансового рынка.
- Виды небанковских финансово-кредитных институтов.
- Институты коллективного инвестирования в российской и зарубежной практике.
- Учетная система рынка ценных бумаг в России: современное состояние, проблемы и направления развития.
- Страховая организация как финансовый институт.
- Пенсионные фонды на финансовом рынке: российский и зарубежный опыт.
- Организация деятельности бирж и биржевой торговли.
- Депозитарно-клиринговые системы в российской и зарубежной практике.
- Интернет-услуги на финансовом рынке.
Тема 4. Операции на финансовых рынках
1. Эмиссионная деятельность на рынке ценных бумаг.
2. IPO: технология, опыт и перспективы.
3. Инвестирование на финансовом рынке.
4. Рынок слияний и поглощений: зарубежный опыт и российская практика.
5. Инвестиционные стратегии на финансовом рынке России: спекулятивные, арбитражные, хеджевые.
6. Манипулятивные и инсайдерские сделки, практика их регулирования.
7. Методы оценки ценных бумаг.
8. Модели формирования портфеля финансовых инструментов.
9. Управление портфелем финансовых инструментов.
10. Методы анализа конъюнктуры финансового рынка.
11. Фундаментальный анализ, его роль в принятии инвестиционных решений.
12. Технический анализ, его роль в принятии инвестиционных решений.
Тема 5. Регулирование финансовых рынков
1. Регулирование профессиональной деятельности участников фондового, кредитного, валютного, страхового рынков.
2. Роль центральных банков в регулировании финансового рынка.
3. Система защиты прав и законных интересов инвесторов и вкладчиков на финансовом рынке.
4. Саморегулируемые организации на финансовых рынках, особенности их деятельности.