Тема 6. Кредитная организация как профессиональный участник рынка ценных бумаг

415. Укажите инструменты, обладающие следующими характеристиками: выпускаются банком, имеют плавающую процентную ставку, иногда выпускаются в форме документа на предъявителя, могут обращаться на вторичном рынке и имеют номинал в валюте РФ

—векселя

@—сертификаты

—сберкнижка на предъявителя

—РЕПО

416. Банки могут выпускать депозитные сертификаты

—только до востребования

@—только срочные

—срочные и до востребования

—на срок, не более одного года

417. АО учреждено с уставным капиталом 100 000 руб. Уставом АО определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 1000 руб. составляется 2000 шт. АО произвело размещение 1000 дополнительных акций номинальной стоимостью 1000 руб. Уставной капитал общества будет равен: 1000*1000=1000000 1000 000+100 000= 1 100 000

—100 000 руб

@—1 100 000 руб

—2 000 000 руб

418. В момент учреждения учредители общества приобрели 100 акций номинальной стоимостью 1000 руб. Уставом общества определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 1000 руб. составляет 500. Общество не производило размещения дополнительных акций. Уставный капитал общества равен: 100*1 000=100 000

@—100 000 руб

—500 000 руб

—600 000 руб

419. Депозитарий открывает счет депо эмитента при обслуживании на рынке государственных краткосрочных бескупонных облигаций

—Банку России

—любому дилеру

@—Министерству Финансов РФ

—расчетной системе

420. Генеральным агентом эмитента по обслуживанию государственных ценных бумаг является

—Правительство РФ

—Министерство экономики РФ

—Министерство финансов РФ

@—Банк России

421. Долговые обязательства Правительства РФ к составу внутреннего государственного долга

—не относятся

@—относятся

—определяются условиями займа

422. Физические лица для инвестирования средств в государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ-ПК, ОФЗ-ПД) должны обратиться

—в Банк России

—на Московскую межбанковскую валютную биржу (ММВБ)

—в любой коммерческий банк

@—к дилеру на рынке ГКО

—к любому профучастнику РЦБ

423. Доход в виде процентных выплат предусмотрен условиями эмиссии (триправильных ответа)

—государственных краткосрочных обязательств (ГКО)

@—облигаций федерального займа (ОФЗ)

@—облигаций государственного внутреннего валютного займа (облигации ВЭБ)

@—облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ)

424. В оплату дополнительного выпуска акций банка могут быть приняты (два правильных ответа)

@—банковские здания

@—денежные средства

—конвертируемые ценные бумаги

—нематериальные актив

425. Порядок выпуска ценных бумаг (акций и облигаций) кредитных организаций регулируется

—ФЗ "О рынке ценных бумаг"

—ФЗ "Об акционерных обществах"

@—инструкцией ЦБ РФ

426. Депозитные сертификаты могут (два правильных ответа)

@—выпускаться как в разовом порядке, так и сериями

—выпускаться в валюте РФ и в иностранной валюте

—служить расчетным средством за товары

@—быть именными и на предъявителя

427. Повторный выпуск акций банка может включать выпуск

—только обыкновенных акций

—только привилегированный акций

@—обыкновенных и привилегированных акций

428. Государственной регистрации подлежат

@—все выпуски акций и облигаций

—все выпуски акций, облигаций, векселей и сертификатов

—все выпуски векселей и сертификатов

429. Размещение облигаций должно быть закончено

—не позднее, чем через 30 дней после начала эмиссии

@—по истечении одного года с даты начала эмиссии

—нет ограничений

430. Целью проведения операций РЕПО является

—хеджирование

—рефинансирование банка

—поддержание ликвидности рынка

@—получение доходов

431. При учреждении кредитной организации оплата акций производится ее учредителями

@—по номинальной стоимости

—по рыночной стоимости

—по договорной цене

432. При учреждении кредитной организации в форме АО акции должны быть

@—размещены среди ее учредителей

—реализованы путем открытой подписки

—размещены на бирже

433. Деятельность банка по выпуску собственных ценных бумаг называется

—инвестиционной

@—эмиссионной

—брокерской

—депозитарной

434. Увеличение уставного капитала коммерческого банка могут осуществлять путем (три правильных ответа)

@—размещения дополнительный акций

@—путем капитализации

—размещения облигаций

@—увеличения номинала уже выпущенных акций

435. Коммерческие банки в Российской Федерации на основе банковской лицензии на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве (два правильных ответа)

@—эмитента

@—инвестора

—депозитария

—андеррайтера

436. Коммерческий банк инвестировать свои средства в муниципальные облигации

@—имеет право

—не имеет право

—имеет право после разрешения ФСФР

437. Коммерческий банк имеет право быть брокером по операциям с государственными ценными бумагами

—имеет право

—не имеет права

@—имеет право, только после получения лицензии ФСФР

438. Совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи называется

—брокерской деятельностью

@—дилерской деятельностью

—деятельностью по управлению ценными бумагами

—клирингом

439. Договор между эмитентом и банком об организации и гарантировании первичного размещения ценных бумаг называется договором

@—андеррайтинга

—комиссии

—поручения

—купли-продажи

440. К инвестиционным операциям банка можно отнести (два правильных ответа)

—приобретение ГКО для клиентов банка

@—приобретение ГКО для пополнения собственного портфеля ценных бумаг

—открытие и ведение счетов ДЕПО клиентов банка

@—приобретение акций промышленных компаний

441. Если коммерческий банк ориентирован на минимальные риски, высокую надежность и ликвидность ценных бумаг, то инвестиционная политика банка

@—консервативная

—агрессивная

—умеренная

442. Банк выступает в роли инвестора при

—покупке-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента

@—покупке-продаже ценных бумаг за собственный счет

—эмиссии ценных бумаг

—хранении и управлении ценными бумагами клиента

443. Укажите виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг (пять правильных ответов)

@—брокерская деятельность

—инвестиционная деятельность

—эмиссионная деятельность

@—деятельность по доверительному управлению ценными бумагами

@—дилерская деятельность

—деятельность по ведению реестра ценных бумаг

@—депозитарная деятельность

@—клиринговая деятельность

444. Кредитная организация может выпускать ценные бумаги в одной из следующих форм (три правильных ответа)

@—именные документарные

@—именные бездокументарные

@—документарные ценные бумаги на предъявителя

—бездокументарные ценные бумаги на предъявителя

445. Кредитная организация, созданная в форме АО, формирует свой уставный капитал из

—балансовой стоимости акций

—рыночной стоимости акций

@—номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами

446. Номинальная стоимость облигаций может быть выражена (два правильных ответа)

@—в валюте РФ

@—в иностранной валюте

—в имущественном эквиваленте

447. Кредитная организация может выпускать облигации (семь правильных ответов)

@—именные

@—на предъявителя

@—обеспеченные залогом

@—без обеспечения

@—процентные

@—дисконтные

@—конвертируемые в акции

—долевые

—ордерные

448. Банк создан в форме закрытого АО. Максимальное число его акционеров

—10

—20

@—50

—100

—500

449. Коммерческие банки в Российской Федерации ... выполнять функции профессиональных участников рынка ценных бумаг

—могут

—не могут

@—могут только после получения соответствующей лицензии ФСФР

450. В случае досрочного предъявления сберегательного сертификата к оплате банк – эмитент

—не обязан оплачивать данный сертификат

—обязан выплачивать только сумму вклада

@—обязан выплатить сумму вклада и процента по ставке «до востребования

—обязан выплатить сумму вклада и процентов полностью

451. Срок сберегательного сертификата просрочен. В этом случае банк обязан погасить его:

@—по первому требованию

—в течение 10 дней

—в течение 30 дней

—не обязан погашать вообще

452. Срок депозитного сертификата просрочен. В этом случае банк обязан погасить его:

@—по первому требованию

—в течение 10 дней

—в течение 30 дней

—не обязан погашать вообще

453. Депозитные и сберегательные сертификаты могут погашаться:

@—деньгами

—депозитными и сберегательными сертификатами с более поздними сроками погашения

—векселями

—чеками

—товарами

Тема 7. Биржевое дело

454. Фондовая биржа является

—коллективным инвестором

—эмитентом

@—профессиональным участником РЦБ

455. По законодательству РФ членами фондовой биржи могут являться

—только юридические лица

—только физические лица

—только кредитные организации

@—только профессиональные участники РЦБ

456. По законодательству РФ фондовая биржа может быть создана в форме (два правильных ответа)

@—акционерного общества

@—некоммерческого партнерства

—общества с ограниченной ответственностью

457. Обеспечение денежных операций, связанных с исполнением сделок с ценными бумагами, является назначением:

@—системы платежа

—торговой системы

—системы клиринга

458. Стандартизация сделок, используемая в биржевой торговле, предполагает, что в договорах купли-продажи ценных бумаг заранее зафикисированы следующие условия сделки, за исключением:

—количества ценных бумаг

@—цены

—условий поставки и платежа

—сроков исполнения сделки

459. При первичном размещении ценных бумаг может использоваться следующий механизм установления цены размещения

@—аукцион

—система с маркет-мейкерами

—система, основанная на заявках

460. Разновидность клиринга, осуществляемого в режиме реального времени, предполагающего немедленную обработку биржевой сделки после ее заключения, называется

@—непрерывным клирингом

—периодическим клирингом

—систематическим клирингом

—многосторонним клирингом

461. Применение неттинга при организации расчетов по сделкам с ценными бумагами (три правильных ответа)

@—уменьшает количество операций при расчетах

@—увеличивает количество операций при расчетах

—удешевляет расчеты

—не сказывается на стоимости расчетов

—снижает системные риски по исполнению сделок

@—увеличивает системные риски по исполнению сделок

462. На этом этапе процесса совершения сделки осуществляется переход прав собственности на ценные бумаги

—определение существенных условий сделки

—подтверждение сделки

—заключение сделки

@—исполнение сделки

463. Максимально снижает риски неисполнения сделок с ценными бумагами

—депонирование ценных бумаг

@—принцип "ППП" -поставка против платежа

—непрерывный клиринг

464. Подтверждение параметров всех заключенных в данной торговой системе сделок является назначением

—системы раскрытия информации

—биржевой торговой системы

@—системы клиринга

—системы платежа

465. Установление рыночных цен на ценные бумаги и обеспечение совершения сделок по установленным ценам является назначением

—системы клиринга

—аукционной системы

@—биржевой торговой системы

466. Укажите неверные утверждения в отношении назначения различных систем инфраструктуры РЦБ (два правильных ответа)

@—подтверждение параметров всех заключенных сделок в системе является назначением биржевой торговой системы

@—установление рыночных цен на ценные бумаги и обеспечение совершения сделок по установленным ценам является назначением системы раскрытия информации

—наличие и подлинность покупаемых (продаваемых) ценных бумаг гарантирует система регистрации прав собственности

467. Способ установления рыночной цены, при котором осуществляется предварительный сбор заявок с последующим их сравнением и выбором наилучшей цены, называется

@—аукцион

—рынок на основе приказов

—система с маркет-мейкерами

468. Торги, в ходе которых установленная заранее стартовая цена на лот постепенно снижается до поступления заявки на покупку лота, характеризует

@—голландский аукцион

—английский аукцион

—закрытый аукцион

469. Торги, в ходе которых установленная заранее стартовая цена на лот постепенно увеличивается до поступления заявки на покупку лота, характеризует

—голландский аукцион

@—английский аукцион

—закрытый аукцион

470. Маркет-мейкер принимает на себя обязательства

@—покупать и продавать ценные бумаги по объявленным им ценам

—покупать и продавать ценные бумаги по поручению клиентов по ценам, зафиксированным в торговой системе на начало торгового дня

—заключение сделок от своего имени с участниками торговли по ценам торгового дня

471. Снижению рисков инфраструктуры РЦБ способствует

@—разделение различных видов рисков для построения различных механизмов управления ими

—разработка подходов к распределению рисков по классам активов (диверсификация)

—концентрация операций в специализированных структурах

472. Вид клиринга, при котором вычисляется нетто-позиция каждого из участников торгов в отношении каждого контрагента, называется

—периодическим клирингом

—непрерывным клирингом

@—двусторонним клирингом

—многосторонним клирингом

473. Вид клиринга, при котором суммируются все сделки каждого участника торгов с разными контрагентами и в результате каждый участник торгов получает одну позицию по каждому виду ценных бумаг, называется

—непрерывным клирингом

—периодическим клирингом

—двусторонним клирингом

@—многосторонним клирингом

474. Укажите верное утверждение в отношении двустороннего и многостороннего клиринга

—многосторонний клиринг предполагает обработку множества сделок, накопившихся в конце периода, а двусторонний клиринг предполагает немедленную обработку каждой сделки

—результатом многостороннего клиринга является вычисление взаимных нетто-позиций каждой пары участников торговли, а результатом двустороннего клиринга является вычисление позиции каждого участника торговли по каждому виду ценных бумаг

@—результатом многостороннего клиринга является вычисление позиции каждого участника торговли по каждому виду ценных бумаг, результатом двустороннего клиринга является вычисление взаимных нетто-позиций каждой пары участников торговли

475. Предметом деятельности биржи является (два правильных ответа)

@—организация торговли финансовыми инструментами

—реклама финансовых инструментов, обращаемых на рынке

@—определение рыночных цен инструментов фондового рынка

—определение доходности инструментов фондового рынка

476. Выберите неправильные утверждения (два правильных ответа)

@—деятельность биржи может осуществляться после подачи заявления на получение лицензии в ФСФР

@—порядок совершения сделок с ценными бумагами в торговой системе биржи регулируется ФСФР

—биржа самостоятельно избирает и вырабатывает для себя порядок совершения сделок с ценными бумагами в торговой системе биржи

477. Торговая сессия -это

—интервал времени в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для приема заявок

—интервал времени в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для регистрации участников торгов

@—интервал времени в течение рабочего дня биржи, во время которого торговая система открыта для приема заявки и фиксации сделок

478. Биржевая торговля строится на следующих принципах (два правильных ответа)

@—полное доверие между клиентом и его представителем на бирже

@—гласность торгов

—закрытый характер торгов

479. Несоответствие между ценами покупки и продажи называется

@—спрэдом

—разрывом

—разницей

—курсом

480. Котировальная комиссия -это орган...

—осуществляющий отбор ценных бумаг с целью недопущения на биржу финансовых инструментов недостаточно надежных эмитентов

@—ведущий учет ценных бумаг, их прием к котировке и рекомендующий начальную цену ценных бумаг

—регистрирующий наивысшую и наименьшую цену обращаемых инструментов в процессе торгов

481. Все сделки с ценными бумагами делятся на следующие группы (два правильных ответа)

@—кассовые

—наличные

@—срочные

—отложенные

482. Возможны следующие виды поручений клиента брокеру (два правильных ответа)

@—лимитное поручение

@—рыночное поручение

—поручение своп

483. Выберите правильное утверждение (два правильных ответа)

@—маржевые сделки -это покупка ценных бумаг с частичной оплатой заемными средствами

—маржевые сделки -это продажа взаймы

—маржевые сделки характерны для начинающих инвесторов

@—маржевые сделки не характерны для начинающих инвесторов

484. Сделки без покрытия -

@—представляют собой "продажу взаймы"

—относятся к категории срочных сделок

—относятся к кассовым сделкам

485. Выберите правильное утверждение (два правильных ответа)

@—спекулянты, играющие на повышение - "быки"

—спекулянты, играющие на повышение - "медведи"

@—спекулянты, играющие на понижение - "медведи"

—спекулянты, играющие на понижение - "быки"

486. Индекс РТС – это:

@—взвешенный индекс, при расчете которого используются 50 акций с наибольшей капитализацией допущенных к торгам на НП "Фондовая биржа "Российская Торговая Система"

—индекс акций, отнесенных ко второму эшелону по признакам ликвидности и капитализации и допущенных к торгам на НП "Фондовая биржа "Российская Торговая Система"

—взвешенный по эффективной (рыночной) капитализации индекс рынка наиболее ликвидных рублевых облигаций российских эмитентов, допущенных к обращению на фондовой бирже с включением в

котировальные листы биржи

487. Индекс ММВБ – это:

—взвешенный по эффективной (рыночной) капитализации индекс рынка наиболее ликвидных рублевых облигаций российских эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже "ММВБ" с включением в котировальные листы биржи

@—взвешенный по рыночной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ»

—ценовой, не взвешенный индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое изменения цен 10 наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ»

—технический индекс, рассчитываемый ЗАО «ФБ ММВБ» в соответствии с требованиями нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и используемый при принятии ЗАО «ФБ ММВБ» решения о приостановке торгов ценными бумагами в случае превышения допустимых границ колебаний индекса

488. Индекс "Standard & Poor's" (S&P) – это:

—простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших компаний США

—взвешенный по рыночной стоимости показатель движения курсов акций всех корпораций, зарегистрировавших свои бумаги на Нью-йоркской фондовой бирже

—взвешенный арифметический индекс, рассчитываемый на базе 100 крупнейших по рыночной капитализации компаний Великобритании на поминутной основе

@—представляет собой взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний

489. Шаг цены – это:

@—минимально возможная разница между ценами, указанными в заявках одной направленности (покупка или продажа)

—максимально возможная разница между ценами, указанными в заявках одной направленности (покупка или продажа)

—минимально возможная разница между ценами, указанными в заявках разной направленности (покупка и продажа)

—максимально возможная разница между ценами, указанными в заявках одной направленности (покупка и продажа)

490. Стандартный лот – это:

—максимально допустимое количество ценных бумаг в одной заявке

@—минимально допустимое количество ценных бумаг в одной заявке

—максимально допустимое количество заявок

—минимально допустимое количество заявок

491. Подтверждение параметров всех заключенных в данной торговой системе сделок является назначением:

—системы раскрытия информации

—торговой системы

@—системы клиринга

—системы платежа

492. Разновидностью клиринга, в результате которого определение обязательств каждого участника клиринга и расчеты по ценным бумагам и денежным средствам осуществляются по каждой совершенной участником клиринга сделке клирингового пула, называется:

@—простой клиринг

—многосторонний клиринг

—централизованный клиринг

—клиринг без предварительного обеспечения

—клиринг с частичным обеспечением

—клиринг с полным обеспечением

493. Разновидностью клиринга, в результате которого определение обязательств каждого участника клиринга и расчеты по ценным бумагам и денежным средствам осуществляются по всем совершенным

участником клиринга сделкам клирингового пула, называется:

—простой клиринг

@—многосторонний клиринг

—централизованный клиринг

—клиринг без предварительного обеспечения

—клиринг с частичным обеспечением

—клиринг с полным обеспечением

494. Разновидностью клиринга, когда клиринговая организация может выступать стороной по обязательствам, вытекающим из сделок клирингового пула, называется:

—простой клиринг

—многосторонний клиринг

@—централизованный клиринг

—клиринг без предварительного обеспечения

—клиринг с полным обеспечением

—клиринг с частичным обеспечением

495. Разновидностью клиринга, при котором клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать сделки в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных (приобретаемых) ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки, называется:

—централизованный клиринг

—клиринг без предварительного обеспечения

@—клиринг с полным обеспечением

—клиринг с частичным обеспечением

—многосторонний клиринг

—простой клиринг

496. Разновидностью клиринга, при котором клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать сделки в пределах, определенных клиринговой организацией лимитов участников клиринга, которые зависят от установленной клиринговой организацией оценочной

стоимости ценных бумаг и от суммы денежных средств, зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных (приобретаемых) ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки, называется:

—централизованный клиринг

—клиринг без предварительного обеспечения

—клиринг с полным обеспечением

+—клиринг с частичным обеспечением

—многосторонний клиринг

—простой клиринг

497. Разновидностью клиринга, при котором клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать сделки без предварительного зачисления на торговые счета ценных бумаг и

денежных средств, называется:

—централизованный клиринг

@—клиринг без предварительного обеспечения

—клиринг с полным обеспечением

—клиринг с частичным обеспечением

—многосторонний клиринг

—простой клиринг

498. Неттинг – это:

—деятельность по заключении договоров на клиринговое обслуживание между участниками торгов

—часть клиринга, процесс, при котором происходит зачет разнородных требований

—этап клиринга, на котором происходит регистрация участником клиринга своих клиентов в клиринговой организации

@—зачет встречных однородных обязательств и требований по ценным бумагам и (или) денежным средствам

Мукомольное предприятие заключило контракт на продажу 100 т муки по цене 1000 руб. с поставкой через 2 месяца. Из-за недостатка складских помещений оно вынуждено отложить закупку пшеницы до даты поставки с учетом времени, необходимого для помола, упаковки и транспортировки. Опасаясь, что к моменту закупки пшеницы цены могут подняться, предприятие покупает достаточное количество фьючерсных контрактов на бирже. Определить, с каким видом хеджирования мы имеем дело в данной ситуации: