ТЕОРИИ ПРИБЫЛИ. ВИДЫ ПРИБЫЛИ И
ФАКТОРЫ ЕЕ ОБРАЗУЮЩИЕ
Прибыль обеспечивает экономическую устойчивость фирмы, гарантирует полноту ее финансовой независимости. В условиях рынка прибыль предопределяет решение что, как и в каких размерах производить. Поэтому каждого производителя интересует вопрос, при каком количестве производимого (реализуемого) товара, и при какой цене можно получить максимальную прибыль. Теория прибыли получила отражение в учениях всех крупных экономистов со времени становления классичёской школы.
Первыми истолкователями прибыли были меркантилисты, которые считали, что прибыль возникает в сфере обращения, во внешней торговле, в результате продажи по более высокой цене. Физиократы считали, что прибыль создается только в сельском хозяйстве, где воздействие сил природы приводит к росту потребительных стоимостей сверх издержек производства. А. Смит и Д. Рикардо обосновали идею создания прибавочной стоимости в отраслях материального производства. А. Смит определял прибыль как вычет из продукта труда рабочего в пользу капиталиста.
К. Маркс называл прибыль превращенной формой прибавочной стоимости, порожденной всем авансированным капиталом, а источником прибавочной стоимости считал труд наемных работников. Он исследовал условия превращения прибавочной стоимости в прибыль и среднюю прибыль, показав объективные и субъективные границы роста прибыли. В современной экономической науке можно выделить следующие основные теории: 1) производительного капитала (прибыль есть результат функционирования капитала как обязательного фактора любого производства); 2) воздержания (прибыль - вознаграждение капиталиста за отсрочку личного потребления собственного капитала; 4) за риск в ожидании эффекта от вложенных в производство средств); 3) прибыли как трудового дохода от предпринимательской деятельности во всех ее видах; 4) прибыли как результата существования монополии. Общим признаком указанных теорий является признание источником прибыли новаторской творческой деятельности предпринимателя.
В функционирующей фирме прибыль выполняет определенные функции, основополагающими из которых являются:
1) распределительная - создание фондов денежных средств, обеспечивающих финансирование принятых к реализации программ и стратегий, поддержание оптимальной структуры капитала, сведение к минимуму риска банкротства;
2) стимулирующая - снижение издержек производства, внедрение инноваций и технических усовершенствований.
Факторы, образующим прибыль предприятия: выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг; выручка от реализации прочих активов, включая материальные запасы и нематериальные активы; выручка от реализации основных средств; доходы от долевого участия в других предприятиях; доходы по акциям, облигациям и другим ценным бумагам; превышение полученных штрафов, пени, неустоек над уплаченными.
Взаимовлияющие факторы: оборачиваемость оборотных средств; цены, тарифы, сборы; процентные ставки по ссудам; налоги и налоговые ставки; себестоимость; производительность труда; фондоотдача; фондовооруженность.
Факторы распределения прибыли: направляется в бюджет и во внебюджетные фонды; направляется в банк на погашение ссуд и уплату процентов; остается на предприятии; прочие факторы распределения.
Факторы использования прибыли: накопление (производственное и научное развитие); социальные нужды; покрытие убытков и прочих затрат; капитальные финансовые вложения; потребление (выплата дивидендов, процентов, материальная помощь и т.п.).
Фирма подсчитывает валовой, средний и предельный доходы. Валовой доходравен выручке от реализации всей продукции. Средний доходрассчитывается на единицу проданной продукции. Предельный доходесть приращение валового дохода от продаж дополнительной единицы продукции.
В самом общем (количественном) виде прибыль рассматривается как разница между валовым доходом и издержками производства. Ее называют балансовой или общей прибылью, поскольку именно она является источником распределения и использования средств предприятия.
В зависимости оттого, что включается в состав издержек, экономисты различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская прибыль- это разница между валовым доходом и бухгалтерскими издержками производствами. Такая трактовка включает только явные издержки и игнорирует скрытые издержки. Экономическая прибыль - это разница между валовым доходом и экономическими издержками. Другими словами экономическая прибыль – это то, что остается после вычитания из общего дохода фирмы всех издержек (внешних и внутренних, включая нормальную прибыль предпринимателя). Именно она и является предметом исследования экономической теории.
Если валовые доходы фирмы равны ее издержкам, то экономическая прибыль оказывается «нулевой», или «нормальной». Это объясняется тем, что неоклассики в экономические издержки включают прибыль предпринимателя как плату за его риск. Считается, что «нормальная прибыль» (у Маркса - «средняя») - это доход фирмы настолько высокий, чтобы удержать ее «в деле».
В условиях несовершенной конкуренции, если фирма обладает монопольным положением на рынке (газовом, нефтяном, железнодорожном и т.п.), она получаетмонопольную прибыль,которая может возникать также при благоприятных естественных условиях (на землях с редкими полезными ископаемыми, благоприятным климатом и т.п.). Важным для фирмы источником дохода является учредительская прибыль,которая образуется как разница между суммой, полученной от продажи акций по открытой подписке, и реальным капиталом, помещенным в предприятие. Она присваивается учредителями данного акционерного общества. Чистая прибыль (прибыль к распределению) – это прибыль предприятия, остающаяся у нее после уплаты налогов и всех обязательных платежей.
Относительная величина доходов фирмы характеризуется нормой прибыли. Норма прибыли -это отношение прибыли к издержкам производства, выраженная в процентах.
На основе различных видов прибыли рассчитываются показатели, позволяющие сделать анализ деловой активности предприятия, приводящей к росту прибыли. В зависимости от целей анализа определяют коэффициент рентабельности: рентабельность реализации, доходность собственного капитала, рентабельность продукции и другие характеристики.
В деятельности АО важную роль играют показатели: прибыль, приходящаяся на одну акцию (отношение разницы между чистой прибылью и дивидендами по привилегированным акциям к общему числу обычных акций в обращении). Показатель предопределяет рыночную стоимость акций фирмы; соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию показывает, сколько денежных единиц согласны заплатить акционеры за единицу чистой прибыли фирмы; доля выплачиваемых дивидендов (отношение дивиденда на одну акцию к чистой прибыли на одну акцию). Характеризует долю чистой прибыли, которая направлена на выплату дивидендов. При эффективной работе фирмы показатель не может превышать единицы. Превышение единицы означает неэффективную дивидендную политику, наличие финансовых затруднений.