Прогноз движения денежных средств
Таблица 5.6.7.1.
| Показатели | Значение показателя по интервалам инвестиционного периода | |||||
| Поступления денежных средств | ||||||
| Выручка от реализации (руб.) | - | |||||
| Выплаты денежных средств | ||||||
| Инвестиции (руб.) | 54284,28 | - | - | - | - | - |
| Производственно-сбытовые издержки (без амортизации) | 5282,8 | 6174,2 | 6174,2 | 5996,02 | 3496,02 | |
| Налоги | ||||||
| НДС (руб.) | - | |||||
| Налог на прибыль (руб.) | - | 2214,192 | 2214,192 | 2060,395 | 2060,395 | |
| Чистый денежный поток | -56784,28 | 38166,2 | 58332,77 | 58332,77 | 54342,58 | 55967,93 |
| Нарастающим итогом | -56784,28 | -18618,08 | 39714,69 | 98047,46 | 152390,04 | 208357,97 |
Поступления денежных средств от реализации принимаются на основе пессимистического варианта прогноза. Выплаты в виде инвестиций складываются в первом интервале из средств, затраченных на разработку системы, а также средств, необходимых для приобретения начального запаса оборотных средств по оптимистическому варианту прогноза (таблица 5.6.2.1). Производственно-сбытовые издержки принимаются по данным таблицы 5.6.4.1 (без учета амортизации). Величина налоговых выплат складывается из НДС и налога на прибыль (таблица 5.6.6.1).
Результаты расчетов по прогнозу движения денежных средств сведены в таблицу 5.6.7.1 приведенную выше.
Оценка экономической эффективности проекта.
Прогноз движения денежных показывает, что период возврата инвестиций составит 9 месяцев (таблица 5.6.7.1). Интегральный экономический эффект определяется по формуле:
= 0.1 – годовая норма дисконтирования (без учета инфляции)
= 6 – период инвестирования
– чистый денежный поток
--56784,28+ 140756,09 + 91165,7 =
= 175137,2 руб.
Статистическая рентабельность инвестиций 
определяется по формуле:
0,61.
Показатель рентабельности равен 61%.
Выводы.
Произведенные маркетинговые исследования и расчеты показали, что разработанный программный продукт будет иметь определенный спрос в пределах определенного сегмента рынка. Инвестиционный период – 1.5 года.
Расчеты показали, что при ориентации на пессимистический вариант прогноза производства и реализации системы, полученные финансовые показатели характеризуют период возврата инвестиций – 9 месяцев. Интегральный экономический эффект может составить 175137,2 рублей.
Значения основных функциональных и экономических показателей представлены в таблицу 5.7.1.
При более благоприятной ситуации на рынке и приближении производства и реализации системы к значениям реалистических и оптимистических оценок можно ожидать увеличения чистого денежного потока и, соответственно, рентабельности инвестиций и интегрального экономического эффекта.
Таким образом, реализация проекта экономически целесообразна.