Методические материалы, определяющие процедуры оценивания знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций
Зачет по дисциплине «Математическое обеспечение финансовых решений» проводится в устной форме. Преподаватель задает студенту вопрос, руководствуясь предлагаемым перечнем вопросов. В случае получения неполного ответа на него, преподаватель имеет право задать дополнительный вопрос.
Вопросы для подготовки к зачету:
1. Начисление простых и сложных процентов.
2. Математическое и банковское дисконтирование.
3. Денежные потоки и методы их оценки.
4. Наращенная сумма потока платежей. Современная величина потока платежей.
5. Понятие финансового риска. Классификация финансовых рисков.
6. Основные принципы и этапы управления риском.
7. Диверсификация и ее влияние на волатильность портфеля активов.
8. Методология выбора решений в условиях полной неопределенности. Матрицы последствий и рисков. Максимаксный критерий крайнего оптимизма. Максиминный критерий Вальда. Обобщенный критерий пессимизма-оптимизма Гурвица. Критерий минимаксного риска Се.
9. Оптимальность по Парето.
10. Доходность и волатильность ценной бумаги.
11. Вероятностные характеристики портфеля ценных бумаг.
12. Постановка задачи об оптимальном портфеле.
13. Определение оптимальной структуры рискового портфеля. Модель Марковица.
14. Определение оптимальной структуры комбинированного рискового портфеля. Модель Тобина.
15. Индексы финансового рынка.
16. Модель оценки доходности финансовых активов (САРМ).
17. Теория арбитражного ценообразования.
18. Портфель Шарпа. Собственный и рыночные риски портфеля.
19. Линия рынка капитала. Линия рынка ценных бумаг.
20. Фундаментальный анализ. Факторы, влияющие на движение цен на финансовых рынках.
21. Технический анализ. Графическое представление исходной информации. Графические методы анализа развития показателей финансового рынка.
22. Понятие тренда, его виды. Уровни, линии поддержки и сопротивления. Фигуры продолжения и разворота тренда.
23. Простая, взвешенная и экспоненциальная скользящие средние. Осцилляторы (момент, скорость изменения цен, индекс относительной силы).
24. Стохастические линии (%K, %D и %R).
25. Стохастические модели динамических процессов. Основные понятия. Типы и свойства стохастических процессов.
26. Стохастические модели стационарных процессов. Модель авторегрессии АР(р). Модель скользящего среднего СС(q).
27. Смешанные модели авторегрессии – скользящего среднего.
28. Основные понятия о моделях нестационарных процессов с конечным числом параметров.
Темы контрольных работ:
1. Технологии построения финансовых моделей. Реализация динамических имитационных моделей финансово-хозяйственной деятельности в рамках технологии бюджетирования.
2. Регламент планирования деятельности и бюджетного процесса в организации.
3. Постановка задачи создания финансовой модели, выбор технологии моделирования.
4. Методы обоснования стоимости и структуры капитала для инвестиционных проектов различного типа.
5. Разработка основных блоков финансовой модели деятельности организации: производственного, сбытового, финансового.
6. Согласование входящих и исходящих денежных потоков в финансовых моделях. Примеры моделирования денежных потоков.
7. Анализ соответствия модели организации целям и задачам деятельности на заданном временном горизонте.
8. Преобразование данных бухгалтерского учета в стандарте РСБУ для целей инвестиционной оценки бизнеса.
9. Инструменты финансового рынка в деятельности организации: моделирование параметров размещения облигационного займа.
10. Инструменты финансового рынка в деятельности организации: хеджирование валютного риска импортерами и экспортерами.
11. Метод реальных опционов: отличия от «традиционных» методов, основные трудности применения метода.
12. Анализ эффективности инвестиционных проектов и выработка стратегических решений.
13. Прогнозирование конъюнктуры финансового рынка и ее учет в финансовом менеджменте.
14. Изучение динамики и связи различных секторов финансового рынка России, как макроэкономического фактора финансового менеджмента.
15. Анализ и управление кредитными операциями на конкретном предприятии.
16. Анализ и корректировка инвестиционной деятельности конкретного инвестора.
17. Теории управления портфелем ценных бумаг и их применимость на российском фондовом рынке.
18. Анализ динамики котировок и доходности ГКО и управление структурой инвестиций.
19. Технический анализ на российском рынке ценных бумаг.
20. Анализ влияния мировых кризисных ситуаций на российский фондовый рынок.
21. Исследование связи отдельных ценных бумаг с конъюнктурой фондового рынка.
22. Арбитражные операции на валютном рынке.
23. Максимизация доходности депозита путем реинвестирования и применения конверсии валют.
24. Сравнение динамики валютных курсов и темпов инфляции на российском рынке.
25. Расчет реальной доходности портфеля ценных бумаг в условиях инфляции, накладных расходов и условий налогообложения.
26. Выявление относительно устойчивых циклических колебаний и лагов на рынке ГКО и рынке корпоративных ценных бумаг.
27. Разработка алгоритмов и программ, подготавливающих проекты финансовых решений в стандартных ситуациях на основе имеющихся данных.
СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ПРАКТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ КУРСА
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ (36 часов)
Занятие 1. Методология принятия решения на основе концепции временной стоимости денег (12 часов)
Общие принципы решения задачи. Модель решения задачи. Внешняя среда задачи. Временная стоимость денег.
Занятие 2. Решение финансовых задач на основе анализа денежных потоков (12 часов)Диаграмма денежных потоков. Процентная ставка. Приведенная стоимость и внутренняя доходность денежного потока. Аннуитет. Градиенты в денежном потоке. Эквивалентность денежных потоков
Занятие 3. Особенности применения приведенной стоимости и внутренней доходности денежного потока (12 часов)
Соотношения между приведенной стоимостью и внутренней доходностью денежного потока. Множественность параметров денежного потока.
Основная литература
1. Копнова, Е. Д. Основы финансовой математики [Электронный ресурс]: учеб. пособие / Е. Д. Копнова. - М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2012. – 232 с. http://znanium.com/bookread.php?book=451174
2. Экономико-математическое методы и модели: компьютерное моделирование: Учебное пособие / И.В. Орлова, В.А. Половников. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: Вуз. учебник: ИНФРА-М, 2010. - 366 с. http://znanium.com/bookread.php?book=206783
3. Экономико-математическое методы и модели: компьютерное моделирование: Учебное пособие / И.В. Орлова, В.А. Половников. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 365 с. http://znanium.com/bookread.php?book=129286
Дополнительная литература
1. Балашов В.Г. Модели и методы принятия выгодных финансовых решений - М.: Издательство физико-математической литературы, 2013.,162с.
2. (http://window.edu.ru/resource/236/29236) Жаркова Н.Ю., Михаленок Н.О., Павлович В.Е. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2010.,257с.
3. (http://window.edu.ru/resource/872/66872) Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2 т. Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева. – СПб: Институт «Экономическая школа», 2014.,297с.
4. Лазарев В.А., Сахарова Л.А. Финансы предприятия рыбной промышленности. – М.: Моркнига, 2011.,214с.
5. Зви Боди, Роберт Мертон. Финансы. Пер. с англ. - Изд-во: Вильямс, 2014.,281с.
6. http://window.edu.ru/resource/702/71702 Сарыбеков М.Н., Сыдыкназаров М.К. Словарь науки. Общенаучные термины и определения, науковедческие понятия и категории: Учебное пособие. Издание 2-ое, доп. и перераб. - Алматы: ТРИУМФ-Т, 2008. - 504 с.
7. http://window.edu.ru/resource/366/73366 Захарова Е.Н., Лютова И.И. Экономико-статистический словарь-справочник. - Майкоп: Изд-во АГУ, 2010. - 130 с.