Особые виды векселей. Реквизиты векселя
Векселя – это ценные бумаги, удостоверяющие безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить до наступления срока определённую сумму денег владельцу векселя.
Основным представляется деление векселей на простые и переводные. В теории вексельного права выделяют и иные разновидности векселя. В частности: казначейские, бронзовые, дружеские, встречные; - в зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные; предъявительский и ордерный.
1. Вексельная метка: Простой(переводной) вексель, этими словами указывается в тексте таким образом, чтобы её нельзя было вырезать
2. Простой ничем не обусловленный- приказ для переводного (обещание для простого) оплатить определенную вексельную сумму
Вексельная сумма д.б. написана цифрами и прописью, в случае расхождения правильной считается пропись. Оформляется как в банковском сертификате. Вексельная сумма д.б. определенной суммой.
3. Наименование плательщика: полное название, организационно-правовая форма, юр.адрес.
4. Указание срока платежа
5. Указание места платежа: обычно место нахождения плательщика, если указано другое место, то вексель называется домицилированный.
6. Наименование получатель- векселедержателя
7. Указание даты и места выставления векселя, для простого – указание векселедателя.
8. Подпись векселедателя(трассанта). для переводного – полное наименование, юр. Адрес, надпись, подпись рукописная.
51. Варрант: понятие, виды и особенности обращения
Варранты- производные ц.б которые сущ-ют в 2-х вариантах
1. варрант на товары- представляет собой свидетельство товарного склада о принятии опредленного товара на хранение. Содержит в себе очень подробные сведения о товаре, подписанные владельцем склада. Это позволяет использовать варрант для спекуляции с товаром без его перевозки. Последний владелец варранта получит товар. Товарный варрант состоит из 2-х документов:
*складское свидетельство( в нем ставятся индоссаменты- меняется собственник)
*залоговое свидетельство (для получения кредита под залог товара)
Получить со склада товар можно предоставив оба документа
2. варрант на ц.б –представляет собой сертификат дающий право на покупку акций, облигаций новой эмиссии в течение пределенного времени определенной цене.
Отличие от опциона:
-выписывает только эмитент ц.б.
-более длительный период существования
Варрант может иметь цену при продаже, которая определяется:
*внутренняя стоимость- разница м/д ценой и базовым курсо
*временная стоимость- равна внутренней в момент погашении либо за несколько дней до погашения. Если период времени больше , то временная стоимость определяется ожиданием инвестора.
52. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
Коносамент- это документ стандартной формы принятый в международной практике приморской транспортировке грузов, с другой стороны это суррогатная ц.б., которая удостоверяет право собственности на конкретный указанный в ней товар. Коносамент выписывается перевозчиком отправителю груза и удостоверяет факт заключения договора и морской перевозки.
В зависимости от того, как в коносаменте определено лицо, имеющее право на получение груза, коносаменты бывают:1) именные;
2) ордерные;
3) предъявительские
Обязательные реквизиты
1) наименование судна, если груз принят к перевозке на определенном судне;
2) наличие перевозчика;
3) место приема или погрузки груза;
4) наименование отправителя;
5) место назначения груза либо, при наличие чартера, место назначения или направления судна;
6) наименование получателя (именной коносамент) или указание, что коносамент выдан "приказу отправителя", либо наименование получателя с указанием, что коносамент выдан "приказу получателя" (ордерный коносамент), или указание, что коносамент выдан на предъявителя (коносамент на предъявителя); если в ордерном коносаменте не указано, что он составлен "приказу получателя", то он считается составленным "приказу отправителя";
7) наименование груза, имеющиеся на нем марки, число мест либо количество и (или) мера (вес, объем), а в необходимых случаях данные о внешнем виде, состоянии и особых свойствах груза;
8) фрахт и другие причитающиеся перевозчику платежи либо указание, что фрахт должен быть уплачен согласно условиям, изложенным в чартере или в другом документе, либо указание, что фрахт полностью уплачен; 9) время и место выдачи коносамента;
10) число составленных экземпляров коносамента;
11) подпись капитана или иного представителя перевозчика.
Особенностью коносамента как ценной бумаги является то, что при его составлении в нескольких подлинных экземплярах выдача груза по первому предъявленному коносаменту прекращает действие остальных экземпляров.
53. Опцион: понятие и основные реквизиты.
Опцион- это двухсторонний контракт на основании которого покупатель( держатель) опциона получает право купить или продать определенный фонд актив по определенной цене в указанные сроки, а продавец( эмитент) опциона берет на себя обязательства осуществить эту сделку.
Основные х-ки и реквизиты опционов:
- базисный актив- ц.б., лежащая в основе опциона
-класс опциона- опцион, к-ый выписывается на один фонд ценности
- серия опциона- опционы одного класса, имеющие один срок и цену базового актива
- лот опциона- мин кол-во ц.б., лежащее в основе опциона
- стринг- несколько лотов, объдиненых в более крупную партию
-срок опциона- дата или преиод времни в течении к-го опцион может быть реализован. При этом выделяют европейский стиль опционов( выписывается на точно определнную дату) и американский стиль( выписывается на любой день в течение определенного периода времени)
-курс опциона- сто-ть покупки базисного актива по опциону
- Курс спот- рыночная цена базисного актива в момент исполнения
-кросс-курс- курс одной ц.б. по отношению к другой ц.б.
-премия- комиссионные продавца в момент выписки опциона
-внутренняя стоимость опциона- это разница в случае реализации опциона м/д рыночной ценой и курсом опциона
-внешняя стоимость- это чистый доход по опциону( разница м/ж внутренней стоимостью и премией)
- короткая позиция по опциону- означает быть продавцом опциона, т.е. взть на себя обязательства по его исполнению
- длинная позиция по опциону- означает иметь права по опциону, т.е. быть держателем
-открытая позиция по опциону- означает иметь либо длинную либо короткую позицию по опциону
-закрытая позиция- означает и короткую и длинную позицию на один и тот же базисный актив( для страхования)
55. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
Фьючерс- это контракт, по к-му инвестор берет на ебя обязательство ч/з определенное время продать или купить у контрагента определенное кол-во товара или фондовых активов по обусловленной цене.
В отличие от опционов
1. исполнение контракта обязательно
2. заключение контракта не является актом купли-продажи т.к. премия по нему не выплачивается
3. риск продавца более высокий чем у продавца.
«+» стабилизация планирования цен
Виды:
1. в зависимости от активов на которые заключается контракт
А) форвардный- на товары ( биржевые ценности)
Б) финасовый- золото, валюта, фонд активы
* процентые – фьючерсы на казначейские векселя, а также на среднесрочные и долгосрочные обязательства с плавающими ставками.
Фьючерский контракт не позволяет использовать благоприятное изменение ставок.
Среди преимуществ можно выделить: улучшение планирования; выгода; надежность; конфиденциальность;быстрота; гибкость; ликвидность; возможность арбитража.57. Эмиссия: понятие, цели и этапы в соответствии с российским законодательством.
Все операции с ц.б. делят на 2 вида:
-операции на первичном рынке
-операции на вторичном рынке
К операциям на первичном рынке относят эмиссию.
Цель эмиссии- создание корпаративного капитала( первичное размещение)
-расширение финансирования (увеличение капитала: дополнительные эмиссии акций, выпуск облигаций)
Состоит из следующих этапов:
1. принятие эмитентом решения «О выпуске ц.б»
2. регистрация выпуска ц.б.- присваевается гос регистрационный номер, либо в течение 30 дней дается мотивированный отказ.
-регистрация «Проспекта эмиссии» обязательно для выпуска объемов более 50000 МРОТ, либо когда число приобретает более 50 человек
-изготовление сертификатов ц.б.
-размещение ц.б.
-регистрация «Отчета об итогах выпуска ц.б.»
Решение «О выпуске ц.б.» - это документ, содержащий:
1. заверенные печатью реквизиты эмитента( адрес, название, дата регистрации)
2. вид ц.б.
3. права владельца
4. кол-во и номинальная стоимость ц.б. данного выпуска
5. общий объем ц.б впущенных данным эмитентом
6. форма выпуска( документарная, бездокументраная)
Решение «О выпуске ц.б.» состовляется в 3-х экземплярах: 1-в регистрационный орган, 2- отдается регистратору, 3- остается у эмитента
58. Проспект эмиссии: содержание и правила его регистрации.
«Проспект эмиссии» содержит 3 группы сведений:
1 группа- данные об эмитенте:
-наименование и полный юр адрес
-номер и дата гос регистрации в качестве юрид лица
-информация о лицах, владеющих не менее 5% акции от УК
-структура руководственных органов со списком членов совета директоров и правления с указанием ФИО и занимаемые должности в течение последних 5 лет
- список юр лиц в котором эмитент владеет более 5% акций от УК
-список филиалов и их реквизиты( наименование номер и дата регистрации)
2 группа- информация о финансовом состоянии эмитента:
-бух балансы( форма1) и отчет о прибыли и убытках( форма 2) за последние 3 года и последний квартал перед датой регистрации
- отчет о наличие и использовании резервного фонда за последние 3 года ( не менее 15% от УК)о
- размер просроченной кредиторской задолженности на дату принятия решения о выпуске ц.б.
- структура УК ( кол-во простых и привеллигированных)
-отчет о предыдущих выпусках ц.б.( вид, номинальная стоимость, кол-во, права владельца)
3 группа- сведения о предстоящем выпуске ц.б.
-общие сведения о выпуске( вид, кол-во, общий объем выпуска по номиналу, порядок хранения ц.б., форма выпуска
-порядок выпуска ц.б.( дата началаи окончания размещения, проф участники, которых предполагается привлечь к размещению, условия распространения и ограничения на предпринимателей)
-расчетные сведения о приобретении ц.б.( нал или безнал -периодичность платежей, номера счетов; порядок выплаты доходов и методика их определения- какая ставка0
Регистрация «Проспекта эмиссии»- при регистрации эмиссия дополняетя следующими этапами:
1. подготовка проспекта эмиссии
2. регистрация проспекта эмиссии
3. опубликование проспекта эмиссии в открытой печати
4. опубликование «Отчета об итогах выпуска ц.б.»