Национальная экономика: результаты и их измерение

Национальная экономика является предметом исследования нового раздела курса «Экономической теории», получившего название «Макроэкономика». Макроэкономическая теория изучает экономику в целом как совокупность множества независимых взаимодействующих между собой единиц. Она рассматривает результаты и последствия совместной экономической деятельности всех участников народного хозяйства.

В отличие от микроэкономики макроэкономика использует в своем анализе агрегированные величины, характеризующие движение экономики как единого целого: ВВП (а не выпуск отдельной фирмы), средний уровень цен (а не цены конкретные товары), рыночную ставку процента (а не отдельные виды процента), уровень инфляции, занятости, безработицы и т.д.

Анализ макроэкономики начинается с характеристики показателей результатов экономической деятельности.

ВВП и система взаимосвязанных показателей

Одним из основных макроэкономических показателей, оценивающих результаты экономической деятельности, является ВВП. Он используется при международных сопоставлениях.

ВВП измеряет стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны за определенный период времени, как правило за год (данное определение, а также определение валового национального дохода и национального дохода дается в соответствии с новой версией системы национальных счетов ООН, принятой в 1993 г. и представляющей современный международный стандарт в области национального счетоводства).

Конечными товарами и услугами являются те из них, которые пользуются на конечное потребление, накопление и экспорт. Стоимость промежуточных товаров и услуг, израсходованных в процессе производства (сырье, материалы, топливо, электроэнергия инструменты, семена, услуги грузового транспорта, оптовой торговли, рекламных агентств, платежи за аренду помещений и др.) не включаются в ВВП. Иначе имел бы место повторный счет предметов труда, т.к. стоимость промежуточных продуктов входит в состав стоимости конечных товаров и услуг.

В объеме ВВП, а также в других показателях результатов экономической деятельности, рассчитываемых на валовой основе, учитывается потребление основного капитала (в отечественной практике - амортизация). Эта величина учитывается на том основании, что после реализации продукции и услуг амортизационные отчисления возвращаются производителю, накапливаются в амортизационном фонде, формируя источник ресурсов для инвестирования капитального ремонта.

ВВП является внутренним продуктом, поскольку производится резидентами данной страны. Резидентами считаются все экономические единицы (предприятия, организации, домашние хозяйства) независимо от их национальной принадлежности и гражданства, участвующие в экономической деятельности на экономической территории страны в течение длительного времени (не менее года), а также лица, проживающие на территории страны больше года. Экономическая территория данной страны не включает территориальные анклавы других стран (посольства, военные базы и т.п.), но содержит анклавы данной страны, расположенные на территории других стран.

Существует три метода измерения ВВП:

производственный метод (по добавленной стоимости);
распределительный метод (по доходам);
метод конечного использования (по расходам).

ВВП является прежде всего показателем производства. На уровне предприятия, сектора, отрасли экономики показателю ВВП соответствует показатель «валовая добавленная стоимость» (ВДС), характеризующий конечный результат их производственной деятельности. Этот показатель может быть исчислен не только на валовой, но и на чистой основе, как добавленная стоимость, т.е. до и после вычета стоимости потребления основных фондов. Добавленная стоимость – это разность между стоимостью произведенных товаров и услуг (выпуском) и стоимостью товаров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (промежуточным потреблением).

ВВП – это сумма валовой добавленной стоимости всех производителей плюс налог на добавленную стоимость (НДС) и чистые налоги на импорт (ЧНИ):

ВВП = ВДС + НДС + ЧНИ,

где - знак суммы

в целях упрощения в макроэкономике ВВП определяют как сумму ВДС всех производителей:

ВВП = ВДС.

Данный метод подсчета ВВП позволяет учесть вклад различных фирм и отраслей в создание ВВП. Исключение промежуточной продукции позволяет решить проблему двойного счета.

При расчете ВВП по доходам (распределительным методом) суммируются первичные доходы, выплаченные из добавленной стоимости экономическими единицами – резидентами. К таким доходам относятся: оплата труда наемных работников (ОТ), чистые налоги на производство (ЧНП) и импорт (ЧНИ), валовая прибыль (ВП) и валовые смешанные доходы (ВСД).

ВВП=ОТ+ЧНП+ЧНИ+ВП+ВСД.

ОТ – заработная плата (включая премии, доплаты, надбавки), исчисленные до выплаты налогов и др. удержаний;

ЧНП и ЧНИ – чистые косвенные налоги, куда включаются НДС, акцизы, налоги на продажи, налоги на землю, здания, фонд оплаты труда и др.;

ВП – чистая прибыль плюс потребление основного капитала (амортизация);

ВСД – чистые смешанные доходы плюс потребление основного капитала (амортизация).

Валовая прибыль и валовые смешанные доходы представляют собой часть валовой добавленной стоимости, которая остается у производителей после налогов на производство и импорт. Эти величины показывают прибыль, полученную от производства, до вычета доходов от собственности (к ним относятся: проценты, дивиденды и аналогичные виды доходов владельцев финансовых активов; рента, получаемая владельцами земли или ее недр, сдаваемых в аренду другим единицам; реинвестированные доходы от прямых иностранных инвестиций). Рента, проценты и другие доходы от собственности выплачиваются в ходе дальнейшего распределения первичных доходов.

К смешанным доходам относят доход некорпоративных предприятий, (принадлежащих домашним хозяйствам – мелкие магазины, фермы, товарищества и др.), который является одновременно и прибылью, т.е. предпринимательским доходом, и заработной платой владельцев этих предприятий.

При расчете ВВП по доходам суммируются расходы на конечное потребление товаров и услуг домашних хозяйств, фирм, государства, иностранцев (расходы на экспорт из данной страны). Фактически речь идет о совокупном спросе на произведенный ВВП. Суммарные расходы можно разложить на несколько компонентов:

ВВП=C+I+G+NX,

где С – личные потребительские расходы, включающие расходы домашних хозяйств на товары длительного пользования и текущего потребления и на услуги, но не включающие расходы на покупку жилья;

I – валовые инвестиции, включающие производственные капвложения или инвестиции в основные производственные фонды (затраты фирм на приобретение новых производственных предприятий и оборудования); инвестиции в жилищное строительство; инвестиции в запасы. Валовые инвестиции можно также представить как сумму чистых инвестиций амортизации. Чистые инвестиции увеличивают запас капитала в экономике.

G – государственные закупки товаров и услуг, например, расходы на строительство и содержание школ, дорог, содержание армии, государственного аппарата управления, учреждений науки, культуры пр.

Однако это лишь часть государственных расходов. Сюда не входят трансфертные платежи государства населению, а также расходы по обслуживанию внутреннего и внешнего государственного долга;

NX – чистый экспорт товаров и услуг за рубеж, рассчитываемый как разность экспорта и импорта.

Данное уравнение часто называют основными макроэкономическим тождеством. Различие между составляющими ВВП (С, I, G, NX) базируется главным образом на различии между типами покупателей, осуществляющих эти затраты (домашние хозяйства, фирмы, государство, иностранцы), а не на различии покупаемых благ и услуг. Так, автомобиль, купленный домашним хозяйством включается в компонент С; если же он приобретен фирмой – это часть инвестиций в основные фонды и т.д. исключение составляют инвестиции в жилищное строительство, которые включаются в ВВП без деления на составляющие в зависимости от того, кто осуществил эти инвестиции – домашнее хозяйство, бизнес или государство.

В ВВП не включаются затраты на приобретение товаров, произведенных в предшествующие годы (например, покупка дома, построенного 4 лет назад), а также затраты на покупку промежуточных продуктов, что позволяет избежать двойного счета.

Среди компонентов ВВП самым большими обычно бывают потребительские расходы (С), а самым изменчивыми – инвестиционные расходы (I).

Из приведенных методов ВВП чаще всего используются производственный и метод конечного использования.

Помимо ВВП существуют и другие показатели дохода и продукта. ВВП – это результат производственной деятельности предприятий, организаций, являющихся резидентами данной страны. Однако не все работники этих учреждений являются резидентами. Поэтому часть стоимости, созданной в данной стране выплачивается нерезидентами за их участие в производстве ВВП данной страны. И наоборот, резиденты данной страны часть доходов могут получать из-за рубежа (из добавленной стоимости, созданной в других странах) за участие в производстве ВВП других стран, например в виде оплаты труда.

Аналогичные процессы происходят и с распределением доходов от собственности (процентов, дивидендов и др.). часть этих доходов резиденты получают из добавленной стоимости произведенной за рубежом, тогда как часть стоимости, произведенной в данной стране, используется для выплаты доходов от собственности нерезидентам.

Для учета всех первичных доходов, полученных резидентами данной страны в связи с их участием в производстве как ВВП данной страны, так и ВВП других стран, используется показатель валового национального дохода (ВНД).

ВНД=ВВП + сальдо первичных доходов из-за границы.

С качественной стороны различие между ВВП и ВНД состоит в том, что ВВП – измеряет поток конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны, а ВНД – поток первичных доходов, полученных ее резидентами.

С количественной точки зрения ВНД отличается от ВВП на сальдо первичных доходов, полученных из-за границы, т.е. разницу между доходами наших резидентов, полученными из-за границы, и доходами нерезидентов, переданными за границу из данной страны.

Эту разницу называют также «чистым доходом из-за границы».

Таким образом, оба показателя(ВВП и ВНД) относятся ко всей экономике, но один измеряет выпуск (ВВП), а другой – доход (ВНД).

Показатель ВНД идентичен показателю ВНП. Использовавшемуся в старой редакции системы национальных счетов (СНС). ВНД – это совокупность первичных доходов, полученных резидентами в результате их участия в производстве и от собственности. К первичным доходам в порядке первичного распределения добавочной стоимости: прибыль, смешанные доходы, доходы от собственности, оплата труда, налоги на производство и импорт за вычетом субсидий.

Показатели внутреннего продукта и национального дохода (НД), могут быть рассчитаны как на валовой, так и на чистой основе. В первом случае имеет ВВП и ВНД, а вычитая из них потребление основного капитала, получаем чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД):

ЧВП=ВВП – А;

ЧНД=ВНД – А,

А – амортизация (потребление основного капитала).

В макроэкономическом анализе используется показатель личного дохода (ЛД). Как таковой он отсутствует в системе национальных счетов, но может быть рассчитан на базе других показателей СНС. Показатель личного дохода получается путем вычитания из ЧНД взносов на социальное страхование, косвенных налогов (с учетом новой трактовки НД, включающего в себя и сумму косвенных налогов), нераспределенной прибыли корпораций, налогов на прибыль корпораций и добавления суммы трансфертных платежей. Необходимо также вычесть процентные доходы бизнеса и прибавить личные доходы, полученные в виде процента, в том числе проценты по государственному долгу.

Располагаемый чистый доход исчисляется уменьшением личного дохода на сумму подоходного налога с граждан и некоторых неналоговых платежей государству. Располагаемый личный доход используется домашним хозяйством на потребление и сбережения.

Потребление (С) – важнейшая и самая большая составляющая ВВП. В долговременной перспективе изменения ВВП и потребительских расходов приблизительно одинаковы, но в краткосрочном периоде потребительские расходы колеблются в меньшей степени, чем ВВП, так как зависят главным образом от располагаемого дохода, который как по величине, так и по своим компонентам не совпадает с ВВП. Например, две важнейших составляющих располагаемого дохода, отличающие его от ВВП – налоги (при прогрессивной системе налогообложения) и трансферты – действующие как автоматические стабилизаторы в периоды спадов и подъемов: налоги снижаются в период спада, а трансферты растут, поэтому располагаемый доход сокращается не так быстро как ВВП.

Сбережения (S) определяются как располагаемый доход за вычетом потребления.

Располагаемый доход определяется не только на уровне домашних хозяйств (располагаемый личный доход), но и на уровне экономики в целом. Валовой национальный располагаемый доход получается путем суммирования ВНД и чистых трансфертов из-за рубежа, то есть трансфертов, полученных от «остального мира» (дарения, пожертвования, гуманитарная помощь и пр.) за вычетом аналогичных трансфертов, переданных за рубеж.

Валовой национальный располагаемый доход используется для конечного потребления и сбережения.

Основные макроэкономические тождества

Основное макроэкономическое тождество отражает равенство доходов и расходов.

У (ВВП)= С+I+G+NХ

Данное уравнение является тождеством, поскольку каждый рубль расходов ВВП в его левой части находит свое отражение в одной из четырех составляющих в его правой части.

Для упрощения рассмотрим вначале закрытую экономику, которая не взаимодействуют с другими экономиками. Это предположение полезно, поскольку позволяет сделать несколько важных выводов, применимых к экономике любого типа.

NX=О,

У=С+I+G

Вычтем из правой и левой части С и G, тогда

У-С-G=I

Левая часть это доход экономики за вычетом личного потребления (С) и государственных расходов (G). Эта величина называется национальными сбережениями и обозначается S.

S=I

Данное уравнение есть тождество сбережений и инвестиций.

Для лучшего понимания смысла определения национальных сбережений можно провести несложные математические преобразования. Пусть Т обозначает разность сумм, которые государство взимает с домашних хозяйств в виде налогов и которые оно выплачивает им в виде трансфертных платежей (пенсии и другие социальные пособия). Тогда национальные сбережения математически можно представить либо как,

S=У-С-G, либо как

S=(У-С-Т)+(Т+G).

Хотя оба уравнения тождественны друг другу (поскольку во втором из них присутствует Т с разными знаками), они подразумевают разный подход к определению национальных сбережений. В частности, второе уравнение разделяет национальные сбережения на две составляющие: частные сбережения (У-Т-С) и государственные сбережения (Т-G). Рассмотрим каждую составляющую подробнее. Частные сбережения представляют собой доход домашних хозяйств за вычетом налогов и расходов на потребление. Общественные сбережения равны разности доходов государства, полученные в виде собранных налогов и его расходов. Если Т превышает G, имеет место бюджетный излишек (избыток - профицит), то есть доходы государства превышают его расходы. Превышение Т над G отражает уровень общественных сбережений. Если же государство расходует больше средств, чем ему удается собрать в виде налогов, правомерно говорить о дефиците бюджета.

Как полученные уравнения связаны с ситуацией на финансовых рынках. Выражение S=I отражает важный факт: для экономики в целом сбережения должны быть равны инвестициям. Но одновременно оно ставит и серьезные вопросы. Каков механизм поддержания этого равновесия? Что регулирует заинтересовать в сбережениях одних людей и в инвестициях – других? Ответы на эти вопросы содержатся в принципах функционирования финансовой системы. Дело в том что рынок ценных бумаг, банки и другие ее структуры определяют значение правой и левой частей выражения S=I, другими словами они формируют национальные сбережения и направляют их на национальные инвестиции.

Взаимодействие открытой экономики с остальным миром происходит двумя способами – на мировых рынках товаров и услуг и на мировых финансовых рынках. Рассмотрим сбережения и инвестиции в связи с международными потоками товаров и капиталов, которые измеряются объемами чистого экспорта (NХ) и чистых иностранных инвестиций (NFI). Чистые иностранные инвестиции – это разность между стоимостью иностранных активов, приобретенных резидентами, и стоимостью отечественных активов, приобретенных иностранцами. Для экономики в целом NХ= NFI.

Справедливость этого уравнения определяется тем, что каждая сделка в экономике в одинаковой мере влияет на его правую и левую части, то есть данное уравнение является тождеством. Равенство NХ= NFI следует из того, что каждая международная сделка представляет собой тот или иной вид обмена.

Вернемся к уравнению:

У=С+I+G+NX, вспомним что

S=Y-C-G

Если преобразуем исходное тождество с учетом этой зависимости, получим:

У-C-G=I+NX,

S=I+NX,

Поскольку NХ= NFI, то S=I+NX,

В открытой экономике имеется два способа использования сбережений: для внутренних инвестиций и чистых иностранных инвестиций. Изменения в финансовой системе в одинаковой мере отражаются и на левой и на правой части тождества.

Предположим, что вы решили откладывать часть своих доходов «на черный день». Это решение увеличивает национальные сбережения, то есть левую часть тождества. Если вы используете часть своих доходов, поделив на две доли на покупку акций национальной компании, которая строит новый завод, а другую долю на покупку акций иностранной компании, которая осуществляет инвестиции в расширение производства. Все эти приобретения отражаются на изменении правой части тождества. С точки зрения счетоводства, расходы национальной компании на строительство нового завода относятся к внутренним инвестициям, а приобретение акций иностранной компании к чистым иностранным инвестициям. Таким образом, все сбережения становятся частью либо I, либо частью NFI.

Когда вводится в анализ внешний мир, то совокупные сбережения делятся на частные государственные и сбережения внешнего мира, то есть

S сов.=Sчаст.+Sгос.+S вн. мира

Сбережения внешнего Ира равны доходу, который внешний мир получает за счет нашего импорта (IМ) минус затраты на наш экспорт (X).

S вн. мира=IМ-Х, или

S вн.мира= -NX

Сбережения внешнего мира могут быть использованы для покупки финансовых активов в нашей стране, для сокращения иностранной задолженности, и тогда мы имеем приток капитала в страну.

Равенство сбережений и инвестиций выполняется для экономики в целом, но не обязательно для каждого из секторов экономики (частного, государственного, внешнего мира).

S част.+S гос.+S вн.мира=(У-Т-С)+(Т-G)+(-NX);

S част.+S гос.+S вн.мира=У-С-G-NX

S=I

Сбережения могут быть использованы как для инвестиций в реальные активы, так и для увеличения финансовых активов. Представим, что имеется два вида финансовых активов: государственные облигации и наличные деньги. Облигации и наличность – это пассивы (обязательства) государства и активы частного сектора. Тогда государственные сбережения могут быть использованы либо на покрытие государственного долга, либо для сокращения денежной массы.

Если имеется дефицит госбюджета, то он может профинансирован выпуском денег или облигаций.

Частные сбережения также могут быть использованы как для увеличения реальных активов, так и оставаться в форме государственных облигаций или наличности.

Сбережения внешнего мира аналогично могут быть использованы на покупку государственных облигаций нашей страны.

Номинальные и реальные показатели. Индексы цен.

Макроэкономические показатели рассчитываются не только в текущих ценах, когда появляется возможность определить связи между ними и их внутреннюю структуру, но и в неизменных ценах какого либо одного года. В этом случае появляется возможность определить их динамику или темпы роста. Различают номинальный ВВП, который рассчитывается в ценах текущего года и реальный ВВП, который рассчитывается в сопоставимых (то есть постоянных, базисных) ценах.

На величину номинального ВВП оказывают влияние два процесса:

динамика реального объема производства;
динамика уровня цен.

Реальный ВВП рассчитывается с помощью корректировки номинального ВВП на индекс цен:

Реальный ВВП=

Если величина индекса цен меньше единицы, то происходит корректировка номинального ВВП в сторону увеличения, которая называется инфлированием. Если величина индекса цен больше единицы то происходит дефлирование – корректировка номинального ВВП в сторону снижения.

Индексы цен используются для оценки изменения темпов инфляции, динамики стоимости жизни. Индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает изменение среднего уровня цен «корзины» товаров и услуг, обычно потребляемых на уровне базисного года. Индекс потребительских цен рассчитывается путем деления потребительской корзины в текущем году на цену потребительской корзины в базисном году.

Значение реального ВВП не подвержено влиянию ценовых колебаний, его можно использовать для измерения роста производства. Так как реальный ВВП содержит в себе фактический объем производства товаров и услуг, он в большей мере, чем номинальный ВВП, отражает возможности экономики удовлетворять потребности населения. А когда речь идет об измерении роста производства, обычно используется процентный показатель изменения реального ВВП по сравнению с прошлым периодом.

С помощью номинального и реального ВВП можно вычислить дефлятор ВВП.

Дефлятор ВВП= х 100%

Данный показатель характеризует относительное изменение цен, а не объемов производства.

Для наблюдения за состоянием цен экономисты используют как дефлятор ВВВ, так и индекс потребительских цен, в целом одинаково отражающих общую картину. Однако между ними существуют и определенные различия.

Первое из них состоит в том что дефлятор ВВП отражает уровень цен товаров и услуг произведенных отечественными производителями, а индекс потребительских цен – уровень товаров и услуг, приобретенных потребителем.

Второе и более тонкое отличие касается чувствительности каждого из показателей к изменению цен на те или иные виды товаров. Индекс потребительских цен сравнивает стоимости потребительской корзины текущего и базисного годов. Напротив, дефлятор ВВП сравнивает уровни цен всех товаров и услуг произведенных в текущем году, с их уровнем цен в базисном году то есть изменения ассортимента продукции учитываются в нем автоматически. Значения обоих показателей практически одинаковы, когда цены на все товары растут равномерно. Когда же изменение стоимости отдельных товаров и услуг происходит быстрее, чем других, различие в значениях ВВП и ИПЦ становится более существенным.