Тема 3. Мировой валютный рынок: организация, структура, операции
1) Понятие мирового валютного рынка. Структура рынка (межбанковский, клиентский, биржевой) и его современное развитие.
2) Основные участники инвалютного рынка.
3) Спот-рынок иностранной валюты. Виды валютных котировок.
4) Срочные валютные операции (форвардные валютные котировки, сделки типа форвард, фьючерс, своп, опцион).
Контрольное задание:
а)Каковы, по Вашему мнению, особенности валютного рынка в Российской Федерации?
б)На основании курсов иностранных валют, котируемых Банком России, рассчитайте кросс-курсы для следующих пар валют: австралийский доллар – евро, доллар США - датская крона, канадский доллар – шведская крона, британский фунт стерлингов – белорусский рубль, швейцарский франк – японская иена. (Исходные котировки выбираются студентом самостоятельно на произвольную дату. Последовательность расчетов требуется приводить полностью.)
Список литературы по данной теме:
1) Ачкасов А.И. Типы валютных операций и другие типы сделок на международных денежных рынках. – М.: Консалтбанкир, 1994.
2) Баринов Э.А. Валютные рынки и валютные операции. – М.: ИД “АНКИЛ”, 1996.
3) Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений. - М.: Юрайт, 1998.
4) Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. – М.: 1-я Федеративная книготорговая компания, 1998. – Часть II.
5) Жвааколюк Ю. Дилинг для начинающих. – СПб.: Питер, 2000.
6) Круглов А.В. Инструменты современного хеджинга. – СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995.
7) Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000.
8) Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998.
9) Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга: Прикладное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1995.
10) Сурен Л. Валютные операции. Основы теории и практики. – М.: Дело, 1998.
11) Шмырева А.И. Международные валютно-кредитные отношения. - СПб.: Питер, 2001.
12) Энг М.В., Лис Ф.А., Мауер Л.Дж. Мировые финансы: Пер. с англ.- М.: ДеКА, 1998.
13) Симионов Ю.Ф., Носко Б.И. Валютные отношения. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.
Тема 4. Мировые финансовые рынки: структура и эволюция
1) Структура мировых финансовых рынков. Участники и основные инструменты.
2) Общая характеристика рынка международных облигаций.
3) Мировой кредитный рынок. Виды и стоимость кредитов на международном рынке.
4) Мировой фондовый рынок.
Контрольное задание:
а)Каковы, на Ваш взгляд, преимущества заимствования на еврооблигационном рынке?
б)Согласны ли Вы со следующими утверждениями? (объясните почему).
1. Облигации могут быть номинированы только в валюте страны, в которой они размещаются.
2. Синдицированные кредиты чаще всего используются для финансирования сверхкраткосрочных высокорискованных операций.
3. Привлечение ресурсов при помощи непосредственного размещения коммерческих ценных бумаг на открытом рынке доступно лишь крупным платежеспособным компаниям.
4. Наиболее активными участниками мирового фондового рынка являются коммерческие банки.
5. Набор инструментов мирового финансового рынка ограничен. Появление новых инструментов затруднено.
Список литературы по данной теме:
1) Белых Л.П. Основы финансовых рынков: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика: ЮНИТИ, 1999. - Глава 1.
2) Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ИНФРА-М, 2002.
3) Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2001.
4) Биржевая деятельность / Под ред. А.Г. Грязновой и др. - М.: Финансы и статистика, 1996.
5) Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. – М.: 1-я Федеративная книготорговая компания, 1998. – Часть 1.
6) Голубович А.Д., Миримская О.М. Биржевая торговля и инвестирование в США. - М.: МЕНАТЕП - ИНФОРМ, 1991.
7) Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997.
8) Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. – СПб.: Питер, 2000.
9) Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2001.
10) Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000. – Гл. VII.
11) Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000.
12) Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998.
13) Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998. – Глава 3.
14) Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. – М.: ИНФРА-М, 1996.
15) Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 1996.
16) Симионов Ю.Ф., Носко Б.И. Валютные отношения. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.
17) Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова и В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 1999.
18) Энг М.В., Лис Ф.А., Мауер Л.Дж. Мировые финансы: Пер. с англ.- М.: ДеКА, 1998. – Часть II.
19) Якимкин В.Н. Финансовый дилинг. – М.: Омега-Л, 2001.
Тема 5. Мировые финансовые и оффшорные банковские центры
1) Глобализация финансовых рынков.
2) Евровалютные рынки (происхождение, структура, инструменты).
3) Евровалютные и оффшорные банковские центры.
4) Общая характеристика Лондона, Нью-Йорка и Токио как мировых финансовых центров.
Контрольное задание:
а)Как, на Ваш взгляд, повлияло введение единой европейской валюты на распределение финансовых потоков между основными мировыми финансовыми центрами?
б)Выберите верные, на Ваш взгляд, утверждения:
1) Крупнейшим по объему денежным рынком располагает Великобритания.
2) Лондон является наиболее активным валютным рынком в мире.
3) Правительства большинства государств мира постепенно ужесточают правила проведения операций с банками, зарегистрированными в оффшорных зонах.
4) Во всех основных финансовых центрах мира присутствуют различные ограничения на перелив капитала между отдельными секторами финансового рынка.
5) Процесс глобализации мировых финансовых рынков никак не отражается на российском финансовом рынке.
Список литературы по данной теме:
1) Баринов Э.А. Валютные рынки и валютные операции. – М.: ИД “АНКИЛ”, 1996.
2) Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и управление компаниями за рубежом. - М.: ИД “Анкил”: ИНФРА-М, 1997.
3) Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг предприятий, банков и инвестиционных компаний. – М.: ТОРА-Инфоцентр, 1997.
4) Жук И.Н. Международные финансы. – Минск: БГЭУ, 2001.
5) Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. – СПб.: Питер, 2000.
6) Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000.
7) Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000.
8) Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – Глава 12.
9) Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998. – Глава 3.
10) Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. – М.: ИНФРА-М, 1996. – Главы 1-4, 8.
11) Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках. – М.: Cattalaxy, 1994.
12) Сурен Л. Валютные операции. Основы теории и практики. – М.: Дело, 1998. – Глава 8.
13) Энг М.В., Лис Ф.А., Мауер Л.Дж. Мировые финансы: Пер. с англ.- М.: ДеКА, 1998. – Главы 6, 8.