Оценка риска банкротства и показатели рентабельности

Постановлением Правительства Российской Феде­рации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (бан­кротстве) предприятий" (с последующими изменениями) утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры ба­ланса неплатежеспособных предприятий .

Система критериев базируется на следующих пока­зателях:

- коэффициент текущей ликвидности, который должен иметь значение не менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами, который должен иметь значение не ниже 0,1;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспо­собности, который должен принять значение не менее 1.

Расчет данных коэффициентов ведется по формулам:

1) Коэффициент восстановления платежеспособности = [Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + + 6/12 х (коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода минус коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] / Нормативное значение коэффициента ликвидности,

где: 6 - период восстановления платежеспособности;

12 - отчетный период в месяцах.

 

2) Коэффициент утраты платежеспособности = [Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + + 3 / 12 х (коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода минус коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] / Нормативное значение коэффициента ликвидности,

где: 3 - период утраты платежеспособности.

Таблица – Показатели оценки риска банкротства

Показатели Фармула расчета За 20___г. За 20___г. Нормальное ограничение
   
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства     Ктл ≥ 2
Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства     Ктл ≥ 2
Коэффициент обеспечености оборотных активов собственными средствами (Собственный капитал - Внеоборотные активы) Оборотные активы     Косс > 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности [Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + 6/12 х (Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода - Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] Нормативное значение текущей ликвидности     Квп > 1

 

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:

- рентабельность продаж;

- рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).

2. Показатели доходности имущества и его частей:

- рентабельность всего капитала (активов);

- рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность перманентного капитала.

Таблица – Показатели рентабельности

Показатели Формула расчета За 20__г. За 20___г. Отклонение
Рентабельность продаж Прибыль от продаж х 100 % Выручка от продаж      
Чистая рентабельность Чистая прибыль х 100 % Выручка от продаж      
Экономическая рентабельность Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость ативов      
Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость собственного капитала      
Валовая рентабельность Прибыль валовая х 100 % Выручка от продаж      
Затратоотдача Прибыль от продаж х 100 % Затраты на произ- водство и реализацию продукции      
Рентабельность переменного капитала Чистая прибыль х 100 % (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость дол-госрочных обязательств)