Сравнительные параметры моделей кредитования

Сравниваемые параметры Немецкая модель Американская модель
Стоимость привлекаемых банком ресурсов Ниже рыночных Рыночная
Получение кредита После прохождения сберегательной стадии Сразу после обращения в банк
Форма привлеченных ресурсов Сберегательные (депозитивные) счета Обеспеченные ипотекой ценные бумаги
Основная форма государственной поддержки Премиальные выплаты по вкладам Государственные гарантии по закладным
Объемы кредитования Ограничены объемом сбережений Ограничены платежеспособностью заемщика
Нагрузка на бюджет Постоянно На 1 этапе при становлении системы рынка
Сроки кредитования 8-10 лет От 15 до 30 лет
Сумма кредита до 45% от стоимости квартиры До 100% стоимости квартиры

 

«Усеченно-открытая» модель ипотечного кредитования.

Наиболее простой и одновременно наименее совершенной моделью ипотечного кредитования следует считать модель, которую условно можно назвать «усеченно-открытой». Она в основном замыкается в рамках первичного рынка закладных. Использование закладных, полученных ипотечными банками от клиентов по выданным ссудам в рамках такой модели, как правило, не идет дальше их использования в качестве обеспечения части привлекаемых внешних финансовых ресурсов. Усеченная модель может применяться как специализированными ипотечными, так и универсальными банками, имеющими отделы ипотечного кредитования.

Первой принципиальной характеристикой этой модели является то, что совокупная заявка всех клиентов банка на ипотечные ссуды может обеспечиваться банком из произвольных источников, в том числе за счет собственных капиталов, за счет средств клиентов, находящихся на депозитах, за счет межбанковских кредитов и т.п.

Вторая характерная черта данной модели - зависимость процентных ставок по ипотечным ссудам от общего состояния кредитно-финансового рынка в стране. Указанная зависимость оказывает существенное влияние на масштаб и активность банков в сфере ипотечного кредитования в отдельные благоприятные и неблагоприятные периоды.

Относительная простота организации ипотечного кредитования на базе этой модели обусловила достаточно широкое практическое распространение ее во многих странах мира, и особенно в развивающихся странах с неполнотой сформировавшейся инфраструктурой финансового рынка и рынка ценных бумаг. Однако по той же причине она занимает существенную нишу на рынке ипотечных услуг и в развитых странах: Англии, Франции, Испании, Франции, Италии и др.

Ипотека в каждой отдельно взятой стране, конечно же, имеет свои национальные особенности. Интернациональным остается понятие ипотечного кредита - это, по сути дела, долгосрочная ссуда, которую дает то или иное финансовое учреждение под залог недвижимости.

Следует признать, что с точки зрения экономического прогресса наиболее эффективной выглядит классическая американская модель. Благодаря перепродаже выданных кредитов и развитому рынку ипотечных ценных бумаг ничто не ограничивает рост «ипотечного» капитала. Напротив, в Европе, особенно до организации Евросоюза, относительно небольшие объемы финансовых рынков отдельных стран препятствовали развитию общеевропейского ипотечного рынка, который можно было бы сопоставить по объемам с американским. В последнее время страны Европейского союза объединяют свои усилия для того, чтобы создать конкурентный европейский рынок ипотечных ценных бумаг.

С другой стороны, если рассматривать вопрос с точки зрения юридической организации, культурно-исторических и правовых традиций, классическая модель чужда европейским правовым системам, поскольку основана на иной, англо-саксонской системе права. Поэтому классическая модель в Европе будет выглядеть несколько иначе.

Казахстан, интегрируясь в мировую финансовую систему и становясь полноправным членом мирового бизнес-сообщества, развивает апробированные зарубежные формы ипотечного кредитования, адаптируя их к местным условиям. Казахстаном было выбрано несколько моделей ипотечного кредитования (Малазийская и Американская модели системы ипотечного кредитования и опыта стройсберкасс в Германии).