ФІНАНСОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЦЕСУ
ПЛАН
1. Структура забезпечення інвестиційного процесу.
2. Основні інвестиційні канали.
3. Власні інвестиційні джерела підприємств.
4. Іноземні джерела фінансування інвестицій.
Основні терміни:
Інвестиції, інвестиційна діяльність, інвестиційний процес, інвестиційна політика, інвестиційний механізм, інвестиційна модель, інвестиційний ринок, реальні та фінансові інвестиції, прямі та портфельні інвестиції, іноземні інвестиції.
Завдання для індивідуальної роботи:
Підготувати доповідь на тему:
1. Законодавче регулювання залучення прямих іноземних інвестицій в Україні.
2. Характеристика залучення іноземних інвестицій в контексті фінансово-економічної кризи.
3. Фінансові інвестиції як один з найважливіших інвестиційних каналів.
4. Характеристика теоретичних підходів до фінансування інвестицій.
ТЕСТИ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ:
1. Довгострокові вкладення коштів з метою утворення нових і модернізації діючих підприємств, освоєння новітніх технологій і нової техніки, збільшення виробництва й одержання прибутку:
а) інвестиції;
б) доходи;
в) заощадження;
г) фінанси.
2. Фінансові інвестиції на період більше року, а також інші фінансові інвестиції, що не можуть бути вільно реалізовані в будь-який час:
а) нематеріальні активи;
б) довгострокові фінансові інвестиції;
в) оперативний лізинг;
г) основні засоби.
3. Господарська операція, що передбачає придбання будинків, споруд, інших об’єктів нерухомої власності, інших основних засобів та нематеріальних активів, які підлягають амортизації, виробництво нової продукції (послуг) на наявних виробничих площах у рамках діючих виробництв і організацій:
а) інтелектуальна інвестиція;
б) капітальна інвестиція;
в) фінансова інвестиція;
г) довгострокова фінансова інвестиція.
4. Вид нагромадженого капіталу, що становить суму, встановлену при визначенні підсумку власного капіталу, що може бути використаний як джерело інвестицій суб’єкта господарювання:
а) нерозподілений прибуток;
б) інший додатковий капітал;
в) резервний капітал;
г) вкладений капітал.
5. Основна форма кредиту, за якої банк надає клієнтові у тимчасове користування частину власного або залученого капіталу на умовах повернення зі сплатою банківського процента:
а) облігаційна позика;
б) лізинг;
в) прибуток підприємства;
г) банківський кредит.
6. Сукупність активів, що належать інвесторам на праві спільної часткової власності, перебувають в управлінні компанії з управління активами та обліковуються останньою окремо від результатів її господарської діяльності:
а) гарантійний фонд;
б) страховий фонд;
в) пайовий інвестиційний фонд;
г) статутний фонд.
7. Метод самофінансування інвестицій підприємства передбачає використання у фінансовому забезпеченні інвестиційних процесів таких власних коштів:
а) чистий прибуток;
б) кошти засновників, інвестовані у капітал підприємства; надходження від додаткової емісії акцій і емісійний дохід; бюджетні асигнування;
в) грошові нагромадження в будівництві, амортизаційні відрахування;
г) всі відповіді правильні.
8. Фінансові інститути, учасники ринку цінних паперів, що здійснюють емісію власних акцій та інвестицій у цінні папери інших емітентів, торгівлю цінними паперами та які володіють інвестиційними цінними паперами:
а) страхові фонди;
б) фонди соціального страхування;
в) інвестиційні фонди;
г) фонди оплати праці.
9. Господарська операція, яка передбачає придбання ліцензій, ноу-хау, патентів, підготовку і перепідготовку кадрів:
а) інтелектуальна інвестиція;
б) капітальна інвестиція;
в) фінансова інвестиція;
г) довгострокова фінансова інвестиція.
10. Інститут спільного інвестування, який створюється у формі відкритого акціонерного товариства і провадить виключно діяльність зі спільного інвестування:
а) корпоративні інвестиційні фонди;
б) банківські установи;
в) страхові компанії;
г) інститути спільного інвестування.
11. Вид нагромадженого капіталу, що становить суму резервів, створених відповідно до законодавства або установчих документів за рахунок нерозподіленого прибутку підприємства (товариства), і може бути використаний як джерело інвестицій суб’єкта господарювання:
а) нерозподілений прибуток (непокритий збиток);
б) інший додатковий капітал;
в) резервний капітал;
г) вкладений капітал.
12. Спосіб фінансування інвестицій, заснований на довгостроковій оренді майна при збереженні права власності за орендодавцем:
а) банківський кредит;
б) прибуток підприємства;
в) лізинг;
г) облігаційна позика.
13. До власних фінансових коштів інвестора відносяться:
а) облігаційні позики, банківські кредити, бюджетні кредити, лізинг;
б) прибуток, амортизація, грошові накопичення, заощадження;
в) акції, пайові внески, інші внески громадян чи юридичних осіб;
г) безоплатні та благодійні внески.
14. Господарська операція, що передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів:
а) інтелектуальна інвестиція;
б) капітальна інвестиція;
в) фінансова інвестиція;
г) довгострокова фінансова інвестиція.
15. До боргового фінансування інвестицій відноситься:
а) оперативний та фінансовий лізинг;
б) довгострокові банківські кредити для фінансування інвестиційних проектів;
в) франчайзинг;
г) всі відповіді правильні.
ЛІТЕРАТУРА
1. Вербицька Ю. М. Інвестиційно-інноваційна діяльність як чинник соціально-економічного розвитку регіону / Ю. М. Вербицька // Актуальні проблеми економіки. – 2007. – № 8. – С. 151–156.
2. Коренєва Н. А. Статистична оцінка впливу інвестиційної привабливості регіону на його економічний розвиток / Н. А. Коренєва // Актуальні проблеми економіки – 2007. – № 5. – С. 200–206.
3. Леоненко П. М. Теорія фінансів: Навч. посібник / [Леоненко П. М., Юхименко П. І., Ільєнко А. А. та ін.]; За загальною ред. О. Д. Василика. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 480 с.
4. Фінанси: Підручник / [За ред. С. І. Юрія, В. М. Федосова]. – К.: Знання, 2008. – 611 с.
5. Швабій К. Інвестиційні стимули в механізмі оподаткування підприємств в Україні / Швабій К., Серебрянський Д. // Економіка України. – 2007. – № 7. – С. 32–40.