Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства. В учетно-аналитической литературе ликвидными считаются активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, сле­довательно, служит формальное Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предпри­ятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не бу­дет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязатель­ствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопос­тавлении оборотных средств и краткосрочных пассивов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруп­пированными по срокам их погашения и располо­женными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы: А1 - наиболее ликвидные активы - денежные сред­ства предприятия и краткосрочные финансовые вло­жения (ценные бумаги); А2 - быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская за­долженность и прочие активы; A3 - медленно реализуемые активы - статьи подраз­дела раздела 2 актива «Запасы», за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса; А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса "Основные средства и вложения", за исключением статьи "Долгосрочные финансовые вложения", включенную в предыдущую группу, плюс долгосрочная дебиторская задолженность из раздела 2 баланса.

Пассивыбаланса группируются по степени срочно­сти их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним от­носятся кредиторская задолженность по оплате труда, по налогам и сборам, социальному страхованию; П2 - краткосрочные (текущие) пассивы – кредиторская задолженность поставщикам и прочая; П3 - заемные пассивы - долгосрочные и краткосрочные креди­ты и займы; П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива и увеличивается на суммы по строкам «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей», «Задолженность учредителям по выплате доходов».

Для определения ликвидности баланса следует со­поставить итоги приведенных групп по активу и пас­сиву, т.е. определить платежный излишек (+) или недостаток (-), который показывает наличие у предприятия имущества (активов) по группам для погашения обязательств соответствующей группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 >П1; А2>П2; А3>П3; А4 < П4.

Первые два соотношения показывают текущую лик­видность, третье соотношение свидетельствует о перспективной ликвидности, а четвертое – указывает на соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

32. Анализ платежеспособности организации на основе финансовых коэффициентов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в дос­таточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие дру­гих «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не по­гашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Вексе­ля выданные просроченные»). Неплатежеспособность может быть как случайной (временной), так и хронической. Платежеспособность предприятия характеризуется также с помощью следующих относительных показателей:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наи­более ликвидными оборотными активами - денежными средст­вами и краткосрочными финансовыми вложениями: Кал = (ДС + КФВ) / КО, где ДС- денежные средства и их эквиваленты; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО-кратко­срочные обязательства. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсол ликвидности должен быть 0,2 — 0,4.. В отечественной практике фактические значения этого коэффициента колеблются от 0,05 до 0,1.

2.Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидно­сти) Кбл показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, кратко­срочных финансовых вложений и дебиторских долгов: Кбл = (ДС + КФВ + ДЗкр.) / КО, где ДЗкр. – дебиторская задолженность краткосрочная (до 12 мес.). Нормальный уровень коэффициента промежуточного покры­тия должен быть не менее 0,5-1,0.

3.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Ктл показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства: Ктл = (ОА – ДЗдолг.) / КО, где ОА - итог второго раздела актива баланса, ДЗдолг. – долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.).

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 – 2,0. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше дове­рия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффи­циент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расче­тах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реа­лизовав товарно-материальные ценности:

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспо­собности предприятия необходимо принимать в расчет следую­щие факторы:

• характер деятельности предприятия. • условия расчетов с дебиторами. • состояние запасов.; • состояние дебиторской задолженности: наличие или от­сутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.