Метод сценариев (метод формализованного описания неопределенностей)
В какой-то мере избежать недостатков, присущих анализу чувствительности, позволяет метод сценариев, при котором одновременному непротиворечивому изменению подвергается вся совокупность факторов исследуемого проекта с учетом их взаимозависимости. Метод сценариев предполагает описание опытными экспертами всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных технических, экономических и прочих параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат, результатов и показателей эффективности.
Основным недостатком сценарного анализа является рассмотрение только нескольких возможных исходов по проекту (дискретное множество значений NPV), хотя в действительности число возможных исходов не ограничено. Кроме того, при невозможности использования объективного метода определения вероятности того или иного сценария приходится делать предположения, основываясь на личном опыте или суждении, при этом возникает проблема достоверности вероятностных оценок.
Метод дерева решений.
Как вспомогательный инструмент при проведении сценарного анализа удобно использовать метод дерева решений. Он применяется в тех ситуациях, когда решения, принимаемые в каждый момент времени, сильно зависят от предыдущих решений и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий.
Дерево решений – это сетевые графики, каждая ветвь которых представляет собой альтернативные варианты развития или состояния среды. При проведении сценарного анализа на сетевом графике указываются вероятности наступления тех или иных событий, а затем производится расчет ожидаемых результатов.
Имитационное моделирование (метод статистических испытаний, метод Монте-Карло).
Анализ рисков с использованием метода имитационного моделирования (метода Монте-Карло) представляет собой соединение методов анализа чувствительности и анализа сценариев на базе теории вероятности. Вместо того чтобы создавать отдельные сценарии (наилучший, наихудший), в имитационном методе компьютер генерирует сотни возможных комбинаций параметров (факторов) проекта с учетом их вероятностного распределения. Каждая комбинация дает свое значение NPV, и в совокупности аналитик получает вероятностное распределение возможных результатов проекта. Реализация этой достаточно сложной методики возможна только с помощью современных информационных технологий.
Метод корректировки ставки дисконтирования.
В зависимости от того, каким методом учитывается неопределенность условий реализации проекта при определении ожидаемого NPV, поправка на риск в расчетах эффективности может включаться либо в норму дисконта (метод корректировки ставки дисконтирования) , либо в величину чистого гарантированного денежного потока (метод эквивалентного денежного потока).
Каждому фактору в зависимости от его оценки можно приписать величину поправки на риск по этому фактору, зависящую от отрасли, к которой относится проект, и региона, в котором он реализуется. В тех случаях, когда эти факторы являются независимыми и в смысле риска дополняют друг друга, поправки на риск по отдельным факторам следует сложить для получения общей поправки, учитывающей риск неполучения доходов, запланированных проектом.
Заключение
Таким образом, из исследований, проведенных в данной работе можно сделать выводы, что основной движущей силой экономического роста являются инновации, внедряемые как на производстве, так и в эксплуатации и при потреблении. Они в конечном счете определяют рост дохода предпринимателей, а также повышение стандартов уровня жизни населения.
Инновация (нововведение) - конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности. Инновация должна ориентироваться на рынок, руководствоваться его потребностями.
Новый товар становится успешной инновацией в том случае, если он отвечает четырем критериям: важность, уникальность, устойчивость, ликвидность. Инновация выполняет следующие три функции: воспроизводственную; инвестиционную; стимулирующую.
Инновации в любом из секторов экономики требуют финансовых вложений. В качестве источников инвестиций могут выступать ассигнования бюджетов всех уровней, иностранные инвестиции, собственные средства организаций, а также аккумулированные в форме финансового капитала временно свободные средства организаций, финансово-кредитных учреждений и сбережения населения.
Для осуществления предприятием инновационной деятельности оно должно иметь такую структуру и такой настрой, которые способствовали бы созданию атмосферы предпринимательства, атмосферы восприятия новых благоприятных возможностей. Так инновационный проект «Тепло в каждый дом» позволит ООО «Стружка»заинтересовать потребителей в новом виде товара, удовлетворить существующую потребность жителей в дешевом и по своим характеристикам качественном продукте для отопления печей, каминов и т. д. А также получить стабильную прибыль, занять лидирующее положение в сфере предпринимательства, расширить сферы деятельности и связи с партнерами и клиентами на мировом рынке.
Без применения инноваций практически невозможно создать конкурентоспособную продукцию, имеющую высокую степень наукоемкости и новизны. Таким образом, в рыночной экономике инновации представляют собой эффективное средство конкурентной борьбы, так как ведут к созданию новых потребностей, к снижению себестоимости продукции, к притоку инвестиций, к повышению имиджа (рейтинга) производителя новых продуктов, к открытию и захвату новых рынков, в том числе и внешних.[9]
Список литературы
1. Проект ФЗ РФ «Об инновационной деятельности в Российской Федерации» от 18 марта 2010
2. Аньшина В.М Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- М.2007,
584 с.
3. Афонин И.В. Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- М.2008, 412 с.
4. Завнина П.Н. Основы инновационного менеджмента: Финансы. –М. 2008, 246с.
5. Корчагин Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: Уч.пособие.- Ростов н/Д., 2010, 608 с.
6. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- М. 2008, 356 с.
7. Переходов В.Н. Основы управления инновационной деятельностью. –М, 2008, 244 с.
8. Поршнева А.Г Управление организацией— М.: ИФРА-М, 2008, 248с.
9. Сурин А.В. Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- М.2008, 368 с.
10. Фатхундинов Р.А. Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- П.2010, 448с
11. Баутин В. Новизна или повторение пройденного? //АПК: экономика, управление.-2009-№6. С10
12. Белова Н. Экономика «Инновации» // Российская газета ,- 2009,-№4899 (75) С.9
13. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики.-2008- №7, С 24-27
14. Гохберг Л. Национальная инновационная система России в условиях «новой экономики» //Вопросы экономики.2006, №3 С. 26-44
15. Сухарев О. О приоритетах инновационного развития экономики // Инвестиции в России ,-2010,-№, С. 31-36
16. Тодойсийчук А.В Проблемы и перспективы перехода российской экономики на инновационный путь развития // Инвестиции в России ,-2010,-№5, С. 20-28
17. Устенко О.Л. Теория экономического риска : Монография - К., 2008г
18. www finaasy.ru Методы учета фактора времени в финансовых операциях.
19. www.institutiones.com Инновационная составляющая инвестиционных процессов. Нарышкин С.
[1] Переходов В.Н. Основы управления инновационной деятельностью. –м.6 ИНФА-М, 2008. С7
[2] Переходов В.Н. Основы управления инновационной деятельностью. –м.6 ИНФА-М, 2008. С7
[3] Баутин В. Новизна или повторение пройденного? //АПК: экономика, управление.-2009-№6. С10
[4] Афонин И.В. Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- М.2008, С.36
[5] Сурин А.В. Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- М.2008, С. 123
[6] Завнина П.Н. Основы инновационного менеджмента: Финансы. –М. 2008, С.86
[7] . Аньшина В.М Инновационный менеджмент: Уч.пособие.- М.2007, С. 264
[8] Сухарев О. О приоритетах инновационного развития экономики // Инвестиции в России ,-2010,-№, С. 31-36
[9] Тодойсийчук А.В Проблемы и перспективы перехода российской экономики на инновационный путь развития // Инвестиции в России ,-2010,-№5, С. 20-28