ТЕМАТИКА ЗАДАНИЙ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ
Примерные темы для раскрытия в первой части домашнего задания.
1. Роль венчурного капитала в современной экономике.
2. Сравнительные характеристики венчурного капитала в США и Европе.
3. Модели формирования венчурных фондов с участием государства.
4. Перспективные области венчурного инвестирования.
5. Модели формирования вознаграждения венчурных инвесторов.
6. Венчурный проект как реальный опцион.
7. Оценка эффективности проекта.
8. Методы оценки компаний венчурными инвесторами.
9. Венчурный метод оценки компании.
10. Формирование ставки дисконтирования при оценке компании венчурными инвесторами.
11. Особенности использования метода мультипликаторов венчурными инвесторами.
12. «Первый чикагский метод» оценки инновационных компаний.
13. Due diligence и процедуры ее проведения.
14. Нефинансовые критерии принятия решений венчурными инвесторами.
15. Оценка риска инновационной деятельности.
16. Роль венчурных инвесторов в управлении компанией.
17. Факторы, влияющие на отбор проектов в портфель венчурного инвестора.
Экзаменационные вопросы
1. Перечислите основные отличия инновационных проектов от других видов проектов. Как эти отличия должны влиять на возможности управления инновационными проектами?
2. Когда может возникать инновационный риск, и какие возможные виды риска он включает?
3. Почему инвесторы, как правило, не готовы финансировать инновационные стартапы? Обоснуйте причины возникновения «долины смерти» и возможные пути ее преодоления.
4. Каким образом может участие венчурного инвестора создать предпосылки к росту ценности компаний, входящих в его портфель?
5. Почему венчурное инвестирование может способствовать соблюдению инновационными компаниями правильного соотношения между темпами роста и нормой инвестирования («золотого сечения»)?
6. Как действия венчурных инвесторов можно охарактеризовать с позиций ценностно-ориентированного менеджмента?
7. Перечислите основные типы венчурных инвесторов. Какие факторы наиболее важны для каждого типа при отборе компаний и почему?
8. Почему для венчурных инвесторов процедура отбора проектов имеет такое важное значение? Перечислите основные этапы процедуры отбора проектов.
9. Как инновационному стартапу увеличить свои шансы на попадание в портфель венчурного инвестора?
10. Охарактеризуйте роль государственно-частных партнерств в экономике. Почему они могут сыграть важную роль при организации венчурного финансирования ранних стадий?
11. 2. Какие модели государственно-частного партнерства в венчурном инвестировании можно выделить? Как они могут повлиять на экономику стран и регионов, где применяется та или иная модель?
12. 3. В чем заключаются особенности деятельности Российской венчурной компании? Какие основные препятствия реализации ее планов существуют в настоящее время?
13. Почему корпоративный венчурный проект можно оценивать на основе реальных опционов?
14. Какие виды реальных опционов можно выделить в корпоративных венчурных проектах?
15. В чем заключаются стратегические преимущества опционов на технологию?
16. Какие схемы вознаграждения менеджеров корпоративных венчурных проектов наиболее адекватны в российских условиях?
17. Охарактеризуйте основные типы инвесторов, действующих на рынке неформального венчурного капитала.
18. Почему бизнес-ангелы предпочитают инвестировать в ранние стадии развития предприятий? Способны ли такие инвестиции помочь предприятию преодолеть «долину смерти»?
19. В чем заключаются отличия российских бизнес-ангелов от зарубежных и чем они обусловлены?
20. Какие функции выполняют ассоциации бизнес-ангелов?
21. Как могут влиять ассоциации бизнес-ангелов на развитие инновационной деятельности в регионе?
22. Какую роль играют ассоциации и сети бизнес-ангелов в формировании инновационных кластеров?