Структура и функции рынка ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов (РСК) – это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности, и где формируется спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рынков РСК характеризуется однородностью, здесь один товар – деньги.

Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным, институциональным, временным.

С функциональной точки зрения РСК – это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспроизводства.

С институциональной точки зрения РСК – это совокупность кредитно–финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала.

По временному признаку различают:

1) денежный рынок, на котором осуществляются краткосрочные операции, в основном между банками, а также между другими денежными институтами. Это очень важный межбанковский рынок, который обслуживает, главным образом, движение оборотного капитала;

2) рынок капиталов, на котором осуществляются среднесрочные и долгосрочные операции, который обслуживает движение основного капитала. Он включает, в свою очередь, ипотечный рынок и операции с ценными бумагами.

Обособленным сектором рынка ссудного капитала является рынок рискованного капитала (венчурный). Он аккумулирует капиталы частных и институциональных инвесторов с целью финансирования и кредитования капиталовложений с повышенным риском в сфере новейших производств и инноваций. Капиталы на данном рынке обычно аккумулируются в специальных венчурных фондах и размещаются с целью уменьшения потерь в различных отраслях. Государство предоставляет налоговые льготы и гарантии по операциям, связанным с повышенным риском.

В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала, которые могут находиться как в данной стране, так и за ее пределами, можно выделить национальный рынок ссудного капитала, региональный рынок ссудного капитала, мировой рынок ссудных капиталов.

Роль рынка ссудного капитала проявляется через его сущность и функции, которые он выполняет в экономической системе:

– обслуживание товарного обращения через кредит;

– аккумуляция денежных накоплений предприятий, населения, государства;

– трансформация денежный фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в процессе воспроизводства;

– обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

– ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово–промышленных групп.

Вопросы для самопроверки:

1. Каковы факторы, обусловливающие необходимость кредита?

2. Охарактеризуйте сущность и источники ссудного капитала.

3. Раскройте содержание понятия «сущность кредита».

4. Раскройте понятие ростовщического капитала.

5. Раскройте содержание понятия «функции кредита», охарактеризуйте каждую функцию.

6. Назовите субъектов кредитования. Поясните, чем обусловлено наличие более двух субъектов кредитования?

7. Что понимается под «объектом кредитования»? Какие объекты не принимаются к кредитованию?

8. Назовите и охарактеризуйте принципы кредита.

9. Какова структура рынка ссудных капиталов?

10. Какие функции выполняет рынок ссудных капиталов в экономике?

11. Какова сущность ссудного процента?

12. Какова роль ссудного процента?

13. Какие факторы определяют уровень ссудного процента?

Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья

Содержание и структура кредитной системы

Кредитная система – это совокупность кредитных учреждений, кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кредитную систему можно рассматривать с функциональной и институциональной позиций.

Под функциональной кредитной системой понимается совокупность видов кредитов. Эта система связана с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. В этой связи под кредитной системой понимается совокупность коммерческого, банковского, госу­дарственного, ипотечного, потребительского, инвестиционно­го, инновационного, налогового и других форм кредита. Основ­ными являются коммерческий и банковский кредиты.

Под институциональной кредитной системой понимается совокупность кредитных учреждений, кото­рым официально разрешена кредитная деятельность, связанная с при­влечением и размещением денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.

По виду основной деятельности выделяют две группы кредитных учреждений:

1) банковские кредитные учреждения;

2) небанковские кредитные учреждения.

По форме собственности выделяют две основные группы кредитных учреждений – государственные и негосударственные. В этом случае выделенные группы принято называть уровнями. Кредитная система, включающая только го­сударственные кредитные учреждения, называется одноуровне­вой. Кредитная система, включающая как государственные, так и негосударственные кредитные учреждения, называется двух­уровневой.

В кредитной системе можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ.