Финансовые риски в деятельности фирмы

Тесты

2.1. В использовании такого способа обеспечения возвратности кредита, как банковская гарантия:

 

а) обязательство гаранта перед бенефициаром зависит от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана;

б) обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана.

2.2. В бухгалтерском учете проценты, начисленные по кредитам банков, включают в состав:

 

а) внереализационных расходов;

б) операционных расходов;

в) расходов по обычным видам деятельности;

г) чрезвычайных расходов.

 

2.3. Вид краткосрочного кредита, погашаемого по первому требованию:

 

а) ипотечный кредит;

б) ролловерный кредит;

в) кредитная линия;

г) онкольный кредит.

 

2.4.Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, оплата не поступила, но в балансе отражается прибыль. Такая ситуация:

 

а) возможна при отражении факта реализации по принципу оплаты;

б) возможна при отражении факта реализации по принципу отгрузки (начисления);

в) возможна при несоблюдении правила перехода прав собственности на продукцию, товар, услуги и при наличии реальной возможности у фирмы использовать отраженную в отчетности прибыль;

г) практически невозможна.

2.5.Эффект операционного рычага позволяет определить:

 

а) как изменяется прибыль при изменении постоянных издержек фирмы;

б) как изменяется выручка от реализации при изменении переменных затрат фирмы;

в) как изменяется прибыль при изменении выручки от реализации;

г) соотношение постоянных и переменных затрат в общем объеме издержек фирмы.

 

2.6.Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей величине издержек фирмы:

 

а) тем ниже уровень силы операционного рычага;

 

б) тем выше сила операционного рычага при определенном объеме производства;

в) тем меньше риск при сокращении объемов производства;

г) нет правильного ответа.

2.7. В целях налогообложения ни при каких обстоятельствах не учитываются следующие расходы:

 

а) по уплате налога на прибыль;

б) рекламные;

в) затраты фирмы по приобретению и созданию амортизируемого имущества;

г) по выплате дивидендов учредителям;

д) на подготовку и переподготовку кадров.

 

2.8. При увеличении выручки от реализации доля постоянных затрат в общей сумме затрат на реализованную продукцию:

 

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

2.9. Акции повторных эмиссий размещаются среди инвесторов по цене:

 

а) номинальной;

б) рыночной;

в) балансовой;

г) ликвидационной.

 

2.10. В результате переоценки основных средств определяется их стоимость:

 

а) первоначальная;

б) рыночная;

в) остаточная;

г) восстановительная.

Задачи

Задача 1. Фирма имеет капитал стоимостью 1000 тыс. руб. Ставка налогообложения 24%. Процентная ставка по кредиту 16%. Капитал при этом возможно сформировать в двух вариантах: только за счет собственных источников, а также на 1/2 из собственных средств и на 1/2 из привлеченных средств (кредиты банков).

 

Сравните варианты с позиций собственников предприятия, выяснив, как изменится рентабельность собственных средств фирмы. Результаты расчетов сведите в таблицу.

 

Таблица

 

Показатели Варианты
 
Прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, тыс. руб.
Собственный капитал (СК), тыс. руб.
Заемный капитал (ЗК), тыс. руб. - ?
Финансовые издержки по заемным средствам (ССПС), тыс. руб. ? ?
Прибыль, подлежащая налогообложению, тыс. руб. ? ?
Налог на прибыль (Нп) (24%), тыс. руб. ? ?
Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб. ? ?
Чистая рентабельность собственных средств (Рск), % ? ?

 

Задача 2. Средняя за анализируемый период стоимость активов фирмы составляет 45 000 тыс. руб. Выручка от продаж 50 000 тыс. руб. Полная себестоимость реализуемой продукции 48 000 тыс. руб. Рассчитайте уровень рентабельности активов (Ра) по прибыли от продаж и оцените факторы, определяющие этот уровень.

 

Задача 3. За год фирма реализовала продукцию на сумму 24 млн. рублей; средний остаток оборотных средств в течение года составил 6 млн. руб. Определить эффективность использования оборотных средств фирмы (коэффициент оборачиваемости, период оборачиваемости, коэффициент загрузки).

 

Задача 4. Наличная денежная выручка фирмы за последние 3 месяца составила 900 тыс. руб. Количество рабочих дней соответственно 20, 18, 22 дня. Режим работы фирмы - с 10 до 18 ч. Наличными деньгами за эти 3 месяца (кроме расходов на заработную плату и выплаты социального характера) выплачено 400 тыс. руб.

 

Рассчитайте среднедневную и среднечасовую выручку, среднедневной расход фирмы и на этой основе определите испрашиваемый фирмой лимит остатка наличных денег в кассе.

 

Задача 5. Дан укрупненный баланс, в котором приведены исходные данные, характеризующие деятельность фирмы "Север" (см. таблицу). На основе приведенных данных определите изменение в чистой кредитной позиции предприятия. Прокомментируйте, в чем состоит отличие показателя ликвидного денежного потока от других измерителей ликвидности (коэффициентов абсолютной, промежуточной, общей, текущей ликвидности).

 

Таблица

 

Укрупненный бухгалтерский баланс фирмы "Север", руб.

Статьи актива На начало года На конец года Статьи пассива На начало года На конец года
I.Внеоборотные активы 463 070 I. Капитал и резервы 429 935 572 027
II.Оборотные активы - всего 536 804 851 119 В том числе:    
В том числе:     Нераспределенная прибыль отчетного года   224 641
Запасы 325 365 378 319 II. Долгосрочные обязательства - -
Дебиторская задолженность 202 797 285 277 III. Краткосрочные обязательства - всего: 569 939 771 538
Краткосрочные финансовые вложения - В том числе:    
Денежные средства 182 523 Краткосрочные кредиты банков 219 425 200 000
Прочие оборотные - - Кредиторская задолженность 350 512 571 533
      Доходы будущих периодов
Баланс 999 874 1 343 565 Баланс 999 874 1 343 565

 

 

Вариант 7