Показатели комплексной оценки технологических ресурсов предприятия домостроения
Совокупность ресурсов предприятия, обеспечивающих его функционирование и развитие, образуют потенциал предприятия. Потенциал предприятия включает различные ресурсы, в том числе и технологические (используемые технологии, ноу-хау и т.п.) [11]
Комплексная оценка стоимости ресурсов строительных организаций представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости ресурсов строительных организаций с учетом потенциального и реального дохода, приносимого ими в определенный момент времени в условиях конкретного рынка.
Особенностью процесса комплексной оценки стоимости ресурсов строительных организаций, несомненно, является ее рыночный характер. Это означает, что комплексная оценка стоимости ресурсов строительных организаций не ограничивается учетом лишь одних затрат на создание или
приобретение оцениваемых ресурсов, она обязательно учитывает всю совокупность рыночных факторов:
- фактора времени;
- фактора риска;
- рыночной конъюнктуры;
- уровня и модели конкуренции;
- экономические особенности оцениваемого объекта, его рыночное реноме, а также макро- и микроэкономическую среду обитания.
При этом подходы и методы, используемые оценщиком, определяются, в зависимости как от особенностей процесса оценки, так и от экономических особенностей оцениваемых ресурсов, а также от целей и принципов оценки.
Процесс комплексной оценки предполагает наличие оцениваемых объектов и субъектов. К объектам оценки относятся объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Республики Беларусь установлена возможность их участия в гражданском обороте. Субъектами оценочной деятельности являются, с одной стороны, профессиональные оценщики, обладающие специальными знаниями и практическими навыками, с другой стороны – потребители их услуг, заказчики. В роли оценщиков выступают физические лица, являющиеся членами саморегулируемых организаций оценщиков, заключившие договора с оценочными фирмами или зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей.
Большое значение для комплексной оценки ресурсов строительных организаций имеют:
1) организационно правовая форма организаций;
2) финансовая и управленческая отчетность;
3) бизнес-планы;
4) планы развития;
5) классификация ресурсов.
В состав строительных организаций входят все виды ресурсов, предназначенных для их деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, а также фирменные наименования, товарные знаки, знаки обслуживания и другие ресурсы.
Различают основные производственные (участвуют непосредственно в производстве) и непроизводственные фонды (используются в непроизводственной сфере); активную (машины, механизмы, оборудование,
транспорт) и пассивную часть фондов (здания, сооружения, производственные площадки).
Структура основных фондов включает:
- передаточные устройства;
- машины и механизмы (силовые, измерительные, регулирующие, вычислительная техника);
- здания, сооружения;
- транспортные средства;
- оборудование, производственный инвентарь.
Профессиональный оценщик в своей деятельности всегда руководствуется конкретной целью. Четкая, грамотная формулировка цели позволяет правильно
определить вид рассчитываемой стоимости, выбрать метод оценки. Как правило, цель оценки состоит в определении какого-либо вида оценочной стоимости, необходимой клиенту для принятия инвестиционного решения, для заключения сделки, для внесения изменений в финансовую отчетность и т.п. В проведении оценочных работ заинтересованы различные стороны, от государственных структур до частных лиц (контрольно-ревизионные органы; управленческие структуры; кредитные организации; страховые компании; налоговые органы; частные владельцы бизнеса; инвесторы).
Комплексную оценку ресурсов строительных организаций проводят в следующих целях:
1) повышения эффективности текущего управления организациями;
2) принятия обоснованного инвестиционного решения;
3) купли-продажи организаций;
4) установления доли совладельцев в случае подписания или расторжения договора или в случае смерти одного из партнеров;
5) реструктуризации организаций;
6) разработки плана развития организаций;
7) определения кредитоспособности организаций и стоимости залога при кредитовании;
8) страхования;
9) налогообложения;
10) принятия обоснованных управленческих решений
и в иных случаях.
Процесс комплексной оценки представляет собой многоуровневую задачу, которую можно представить в виде модели системы комплексной оценки ресурсов строительных организаций, изображенной на рисунке 1.
| Внешняя среда |
| Оценщики |
| Стоимость ресурсов строительной организации (отчет об оценке ресурсов строительной организации) |
| Инвесторы |
| Руководители строительных организаций |
| Гос. органы |
| Страховые компании |
| Банки |
  | |||||
 |  |
| Необх-ть проведения оценки ресурсов строит. орг-ции |
|
*Идентификация всех ресурсов |
| Определение задачи оценки |
| Составление отчета об оценке 7 |
| План работы |
| Сбор и анализ информации |
| Определение варианта наилучшего и наиболее эффективного использования 4 |
| Комплексная оценка стоимости ресурсов строит. орг-ции на основе 3-х классических подходов (затратный, доходный, сравнительный подходы ) 5 |
| Согласование результатов 6 |
Рисунок 1 – Модель системы комплексной оценки ресурсов строительных организаций
Примечание – Источник: [12, с. 2].
Представленная модель состоит из семи этапов.
На первом этапе «Определение задачи оценки» проводятся следующие мероприятия:
- идентифицируются и подробно описываются все ресурсы в соответствии с классификацией ресурсов строительных организаций;
- устанавливается цель оценки (цель оценки предопределяет вид оценочной стоимости ресурсов строительной организации, характер используемой информации, методы и подходы, которые предполагаются к использованию
оценщиком);
- определяется вид определяемой стоимости (рыночная,
инвестиционная, ликвидационная);
- устанавливается дата оценки, на которую определяется стоимость ресурсов строительной организации.
Вид определяемой стоимости фиксируется при постановке задачи, и он должен соответствовать цели оценки и определяться в соответствии с законодательными стандартами, общепринятыми правилами оценочной деятельности.
На втором этапе «План работы» необходимо обосновывать:
- график работы по оценке;
- информацию по оцениваемым ресурсам.
Информацию по рынку ресурсов строительных организаций можно получить, анализируя следующие источники: периодические издания, базы данных оценщиков и риэлтерских фирм, Интернет, специализированные базы данных государственных и муниципальных органов.
Также необходимо:
- выбрать методы оценки (наиболее подходящие условия выбора методов оценки);
- посчитать затраты на проведение оценки (расходы на доступ к платным базам данных и иных источников информации; оплата услуг специалистов, привлекаемых к оценке, командировочные расходы; оплата маркетинговых, социальных и других исследований; расходы на изготовление материалов к отчету об оценке (карты, схемы, чертежи, таблицы, фотоматериалы и т.д.).
После этого нужно заключить договор на оценку между заинтересованной стороной и оценочной компанией и установить денежное вознаграждение за проведение оценки, исходя из всех запланированных затрат с учетом сложности задачи и объема работ.
На третьем этапе «Сбор и анализ информации» изучают и анализируют:
1) внешние данные организации:
- общая социально-экономическая ситуация;
- рынок капиталов и рынок ресурсов строительных организаций;
- отрасль, рынок товаров, работ и услуг строительных организаций;
- требования законодательства.
2) внутренние данные строительной организации:
- финансовая и управленческая отчетность;
- бизнес-план;
- план развития;
- классификация ресурсов строительных организаций.
Четвертым этапом проводится анализ наилучшего и наиболее эффективного использования ресурсов организации. На данном этапе оценщик определяет такое направление использования ресурсов строительных организаций, которое соответствует правовым требованиям и ограничениям, физически возможно, экономически осуществимо и обеспечивает собственнику максимальную продуктивность.
На пятом этапе «Комплексная оценка стоимости ресурсов строительной организации» выполняют работы по оценке всех ресурсов строительной организации на основетрех подходов – затратного, доходного и сравнительного.
В затратном подходе оценочная стоимость определяется исходя из затрат на воспроизводство или замещение оцениваемых ресурсов с учетом снижения стоимости в результате негативного воздействия всевозможных внутренних и внешних факторов. Суть доходного подхода – представление о стоимости как о текущем эквиваленте всех ожидаемых чистых доходов, которые оцениваемые ресурсы строительной организации при разумном использовании могут принести своему собственнику в будущем. Сравнительный подход базируется на ретро-информации и, следовательно, отражает фактически достигнутые результаты производственно-финансовой деятельности предприятия. Другим достоинством сравнительного подхода является реальное отражение спроса и предложения на данный объект инвестирования, поскольку цена фактически совершенной сделки максимально учитывает ситуацию на рынке.
Выбор того или иного подхода осуществляется исходя из специфики оцениваемого объекта, особенностей конкретного рынка и состава сведений, содержащихся в собранной информации.
Затратный подход к оценке строительных организаций включает в себя ряд методов, позволяющих оценить все ресурсы строительных организаций, как совокупность ресурсов, представляющих собой некоторый имущественный комплекс, являющийся достаточным для производства продукции, работ, услуг.
Затратный подход включает следующие методы:
- метод накопления активов строительных организаций;
- метод чистых активов;
- метод расчета стоимости замещения;
- метод расчета ликвидационной стоимости.
Все методы затратного подхода используются, как правило, для оценки контрольного пакета акций строительных организаций.
Доходный подход в оценке ресурсов строительных организаций учитывает влияние на стоимость ресурсов строительных организаций такого важного фактора, как доходность, что компенсирует недостатки затратного подхода.
Поскольку приобретение строительных ресурсов строительных организаций является вариантом инвестирования средств, доходность является основным критерием инвестиционной привлекательности строительных организаций.
Методы в рамках доходного подхода к оценке ресурсов строительных организаций, основанные на определении текущей стоимости будущих доходов включают:
- метод капитализации дохода;
- метод дисконтирования денежных потоков;
- метод избыточного дохода (прибыли).
Сравнительный подход используется, когда имеется информация о строительных организациях–аналогах, в таком случае применим один из трех методов:
- метод рынка капитала;
- метод сравнительного анализа продаж;
- метод отраслевых коэффициентов.
На этапе «Согласование результатов» (шестой этап):
1) готовится окончательное заключение об оценочной стоимости;
2) проводится проверка:
- данных;
- допущений и выводов;
- математических расчетов.
На последнем (седьмом) этапе системы комплексной оценки ресурсов строительных организаций составляется отчет об оценке, который содержит следующие разделы:
- общие сведения;
- анализ наилучшего и наиболее эффективного использования;
- обоснование методов определения стоимости;
- комплексная оценка ресурсов строительной организации;
- согласование результатов;
- резюме.
Отчет об оценке стоимости – документ, который содержит систематизированные данные по обоснованию мнения оценщика о стоимости объекта оценки в зависимости от назначения оценки. Содержание отчета должно представлять профессиональный незаинтересованный анализ информации об объекте оценки, мнения, заключения и расчеты, основанные на достоверных ценообразующих факторах рынка, влияющих на величину оценочной стоимости. Материалы отчета не должны допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. Ответственность за достоверность данных, содержащихся в отчете, несет оценщик. Отчет подписывается оценщиком и заверяется его печатью. Если оценка производилась разными специалистами, то отчет подписывается каждым оценщиком, с указанием объектов, по которым он производил оценку. Отчет представляет собой исследовательскую, доказательную часть заключения эксперта-оценщика. При комплексной оценке ресурсов строительных организаций требуется определить итоговую стоимость всех ресурсов в совокупности.
Можем рассмотреть формулу расчета комплексного показателя оценки ресурсов строительных организаций.
С = Сз * Кз +Сд * Кд + Сс * Кс ,
где С – стоимость ресурсов строительной организации;
Сз – стоимость ресурсов строительной организации, рассчитанная по затратному подходу;
Сд – стоимость ресурсов строительной организации, рассчитанная по доходному подходу;
Сс – стоимость ресурсов строительной организации, рассчитанная по сравнительному подходу;
Кз – коэффициент значимости, присвоенный методу затратного подхода;
Кд – коэффициент значимости, присвоенный методу доходного подхода;
Кс – коэффициент значимости, присвоенный методу сравнительного подхода.
Оценщик вправе самостоятельно определять конкретные методы оценки в рамках применения каждого из подходов.
После того как определена возможность применения подхода к оценке ресурсов строительных организаций, необходимо выбрать конкретный метод оценки, который в наибольшей степени подходит для оценки ресурсов организации, в зависимости от характеристик организаций и условий хозяйственной деятельности.
Положения, изложенные в данной работе, применимы для решения широкого спектра экономических задач, обеспечивающих конкурентоспособность строительных организаций. [12, с. 1 - 5]