Состав и классификация оборотных средств
Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала), являющихся частью имущества предприятия. Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотные средства представляют собой совокупность основных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.
Оборотные производственные фонды – обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем эффективнее используются оборотные фонды. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе производства претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических свойств, целиком потребляются в одном производственном цикле и переносят полностью свою стоимость на создаваемый продукт. Они теряют свою потребительную стоимость в процессе производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.
Оборотные производственные фонды предприятий включают:
- производственные запасы;
- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
- расходы будущих периодов.
Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для использования в производственном процессе. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашиваемые предметы.
Незавершенное производство – и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструкторские работы, разработку технологии новых видов продукции).
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла (изготовления готовой продукции и ее реализации) стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, которое осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д – Т…П…Т' – Д',
где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т – средства производства;
П – производство;
Т' – готовая продукция;
Д' – денежные средства, полученные от продажи продукции.
В первой фазе (Д – Т) оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы. Во второй фазе (Т…П…Т') оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т' – Д') совершается вновь в сфере обращения: в результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств.
Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств.
Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализацией определенных видов продукции.
Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процессов производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме в минимальном, но достаточном объеме.
Оборотные средства в каждый данный момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства и готовой продукции.
Фонды обращения состоят из следующих элементов:
- готовая продукция на складах, ожидающая реализации;
- товары в пути (отгруженная продукция);
- свободные денежные средства, предназначенные на воспроизводство потребленных оборотных фондов, числящиеся на расчетных (в том числе – валютных счетах) и в кассе;
- денежные средства в незаконченных расчетах (например, оплачена поставка материалов, но они еще не поступили).
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками. Так в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3 %) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют больший удельный вес в топливо- и материалоемких отраслях.
По источникам формирования оборотных средств выделяются собственные, заемные и привлеченные средства.
Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.
В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.
Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности работающим по заработной плате, по взносам элементов единого социального налога и т. п.) и др.
В качестве устойчивых пассивов служат: нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям в единый социальный налог, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия, и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.
В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономическому использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.
Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.