Анализ финансового состояния организации
Финансовое состояние предприятия определяется имеющимися в распоряжении Общества имуществом и источниками его финансирования. Состав имущества и источники его финансирования принято анализировать с помощью данных уплотненного баланса (таблице 2).
Таблица 2
Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия
| Показатель | Изменения за год | Изменения за год | ||||||||||||
| Сумма, | Уд. вес, % | Сумма, | Уд. вес, % | Сумма, | Темп при роста, % | Уд. вес, % | Сумма, | Уд. вес, % | Сумма, | Темп прироста, % | Уд. вес, % | |||
| тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | ||||||||||
| I. Внеоборотные активы, всего | 3,06 | 1,19 | -9 | -39,13 | -1,86 | 1,95 | 92,86 | 0,76 | ||||||
| Основные средства | 3,06 | 1,19 | -9 | -39,13 | -1,86 | 1,95 | 92,86 | 0,76 | ||||||
| II. Оборотные активы, всего | 96,94 | 98,81 | 58,85 | 1,86 | 98,05 | 17,18 | -0,76 | |||||||
| Запасы | 57,18 | 57,76 | 57,44 | 0,58 | 72,04 | 47,27 | 14,27 | |||||||
| Дебиторская задолженность | 10,24 | 23,29 | 254,55 | 13,05 | 18,28 | -20 | -7,33 | -5,01 | ||||||
| Денежные средства | 29,52 | 17,75 | -14 | -6,31 | -11,77 | 4,12 | -151 | -72,60 | -13,63 | |||||
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 55,85 | 0,00 | 100,00 | 18,09 | 0,00 | |||||||
За исследуемый период валюта баланса увеличилась на 420 тыс. руб. (55,85%) в 2011 году и на 212 тыс. руб. (18,09%) в 2012 году.
Внеоборотные активы уменьшились на 9 тыс. руб. в 2011 году по отношению к 2010 году, и увеличились на 13 тыс. руб. (92,861%), что было вызвано, прежде всего, увеличением суммы основных средств.
Увеличение оборотных активов в 2011 году составило 429 тыс. руб. (58,85%), а в 2012 году составило 199 тыс. руб. (17,18%). Увеличение оборотных активов произошло за счет:
Увеличения запасов в 2011 году на 247 тыс. руб. (51,3 %), а в 2012 году на 320 тыс.руб. (47,27);
Увеличение дебиторской задолженности на 196 тыс. руб. (54,55%) в 2011 году и на 20 тыс. руб. уменьшилась в 2012 году, однако в структуре доля дебиторской задолженности увеличивается, предприятию необходимо эффективно управлять дебиторами, разработать дебиторскую политику.
Представим структуру активов на рисунке 2.
Рисунок 2. Динамика структуры активов предприятия
Как видно, из рисунка 2 предприятие эффективно управляет активами, так как доля оборотных активов предприятия постоянно растет, за исследуемый период, что говорит о вовлечение все большего числа активов в оборот предприятия, при этом доля внеоборотных активов постепенно падает.
Пассив баланса характеризуют источники его средств, которые определяют состав и структуру активов. Структура пассива состоит из трех основных частей: собственных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств, динамика которых представлена на рисунке 3.
Таблица 3
Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов предприятия
| Показатель | Изменения за год | Изменения за год | ||||||||||
| Сумма, | Уд. вес, % | Сумма, | Уд. вес, % | Сумма, | Темп прироста, % | Уд. вес, % | Сумма, | Уд. вес, % | Сумма, | Темп прироста, % | Уд. вес, % | |
| тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | ||||||||
| ПАССИВ | ||||||||||||
| III. Капитал и резервы | 70,35 | 46,33 | 2,65 | -24,01 | 45,01 | 14,73 | 69,03 | |||||
| Уставный капитал | 2,66 | 1,71 | 0,00 | -0,95 | 1,45 | 0,00 | 2,40 | |||||
| Резервный капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,72 | 0,00 | 0,72 | |||||
| Нераспределенная прибыль | 67,69 | 44,62 | 2,75 | -23,06 | 42,85 | 13,38 | 65,91 | |||||
| IV Долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
| V. Краткосрочные обязательства | 29,65 | 62,20 | 226,91 | 32,55 | 54,99 | 4,39 | 22,44 | |||||
| Займы и кредиты | 0,00 | 8,53 | 0,00 | 8,53 | 0,00 | -100 | -100,00 | -8,53 | ||||
| Кредиторская задолженность | 29,65 | 62,20 | 226,91 | 32,55 | 54,99 | 4,39 | 22,44 | |||||
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 55,85 | 0,00 | 100,00 | 18,09 | 0,00 |
Рисунок 3. Структура пассивов
Основной вклад в увеличение совокупной суммы пассивов внесло увеличение краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства выросли в 2011 году на 406 тыс. руб., а в 2012 году на 132 тыс. руб.
Как положительное следует отметить устойчивое увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Так, в 2010 году собственный капитал предприятия составил 509 тыс. руб., а в 2012 г. увеличился до 523 тыс. руб., т.е. вырос на 84 тыс. руб. или на 16,5 %.
Для оценки финансового состояния предприятия принято анализировать показатели ликвидности баланса и предприятия.
Чтобы выполнить анализ ликвидности баланса все статьи актива группируют по срочности ликвидации, а статьи пассива по срокам погашения обязательств. Результаты группировки приведены в таблицы 4.
Таблица 4
Группировка статей активов и пассивов для анализа ликвидности
| Группировка активов | Группировка пассивов | ||||||||
| Наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) | Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов учредителям) | ||||||||
| Быстро реализуемые активы А2 (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) | Краткосрочные обязательства П2 (займы и кредиты, резервы предстоящих платежей, прочие краткосрочные обязательства) | ||||||||
| Медлено реализуемые активы А3 (запасы, НДС по приобретенным ценностям) | Долгосрочные обязательства П3 | ||||||||
| Трудно реализуемые активы А4 | Постоянные пассивы П4 | ||||||||
Для абсолютного ликвидного баланса должно быть соблюдено условие:
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса
| Группы статей баланса | Излишек | Недостаток | ||||
| 2010г. | 2011г. | 2012г. | 2010г. | 2011г. | 2012г. | |
| А1 – П1 | - | - | - | -1 | -521 | -704 |
| А2 – П2 | - | - | - | |||
| А3 – П3 | - | - | - | |||
| П4 – А4 | - | - | - | |||
| ИТОГО | -1 | -431 | -704 |
Как показывают данные таблицы 5 баланс не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку не соблюдается первое неравенство, согласно которому баланс считается ликвидным. Таким образом, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия не хватает в 2010 году на 1 тыс. руб., в 2011 году на 521 тыс. руб., в 2012 году на 704 тыс. руб. для покрытия кредиторской задолженности,
Коэффициент текущей ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Ктл = (ОА - ДЗд) / КО
где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы;
ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Ксл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 250 + строка 260) / строка 690.
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
Таблица 6
Основные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия
| Показатель | Изменение | |||||
| 2011г. к 2010г. | 2012г. к 2011г. | 2012г. к 2010г. | ||||
| Величина собственных оборотных средств, тыс. руб. | ||||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,27 | 1,84 | 1,78 | -1,43 | -0,06 | -1,49 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1,34 | 0,91 | 0,407 | -0,43 | -0,503 | -0,933 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,0 | 0,28 | 0,14 | -0,72 | -0,14 | -0,86 |
Коэффициент текущей ликвидности в исследуемый период находится в допустимом диапазоне от 1-2. Т.е. текущих активов предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств на 327% в 2010 году, 184% в 2011 году и на 178 % в 2012 году.
Коэффициент срочной ликвидности имеет отрицательную динамику. Для покрытия краткосрочных обязательств дебиторской задолженностью и прочими оборотными активами в 2010 году на 134 %, в 2011 году на 91 %, в 2012 году на 40,7 %.
Коэффициент абсолютной ликвидности находится в первые два года в допустимом диапазоне, т.е. денежных средств, хватит на 100% в 2010 году, 28% в 2011 г. и 14% в 2012г. немедленное погашение.
Коэффициент автономии, характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение показателя составляет меньше 0,5, при этом в 2010 году происходит превышение норматива на 20 %, в 2011 году недобор на 4 %, в 2012 году это отношение ухудшилось, при этом динамика данного показателя была отрицательной.
Коэффициент финансовой зависимости в 2010 году составлял 0,3, в 2011 году - 0,54, в 2012 году - 0,55, как видно в последних двух годах он был выше норматива.
Таблица 7
Основные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | Методика расчета | Норма-тивное значение | Изменение, % | |||||
| 2011г. к 2010г. | 2012г. к 2011г. | 2012г. к 2010г. | ||||||
| Коэффициент автономии | 
| >0,5 | 0,70 | 0,46 | 0,45 | -0,24 | -0,01 | -0,25 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 
| <0,5 | 0,30 | 0,54 | 0,55 | 0,24 | 0,01 | 0,25 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 
| >0,7 | 0,70 | 0,46 | 0,45 | -0,24 | -0,01 | -0,25 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных | 
| ≥1 | 2,37 | 0,86 | 0,82 | -1,51 | -0,04 | -1,55 |
Продолжение таблицы 7
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 
| >0,1 | 0,96 | 0,97 | 0,96 | 0,02 | -0,02 | 0,00 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 
| >0,1 | 0,69 | 0,46 | 0,44 | -0,24 | -0,02 | -0,25 |
| Коэффициент финансового риска | 
| <0,7 | 0,42 | 1,16 | 1,22 | 0,74 | 0,06 | 0,80 |
Коэффициент финансовой устойчивости за период исследования уменьшался 0,7, 0,46, 0,45 соответственно, его значение в последние 2 года исследования соответствует нормативу, т.е. ниже или равно 0,7.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2010 году превышал контрольное на 137 %. В 2011 году показатель ухудшил свое значение и превышение составило 56 %. Но в 2012 году положение улучшилось и стало соответствовать нормативу меньше или равно 1 на 14 %, что говорит о преобладание собственных средств над заемными.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, финансирования текущей деятельности, значение данного коэффициента за весь исследуемый период было отрицательным, но при этом он должен быть ниже 0,1, т.е. коэффициент стремится к наилучшему значению.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов, он должен превышать значение равное 0,1, на предприятие этот норматив выполнен и намного его превышает, вложение собственного капитала в маневренную часть активов было следующим 0,96, 0,97, 0,96 соответственно.
Для оценки деловой активности рассчитывают и анализируют показатели оборачиваемости.
Таблица 8
Показатели деловой активности предприятия
| Показатель | Изменение | |||||
| 2011г. к 2010г. | 2012г. к 2011г. | 2012г. к 2010г. | ||||
| Оборачиваемость активов, оборот | 5,85 | 2,94 | 1,95 | -2,91 | -0,99 | -3,90 |
| Оборачиваемость оборотных активов, оборот | 6,06 | 2,99 | 1,98 | -3,06 | -1,01 | -4,08 |
| Период оборачиваемости оборотных активов, дн. | 59,44 | 120,28 | 181,66 | 60,84 | 61,39 | 122,23 |
| Оборачиваемость запасов | 5,77 | 5,09 | 2,97 | -0,68 | -2,12 | -2,8 |
| Период оборачиваемости запасов | 62,39 | 121,2 | 7,61 | 51,2 | 58,81 | |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 67,07 | 16,14 | 9,48 | -50,94 | -6,66 | -57,60 |
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности | 5,37 | 22,31 | 37,99 | 16,94 | 15,68 | 32,63 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 6,96 | 4,31 | 2,55 | -2,65 | -1,76 | -4,41 |
| Период оборачиваемости кредиторской задолженности | 51,75 | 83,58 | 141,23 | 31,83 | 57,65 | 89,48 |
| Продолжительность финансового цикла | 16,00 | 36,74 | 55,43 | 20,74 | 18,69 | 39,43 |
Как видно по данным расчетов оборачиваемость всех активов и оборотных активов имеет устойчивую тенденцию к снижению. В 2010 г. продолжительность одного оборота оборотных активов составила 59 дн. С увеличением валюты баланса и ростом в ней доли оборотных активов, а также при снижении выручки почти на 20 % в 2012 году продолжительность оборота выросла в три раза и достигла 181 дня.
Отмечается снижение эффективности использования запасов и оборачиваемости дебиторской задолженности. Период оборачиваемости запасов увеличился с 62 дней до 121 дня, т.е. почти в 2 раза. Еще более резко возрос период оборачиваемости ДЗ. В 2010 году сроки погашения дебиторской задолженности составили 5,4 дня, а в 2012 году увеличились до 40 дней, что свидетельствует о недостатках в управлении дебиторской задолженностью и отсутствию должного контроля за расчетами.
Таблица 9
Основные показатели рентабельности предприятия
| Наименование показателя | Обозначение, формула расчета | 2010 г. | 2011г. | 2012г. | Темпы роста | Темпы роста | |
| (11/10), % | (12/11), % | ||||||
| 1. Общая рентабельность | Рпр=ЧП/В | 14,85 | 0,50 | 2,01 | 3,34 | 404,72 | |
| 2. Рентабельность производства | Рпд=ВП/С | 81,02 | 38,91 | 31,23 | 48,02 | 80,26 | |
| 3. Рентабельность совокупного капитала | Рк=ЧП/ВБ | 62,90 | 1,19 | 3,61 | 1,90 | 302,44 | |
| 4. Рентабельность оборотных активов | Роа=ЧП/ОА | 64,88 | 1,21 | 3,68 | 1,86 | 304,77 |
Данные таблицы 2.9 позволяют сделать следующие выводы, общая рентабельность неуклонно падает с 14,85 до 2,01.
Рентабельность производства отличалась отрицательной динамикой и падала с 81,02 до 31,23.
Рентабельность совокупного капитала снижалась с 62,9 до 1,9 за исследуемый период. Коэффициент рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.
2.3. Анализ налоговых платежей, производимых организацией
Проведем анализ налоговой нагрузки Муниципальное учреждение больница № 12.
В таблице 2 приведены расчеты налога на прибыль организаций, подлежащего уплате Муниципальном учреждении больница № 12 в 2012 г.
Таблица 10
Формирование налога прибыль
| ПОКАЗАТЕЛИ | Сумма (тыс. руб.) | Изменения (+,-) | Изменение (темп роста), % | ||||
| 2010 год | 2011 год | 2012 год | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | |
| 1.Выручка (нетто) от продажи товаров( работ, услуг ), тыс.руб. | -348 | -332 | 89,03 | 88,24 | |||
| 2.Себестоимость проданных товаров( работ, услуг ), тыс.руб. | -134 | 115,51 | 93,41 | ||||
| 3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. | -604 | 5,63 | 244,44 | ||||
| 4.Налог на прибыль | 31,9 | -119,08 | -22,92 | -78,86 | -71,81 | ||
| 5..Чистая прибыль, тыс.руб. | -458 | 2,97 | 357,14 |
Как видно из таблицы 10, на 2012 г. МУ больница № 12 запланировало уплату налога на прибыль в сумме 9 тыс. руб.
Исчисление и уплата НДС в МУ больница № 12 производится в соответствии с Налоговым кодексом РФ.
Сумма НДС, подлежащая уплате в бюджет или возврату из него по итогам налогового периода (месяца или квартала), рассчитывается так:
НДС начисляется к уплате в бюджет в день реализации услуг. В Налоговом кодексе это называется "момент определения налоговой базы при реализации товаров (работ, услуг)". Этот момент можно определить одним из двух способов: "по отгрузке" или "по оплате". МУ больница № 12 определяет момент определения налоговой базы «по оплате», что зафиксировано в учетной политике. Этот способ нельзя изменить в течение календарного года.
Поскольку исследуемое предприятие определяет дату реализации "по оплате", то НДС начисляется после поступления денежных средств на расчетный счет или в кассу больницы.
Сумма налога на добавленную стоимость в МУ больница № 12 определяется сумма НДС, начисленная к уплате в бюджет. Для этого сумма выручки от приносящих доход видов деятельности умножается на налоговую ставку 18 % (таблица 11).
Таблица 11
Формирование налога на добавленную стоимость
| ПОКАЗАТЕЛИ | Сумма (тыс. руб.) | Изменения (+,-) | Изменение (темп роста), % | ||||
| 2010 год | 2011 год | 2012 год | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | |
| 1.Выручка (нетто) от продажи товаров( работ, услуг ), тыс.руб. | -348 | -332 | 89,03 | 88,24 | |||
| 2.Налог на добавленную стоимость | 573,48 | 508,32 | 448,56 | -65,16 | -59,76 | 88,63 | 88,23 |
Таким образом, мы рассмотрели динамику НДС.
Далее рассмотрим налоговую нагрузку по налогу на доходы физических лиц (таблица 12).
Таблица 12
Формирование налога на доходы физических лиц
| ПОКАЗАТЕЛИ | Сумма (тыс. руб.) | Изменения (+,-) | Изменение (темп роста), % | ||||
| 2010 год | 2011 год | 2012 год | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | |
| Расходы на оплату труда , включая социальные отчисления | -17,00 | -250,00 | 97,80 | 66,89 | |||
| НДФЛ | 100,36 | 98,15 | 65,65 | -2,21 | -32,50 | 97,80 | 66,89 |
Далее рассмотрим налоговую нагрузку по налогу на имущество организации (таблица 13).
Таблица 13
Налог на имущество организации
| ПОКАЗАТЕЛИ | Сумма (тыс. руб.) | Изменения (+,-) | Изменение (темп роста), % | ||||
| 2010 год | 2011 год | 2012 год | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | |
| Среднегодовая стоимость ОС | -9 | 60,87 | 192,86 | ||||
| Налог на имущество организации | 0,506 | 0,308 | 0,594 | -0,198 | 0,286 | 60,86957 | 192,8571 |
Далее рассмотрим формирование единого налога на вмененный доход от розничной торговле в аптеке (таблица 14).
Таблица 14
Формирование единого налога на вмененный доход
| ПОКАЗАТЕЛИ | Сумма (тыс. руб.) | Изменения (+,-) | Изменение (темп роста), % | ||||
| 2010 год | 2011 год | 2012 год | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | 2011 г. к 2010г. | 2012 г. к 2011 г. | |
| Выручка от розничной торговле в аптеки | 669,06 | 790,72 | 598,08 | 121,66 | -192,64 | 118,1837 | 75,63739 |
| ЕНВД, ставка 15 % | 100,359 | 118,608 | 89,712 | 18,249 | -28,896 | 118,1837 | 75,63739 |
Далее целесообразно оценить уровень налоговой нагрузки в больнице, который определяется по формуле (таблица 15):
Общий коэффициент налоговой нагрузки = (Сумма налогов, исчисленных за отчетный период / Выручка с НДС за отчетный период) x 100 (1)
Таблица 15
Налоговая нагрузка на предприятие (тыс. руб.)
| Показатель | Изменение | |||||
| 2011г.к 2010 | 2012г. К 2011 | 2012г.к 2010 | ||||
| ЕНВД, ставка 15 % | 100,36 | 118,61 | 89,71 | 18,25 | -28,90 | -10,65 |
| Налог на имущество организации | 0,51 | 0,31 | 0,59 | -0,20 | 0,29 | 0,09 |
| НДФЛ | 100,36 | 98,15 | 65,65 | -2,21 | -32,50 | -34,71 |
| 2.Налог на добавленную стоимость | 573,48 | 508,32 | 448,56 | -65,16 | -59,76 | -124,92 |
| 4.Налог на прибыль | 151,00 | 31,90 | 9,00 | -119,10 | -22,90 | -142,00 |
| Итого: | 925,71 | 757,29 | 613,52 | -168,42 | -143,77 | -312,19 |
| Налоговая нагрузка | 29,06 | 26,82 | 24,62 | -2,24 | -2,20 | -4,44 |
Как видно из таблицы 15, в целом налоговая нагрузка в больнице №12 сокращалась. Общая сумма уплаченных налогов в 2012 г. составила 613,52 тыс. руб., что на 312,19 тыс. руб. больше чем в 2010 г. Снижение налога на прибыль на всем периоде исследование объясняется снижением выручки и увеличением расходов. Как видно налоговая нагрузка в среднем составляла около 25 %, но имеется тенденция снижения доли налоговой нагрузки, вследствие снижения показателей по которым определяется налоговая нагрузка.
Из полученных результатов можно сделать следующий вывод, что система налогового планирования на предприятии работает эффективно. Больнице № 12 следует проводить регулярный анализ изменений в законодательстве, чтобы своевременно вносить корректировки в налоговую политику и снижать налоговые риски.