Тема 4. Инвестиционные операции кредитных организаций
Понятие и виды инвестиционной деятельности и инвесторов на рынке ценных бумаг. Индивидуальные и институциональные инвесторы. Пенсионные фонды. Инвестиционные фонды. Страховые компании. Иные инвестиционные институты.
Портфельные инвестиции и их особенности. Ценная бумага как товар особого рода. Ликвидность ценной бумаги. Доходность ценной бумаги. Курс ценной бумаги.
Группы (категории) инвесторов в зависимости от целей инвестирования. Связь между целями инвестирования и типом портфеля ценных бумаг.
Риски инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг: риск ликвидности ценных бумаг, процентный риск, кредитный риск.
Практика регулирования инвестиционной деятельности кредитных организаций в России и в других странах.
Виды инвестиционных операций кредитных организаций на рынке ценных бумаг
Андеррайтинг (гарантия размещения)
Операции РЕПО
Операции кредитных организаций с государственными ценными бумагами и облигациями Банка России
Операции кредитных организаций с ипотечными облигациями
Тема 5. Операции кредитных организаций с неэмиссионными
Ценными бумагами
Понятие неэмиссионной ценной бумаги. Виды неэмиссионных ценных бумаг.
Депозитные (сберегательные) сертификаты: понятие, отличительные особенности. Выпуск кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов.
Операции кредитных организаций с ипотечными сертификатами участия.
Операции кредитных организаций с иными видами неэмиссионных ценных бумаг.
Тема 6. Профессиональная деятельность кредитных организаций
На рынке ценных бумаг
Профессиональные участники рынка ценных бумаг: понятие и виды. Задачи профессиональных участников рынка ценных бумаг. Общая характеристика брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг. Деятельность по управлению ценными бумагами. Клиринговая деятельность. Депозитарная деятельность. Деятельность по ведению реестра ценных бумаг. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Правила совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Кредитная организация как профессиональный участник рынка ценных бумаг.
Посредническая деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность кредитных организаций. Дилерская деятельность кредитных организаций. Деятельность кредитных организаций по управлению ценными бумагами.
Профессиональная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг, направленная на обеспечение его нормального функционирования. Клиринговая деятельность кредитных организаций. Депозитарная деятельность кредитных организаций.
Риски профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: риск неисполнения обязательств по сделкам с ценным бумагами, спекулятивные риски.
ОСНОВНЫЕ НОРМАТИВНЫЕ ПРАВОВЫЕ АКТЫ И УЧЕБНАЯ ЛИТЕРАТУРА ПО КУРСУ
Нормативные правовые акты:
1) Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.)
2) Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая) (с изменениями и дополнениями).
3) Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
4) Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
5) Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 3 февраля 1996 г., с изменениями и дополнениями от 24 июля 2007 г.)
6) Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
7) Положение Банка России «О порядке подготовки и вступления в силу нормативных актов Банка России» (утв. Приказом ЦБ РФ от 15.09.1997 г. № 02-395 (в ред. от 24.06.1998 г. с изм. от 18.04.2002).
8) Положение Банка России от 18 июля 2000 г. № 115-П «О порядке подготовки и вступления в силу официальных разъяснений Банка России».
Учебная литература:
1) Агарков М.М. Основы банковского права. Курс лекций. Издание 2-е. Учение о ценных бумагах. Научное исследование. Издание 2-е. – М.: 1994.
2) Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В., Хоменко Е.Г. Банковское право: учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Норма, 2010.
3) Банковское право: учебник / отв. ред. Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2010.
4) Ефимова Л.Г. Банковское право. Т. 1: Банковская система Российской Федерации. – М.: Статут, 2010.
5) Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2010.
6) Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб. – М.: Проспект. – 2008. – 384 с.
7) Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки: учебное пособие для вузов. – М.: 2007.
8) Тарасенко О.А., Хоменко Е.Г. Банковское право: учебник. – М.: Проспект, 2012.
9) Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело: операции, технологии, управление. – М.: Альпина Паблишерз, 2010.
10) Хоменко Е.Г. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. - М.: Юристъ, 2008, 174 с
11) Ценные бумаги: учебник / под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 416 с., ил.