Анализ финансовой отчетности

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. Это связанно с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами. В условиях перехода к рыночной экономике, когда предприятие само выбирает себе поставщика и покупателя, имеет право предоставлять займы другим организациям, вкладывать свои средства в их уставные фонды, приобретать акции и другие ценные бумаги других предприятий, резко возрастает значение анализа финансового состояния.

Финансовое положение выявляется в результате исчисления различных показателей, отражающих лишь отдельные его стороны (например, производительность труда, фондоотдача, себестоимость, валовой доход, рентабельность), на основе их изучения, оценки влияния каждого из них на общую оценку и ранжирования показателей по степени их значимости. В конечном счете финансовое положение предприятия должно свидетельствовать о надежности, устойчивости и перспективности предприятия в условиях жесткой конкуренции рыночной экономики.

Надежность, на наш взгляд, означает бесперебойность работы предприятия и его способность погашать платежные обязательства.

Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

От анализа состояния собственного предприятия наблюдается значение анализа финансового состояния переход на анализ финансового состояния других предприятий, с которыми вступают в различные экономические отношения. Вместе с тем усиливается значение анализа финансового состояния собственного предприятия, особенно предварительного, еще до составления бухгалтерского баланса, когда еще имеется возможность изменения ряда статей баланса. Финансовая стабильность предприятия становится вопросом на выживание, поскольку банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности.

Анализ финансового состояния необходим на предприятии и для выявления резервов улучшения финансового состояния, а также для составления пояснительной записки к годовой финансовой отчетности, которая в странах с рыночной экономикой является обязательным элементом публичной отчетности.

Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуются системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.

Анализ финансового состояния основанный на бухгалтерской отчетности приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализ, проводимый за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, государственными органами, организациями, на основе отчетных данных, которые содержат весьма ограниченную информацию о деятельности предприятия.

Вообще цель финансового анализа – оценить финансовое состояние предприятия и на основе выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала.

В качестве основных, здесь можно выделить:

– группу таких пользователей как собственники – акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;

– группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:

– кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;

– потенциальные инвесторы, намеревающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;

– поставщики, которые хотят быть уверенными платежеспособности своих клиентов;

– аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

– общая задача, которая при этом исследуется это проведение:

– оценки финансовых результатов;

– анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

– исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

– анализ эффективности вложенного капитала.

Внутренний финансовый анализ составит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, собственности дохода. Для этого в качестве источников информации используются дополнительно данные финансового учета (нормативная и плановая информация).

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества предприятия необходимо привлечь дополнительные данные из формы №2 и №3.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе краткосрочные и долгосрочные активы, изучить динамику и структуру имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости активов предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Сворачивание хозяйственной деятельности может быть вызвано сокращением платежеспособно спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением активный хозяйственный оборот дочерних предприятии за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основный (производственный) и финансовый деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.