Ко всем семинарам желательно готовиться по всем вопросам
Часть 1.
Тема 1. исторические и экономические предпосылки возникновения и роль ЦБ в экономике.
Центральный банк – это орган государственного регулирования денежно-кредитной сферы экономики. В разных странах этот орган «денежной» власти может называться по-разному: центральный, народный, государственный, национальный банк, а, например, в США функции центрального банка выполняет Федеральная резервная система.
Однако, вне зависимости от названия, у ЦБ разных стран есть целый ряд общих черт, относящихся как к способам и предпосылкам их формирования, формам собственности, так и к направлениям, целям деятельности, выполняемым функциям, используемым методам и инструментам.
Первые центральные банки появились в середине – второй половине 17 века. Этот период позднего Средневековья характеризовался уже достаточно развитым денежным обращением, при этом применялись не только металлические деньги, но и денежные сертификаты, переводные векселя, появились бумажные деньги. С развитием международной торговли отрабатывались и совершенствовались обменные операции. Одновременно происходил процесс становления банков-предшественников современных коммерческих банков.
Развитие рыночных отношений в целом, в т.ч. зарождение элементов финансовых рынков, Требовало создания институтов, которые смогли бы обеспечить качественно иной уровень «денежного обслуживания» экономики и торговли, в т.ч. международной.
Необходимость в централизации процесса управления денежным обращением и преимущества такой системы осознавали государственные власти, стремившиеся к монополизации эмиссии денег в целях обеспечения финансирования государственных расходов.
Результатом объективного прцоесса экономического развития и одновременно – осознанной деятельности органов государственной власти в странах и стало появление центральных банков как особого общественного института.
Первый ЦБ «родился» в Швеции. Банк Стокгольма (в будущем – Риксбанк) был основан шведским банкиром Палмструком. В 1650 году вместо депозитных сертификатов, которые выдавались банком на вклад в монетах, впервые были выпущены беспроцентные чеки на предъявителя, по сути выполнявшие функции кредитной ценной бумаги. Эти чеки использовались при оплате товаров и обращались наравне с деньгами.
Затем Банку Стокгольма, который первоначально имел статус частного банка, от имени короля была поручена эмиссионная деятельность. В 1668 году в связи с затруднениями в платежах банк был преобразован в королевский банк (Банк государственных сословий), стал общественным институтом, а его чеки начали принимать по всей стране не только в оплату товаров, но и при погашении векселей. Современное название – Шведский Риксбанк – получил в 1866г (riks – государственный).
В 1694 году Парламентом Англии был учрежден Банк Англии. Поводом к созданию стало кризисное положение ювелиров, выполнявших в это время в Англии функции банкиров, спровоцированное действиями Карла II, не вернувшего ювелирам огромную по тем временам сумму долга – 1 300 000 ливров.
В Англии в это время также уже использовались кредитные деньги взамен реальных вкладов.
Можно сказать, что в целом банковская деятельность приобрела существенное значение именно с началом эмиссионной деятельности. Завоевав доверие публики, которая оставляла в банке на хранение крупные суммы денег всего лишь под бухгалтерскую запись, банкиры получили возможность кредитования в крупных масштабах. Но именно выпуск банкнот явился той сферой, где и возникли первые серьезные банковские проблемы, и именно здесь государства в наибольшей степени стремились установить монополию через системы предоставления привилегий и т.п.
Банковская система Англии стала прообразом существующей в настоящее время двухуровневой банковской системы, первый уровень которой представлен ЦБ, а на втором уровне действуют коммерческие банки разных типов и небанковские финансово-кредитные организации. С 18 века эта модель постепенно распространилась и на другие страны. Последними такую модель двухуровневой, жестко регулируемой банковской системы, в начале 20 века приняли США.
Т.о., в прошлом веке в целом сложилась централизованная банковская система как мировое явление. Целесообразность такой системы была общепринятой и практически не подвергалась сомнению.
Вместе с тем следует помнить, что ЦБ создается по инициативе правительства, пользуется особыми привилегиями и имеет особые функции, обязательства. Как правило, ЦБ имеет монопольное (или преимущественное) право на эмиссию денег, выступает в роли банка государства (правительства) и «банка банков».
С указанными привилегиями связаны и другие функции центрального банка: в его распоряжении находится основная часть валютных резервов и золотого запаса страны, его краткосрочные обязательства и банкноты составляют подавляющую часть наличных резервов коммерческих банков. Через регулирование объема денежной эмиссии и уровня процентных ставок центральный банк контролирует размер денежной массы в стране, национальную банковскую систему и общую ситуацию на финансовых рынках.
Как мы видели, ЦБ может происходить из частного банковского учреждения, нацеленного на получение прибыли. Причиной возникновения ЦБ может быть и необходимость для правительства страны получения помощи в финансировании его расходов. Последняя причина лежала в основе создания не только Банка Англии, но и банка Франции и целого ряда других центральных банков.
Хронология создания ЦБ некоторых стран.
Шведский Риксбанк – 1668г
Банк Англии – 1694г
Банк Франции – 1800г