Порядок формирования, распределения и использования прибыли
Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется результатами ее формирования и характером распределения.
Источником образования прибыли предприятий является общий доход, который представляет собой сумму денежных средств, получаемых предприятием от всех видов его деятельности. Величина дохода, прежде всего, зависит от объема реализованной продукции, ее конкурентоспособности, маркетинговой, инновационной и инвестиционной деятельности.
Первоочередными платежами из выручки, полученной от реализации товаров (работ, услуг), при формировании прибыли являются косвенные налоги, к которым относятся:
· налог на добавленную стоимость;
· отчисления в республиканский фонд поддержки сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки;
· налог с пользователей автомобильных дорог;
· иные обязательные платежи.
Далее при определении прибыли отчетного периода из дохода вычитаются затраты на производство и реализацию товаров, работ, продукции и услуг. Механизм формирования прибыли представлен на рис. 25.1.
Рис. 25.1. Схема формирования прибыли предприятия
При анализе механизма формирования прибыли, использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная прибыль, для оценки доходности совокупного капитала – общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия – капитализированная (реинвестированная) прибыль и т.д.
Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия [22, с.146].
Объектом распределения является чистая прибыльпредприятия, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
Распределение прибыли производится в соответствии с Законом о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивными и методическими указаниями Министерства финансов, уставом предприятия.
Законодательством Республики Беларусь предусмотрено создание организациями следующих фондов:
1) постановление Совета Министров РБ от 28.04.2000 № 605 «Об утверждении Положения о резервном фонде заработной платы», которым предусмотрено (в соответствии с требованиями ст. 76 Трудового на выплаты заработной платы, гарантийных и компенсационных выплат в случае экономической несостоятельности (банкротства) нанимателя, ликвидации организации;
2) постановление Совета Министров РБ от 26.03.1993 № 179 «О пополнении собственных оборотных средств и укреплении финансового положения предприятий и организаций», предусматривающее направление на увеличение собственных оборотных средств не менее 30% прибыли, остающейся в распоряжении предприятий и организаций, подведомственных министерствам и ведомствам;
3) постановление Совета Министров РБ от 04.07.2001 N° 989 «О мерах по оздоровлению финансового состояния организаций, осуществляющих торговую и торгово-производственную деятельность», согласно которому организации торговли, занимающиеся розничной (кроме комиссионной) и (или) оптовой торговлей и (или) торгово-производственной деятельностью, направляют на пополнение собственных оборотных средств 6% валового дохода, полученного от реализации товаров и услуг.
Помимо фондов, создание которых предусмотрено законодательством, организациям государственной формы собственности министерства доводят нормативы (в виде процентов), в соответствии с которыми должна распределяться чистая прибыль с направлением ее в определенные ведомственными документами фонды специального назначения. То есть на практике распределение чистой прибыли таких организаций осуществляется централизованно в соответствии с установленными нормативами. Перераспределение прибыли между уже сформированными фондами, а также их нецелевое использование возможно только с разрешения министерств. Указанная процедура снижает эффективность использования чистой прибыли. Например, у организации есть неиспользованная прибыль в виде фонда накопления, сформированного в соответствии с имеющимися ведомственными предписаниями. Но приобретение организацией оборудования в ближайшее время не планируется. Зато срочно потребовалось выдать займ работнику на строительство квартиры. Однако работнику отказывают, ссылаясь на то, что прибыль, отложенная в виде фонда строительства жилья, уже использована (либо отсутствует). На самом же деле у организации имеется свободная прибыль, но она числится в другом, временно неиспользуемом фонде.
Вопросы распределения и использования прибыли на предприятиях негосударственной формы собственности находятся в компетенции учредителей. Они регулируется Уставом предприятия, решением собрания акционеров и другими документами внутреннего пользования.
В принципе, чистая прибыль предприятия подразделяется на две части: используемую на увеличение имущества (накопление) и выплачиваемую работникам и собственникам (потребление). Для государственных предприятий соотношение между этими двумя частями устанавливается ведомственными актами в пропорции 60:40. По негосударственным предприятиям пропорции не регламентируются, но их соблюдение важно для обеспечения стабильного развития бизнеса.
Прибыль, направляемая на увеличение имущества, не уходит из хозяйственного оборота, а, наоборот, приумножает богатство предприятия. Она может быть использована [22, с.184]:
1) на капитальные вложения в расширение, обновление, модернизацию основных фондов;
2) погашение долгосрочных банковских кредитов неуплату процентов по ним;
3) увеличение оборотных средств предприятия;
4) инвестиции в ценные бумаги, совместную деятельность;
5) приобретение новых технологий и другие инновации.
Потребляемая прибыль полностью уходит из хозяйственного оборота, но может также приносить финансовую выгоду при обоснованном и рациональном использовании. Она направляется:
1) на выплату работникам вознаграждений за выслугу лет и по итогам года, материальной помощи;
2) выплату дивидендов акционерам.
Таким образом, чистая прибыль на предприятии может распределяться по фондам:
1) резервный фонд;
2) фонд развития производства;
3) фонд жилищного строительства;
4) фонд пополнения собственных оборотных средств;
5) фонд дивидендов;
6) фонд материального поощрения;
7) благотворительный фонд;
8) фонд социального развития коллектива.
Создание правильных соотношений при распределении прибыли между основными направлениями обеспечивается эффективностью и реальностью основной пропорции – потребление и накопление, так как это является основной гарантией усиления материальной заинтересованности и ответственности предприятий в повышении эффективности производства.
Задачи анализа распределения прибыли зависят от того, является ли он внутренним или внешним. При внутреннем анализе основной задачей является изыскание резервов роста чистой прибыли. Для ее решения в процессе анализа изучается следующее:
1) формирование налогооблагаемой прибыли,
2) факторы формирования и динамика налогов,
3) пропорции и конкретные направления распределения прибыли, а также пути наиболее рационального размещения созданной прибыли,
4) факторы формирования, распределение и использование чистой прибыли.
Для наглядности представим графически схему распределения прибыли на рис. 25.2.
Рис. 25.2. Общая схема распределения прибыли предприятия
Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления, с тем чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры, интересы акционеров и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты своих работников.
Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.
К числу внешних факторов относятся:
· правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
· система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
· рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;
· стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).
К числу внешних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести следующие:
· уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;
· наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;
· необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;
· уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение собственного и заемного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося соотношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов предприятие может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли;
· наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и т.п.);
· текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.
В процессе анализа распределения прибыли необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений и фонды предприятия.
Для анализа используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменении капитала, расчетов налога на прибыль, на доходы, и др.