ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ: ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА
Содержание денежного оборота может рассматриваться с позиций его сущности, видов денежных потоков, величины оборота, структуры. По своей сущности денежный оборот — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров. Его материальной основой является товарное обращение. Денежный оборот — это совокупность всех потоков (каналов) движения денег. Основные каналы действуют между:
-банками и предприятиями, организациями;
- банками и населением;
- банками (включая центральный и коммерческие банки);
- предприятиями и организациями;
- предприятиями, организациями и населением;
- населением;
- предприятиями, организациями, населением и государством; небанковскими кредитно-финансовыми организациями;
- небанковскими кредитно-финансовыми организациями и предприятиями, организациями;
- небанковскими кредитно-финансовыми организациями и банками;
- небанковскими кредитно-финансовыми организациями и населением и др.
Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Обращаясь как товар, деньги формируют свой специфический рынок, который необходим для нормального функционирования экономики страны и мировой экономики в целом.
Денежный оборот – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Экономическая природа денег предполагает непрерывность их обращения. В силу этого временно свободные денежные средства должны аккумулироваться в денежно-кредитных учреждениях и превращаться в инвестиции. Кредитно-денежная система опосредует весь механизм общественного воспроизводства и является мощным фактором концентрации производства и капитала, способствующих быстрой мобилизации свободных денежных ресурсов и использованию их в экономике страны.
Денежный оборот обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в любой их форме осуществляется процесс обращения товаров, движение капиталов.
Денежный оборот может осуществляться только в двух сферах: наличной и безналичной.
Налично-денежное обращение – это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпускаемых денег (около 10 %) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко купюрные бумажноденежные знаки – казначейские билеты.
Безналичное обращение – это движение денег безналичного оборота. Под ним понимаются, прежде всего, банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных и пластиковых карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран - другие обязательства и требования.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной формы в другую, из наличной в безналичную, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.
2)Модель совокупного денежного оборота и денежные потоки
Товарная форма общественного производства определяет натурально-вещественного движение продуктов и его денежное выражение, взаимодействие которых определяет формирование общественной стоимости и реальной ценности денег. Непрерывность общественного процесса воспроизводства требует и непрерывности движения денег. Для выяснения закономерностей и особенностей движения денег в процессе общественного воспроизводства экономистами Мероприятия разработаны условную модель денежного оборота, которая включает:
а) движение продуктов, что фактически отражает объем ВВП;
б) рынок ресурсов (земля, здания, рабочая сила и другие средства производства);
в) денежный рынок, на котором реализуются временно высвобожденные денежные средства;
г) мировой рынок.
Все субъекты денежного оборота сгруппированы в четыре укрупненные группы:
а) фирмы- все те юридические и физические лица, которые принимают участие в создании и реализации ВНП;
б) семейныехозяйства- все семейные единицы, которые получают самостоятельные денежные доходы и несут расходы из семейного бюджета;
в) правительство- государственные управленческие и другие структуры, обеспечивающие распределение и перераспределение национального дохода и национального продукта;
г) финансовыепосредники- субъекты денежного рынка, которые действуют посредниками, аккумулируя и размещая свободные денежные средства на денежном рынке от своего имени и за свой счет (банки, страховые, инвестиционные, финансовые компании и т. п.).
Все разнообразие доходов и расходов каждой из группы объединены в несколько экономически обособленных основных денежных потоках. Конечно, движение денег происходит внутри каждой из групп, которые являются составной частью совокупного денежного оборота, но данная модель абстрагируется от них.
Для упрощения построения модели, известной как кругооборотдоходовіпродуктов,в ней использовано семь предположений:
1) в экономической системе господствует частная собственность, поэтому все производственные ресурсы являются собственностью семейных хозяйств, которую они продают фирмам через рынок ресурсов;
2) фирмы находятся в собственности семейных хозяйств, поэтому весь их доход поступает семейным хозяйствам как дивиденды за ресурсы;
3) все налоговые поступления правительство получает только от семейных хозяйств;
4) правительство все свои непокрытые налогам расходы обеспечивает заемными средствами на внутреннем денежном рынке;
5) фирмы свои инвестиционные потребности для расширения производства покрывают мобилизацией средств на внутреннем денежном рынке;
Модель:
Ведущими денежными потоками в данной модели совокупного денежного оборота:
• Денежныйпоток№1. С его помощью реализуются денежные платежи фирм для приобретения ресурсов (рабочая сила, земля, здания и другие средства производства).
• Денежныйпоток№2. Отражает совокупный объем производства и реализации национального дохода. В свою очередь распределение и перераспределение национального дохода создает еще три отдельные потоки.
• Денежныйпоток№3. Отражает большую часть национального дохода, которая идет на потребление семейных хозяйств и реализуется на рынке продуктов.
• Денежныйпоток№4. Отображает движение налоговых платежей для их использования правительством и не сопровождается встречным движением реальных ценностей
• Денежныйпоток№10. Означает движение денег для приобретения потребительских товаров на мировом рынке, то есть обеспечивает импорт товаров.
• Остаток средств семейных хозяйств составляют их сбережения, которые размещаются на денежном рынке, в результате чего формируют денежныйпоток№5.
• Денежныйпоток№6 образуют денежные средства, что означают обращение фирм к денежного рынка с целью расширения капитала с помощью финансовых посредников. Он охватывает движение кредитных ресурсов и доходы от эмиссии ценных бумаг.
• Денежныйпоток№7 образуется в результате инвестиционных затрат фирм на расширение производства, т.е. приобретение на рынке продуктов дополнительных средств производства.
• Денежныйпоток№8 составляет обращение правительства к финансовым посредникам для покрытия собственных расходов путем размещения облигаций, бон казначейских векселей и др.
• Денежныйпоток№9 обеспечивает государственные закупки за счет мобилизованных денежных ресурсов потока № 8.
• Денежныйпоток№11 охватывает платежи иностранных фирм за экспортные поставки средств производства и товаров на мировом рынке. Иностранные покупатели могут рассчитываться свободно конвертируемой национальной валютой или иностранной, которую фирмы продадут на валютном рынке за национальные деньги, что увеличит их массу в обороте страны.
• Денежныйпоток№12образуют платежи, поступающие фирмам за проданные товары на рынке продуктов.
• Денежныйпоток№13составляют дополнительные иностранные инвестиции, что мобилизуются на мировом рынке и направляются в ценные бумаги и финансовые активы во внутреннем денежном рынке.
• Денежныйпоток№14. Отображает экспортные денежные средства, которые направляются финансовыми посредниками в инвестиции на мировом рынке. Он характеризует процесс денежного оттока капитала за границу.
• Денежныепотоки№15і№16 отражают операции центрального банка для пополнения денежного оборота дополнительной массой денег путем кредитования коммерческих банков (поток № 15) или удаления избытка денежных средств путем сокращения объемов кредитования (поток №16).
Данная модель показывает, что если бы домашние хозяйства осуществляли все закупки на внутреннем рынке продуктов, то для реализации всего национального дохода достаточно было бы лишь 3, 7 и 9 денежных потоков. Но открытая экономика и ее связи с мировым рынком любой страны постоянно развиваются. Вследствие этого формируются потоки:
№ 10 - оплата продуктов, поступающих в страну на основе импорта;
№ 11 - поступления в страну денег с мирового рынка как оплата экспорта;
№ 14 - чистый отток капитала с внутреннего рынка на мировой;
№ 13 - чистый приток капитала с мирового рынка на внутренний.
Постоянное взаимодействие денежных потоков уравновешивает не только приток и отток денежных средств по чистым импортом и чистым экспортом, но и обеспечивает выравнивание двух ключевых потоков - национального дохода и реализацию национального продукта. Между ними действует внутренняя взаимосвязь, в основе которого лежит единство процесса общественного воспроизводства. В то же время между денежными потоками есть различия. Потоки, которые опосредствуют движение реальных благ и принадлежат к сектора денежного обращения, обозначенные двумя стрелками (потоки -1, 2, 3, 7, 9, 10, 11, 12). Остальные потоков- 4, 5, 6, 8, 13, 14, 15, 16 - составляют финансово-кредитный сектор, в котором можно указать фискально-бюджетный поток (4) и кредитные потоки(5, 6, 8, 13, 14, 15, 16). В составе этих потоков является сугубо финансовые платежи, связанные с приобретением права собственности (акции, иностранная валюта).
|