Роль кредита в современной рыночной экономике. Структура кредитной системы
"Бездействие" денег противоречит законам рынка, поскольку означает омертвление части капитала, они все время должны находиться в обороте. Свободные денежные средства образуются в результате амортизации основного капитала, разрыва во времени продажи товаров и покупки факторов производства, продажи товаров и выплаты. Противоречия между образованием временно свободных денег и потребностями в них разрешаются посредством кредита, при помощи которого аккумулируются временно свободные деньги и предоставляются тем, кто в них нуждается, т.е. пускаются в оборот в качестве ссудного капитала.
Ссудным капиталомназывается капитал в денежной форме, предоставляемый его собственниками другим лицам во временное пользование на условиях срочности, платности и возвратности.
Плата за ссудный капитал называется процентом, а само движение ссудного капитала- кредитом.Кредит [kredo] - доверяю. (см кадр 3)
Т. О.Кредит представляет собой движение денежного капитала, отдаваемого в ссуду на условиях его возврата за плату в виде процента.
Сегодня кредит выступает как решающий источник финансирования процесса воспроизводства и экономического роста. В капитале современных корпораций происходят изменения в структуре - доля заемных средств (ссудного капитал) быстро растет за счет снижения удельного веса собственного капитала.
Источниками ссудного капитала выступают:(см кадр 4)
· денежные средства предприятий и организаций, временно высвободившиеся при кругообороте фондов;
· денежные средства специальных фондов (амортизация);
· государственный денежный резерв;
· специально выделенные ресурсы для долгосрочного кредитования;
· свободные средства целевых фондов (пенсионного, страхования);
· накопления и сбережения населения.
Кредитная система в экономической теории и хозяйственной практике рассматривается как совокупность кредитно-финансовых институтов и соответственно кредитно-расчётных отношений, форм и методов кредитования.
Современная кредитная система включает в себя два звена: банковскую систему и специализированные кредитно-финансовые институты (инвестиционные, страховые, финансовые компании и пенсионные фонды, кредитная кооперация) (см кадр 6).
В России сейчас насчитывается немногим более 1,5 тысяч кредитных организаций. Много это или мало? По мнению аналитиков Всемирного Банка, для России это много, хотя в шесть с лишним раз меньше, чем в США.
Кредит выполняет рядфункций, основные из которых: (см кадр 7).
1. Воспроизводственная функция состоит в том, что за счёт заёмных ресурсов могут осуществляться капиталовложения, а также пополняются оборотные средства предприятий.
2. Распределительная функция проявляется в том, что на основе использования кредита происходит перераспределение на возвратной основе временно свободных денежных средств.
3. С помощью эмиссионнойфункции, происходит выпуск денежных средств и различных других ценных бумаг.
4. Контрольная функция проявляется в процессе совершения кредитных операций, в необходимости своевременного возврата заёмных средств и уплаты процентов, в контроле за финансовым состоянием хозяйствующих субъектов.
Государство на основе кредитных отношений организует управление процессом денежного оборота.
Кредит проводится в различных формах. (см кадр 8).Существуют две основных формы кредита - коммерческий,предоставляемый друг другу хозяйствующими субъектами в товарной форме в процессе реализации товаров (отсрочка платежа). Товарная форма служит ограничителем масштабов коммерческого кредита. Эта ограниченность преодолевается банковским кредитом, который предоставляется в денежной форме кредитно - финансовыми учреждениями хозяйствующим субъектам и является преобладающей формой кредитных отношений.
Кроме этих двух основных форм существуют межхозяйственный кредит (предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в форме ценных бумаг); потребительский кредит, предоставляемый частным лицам для приобретения недвижимости и товаров длительного пользования; ипотечный кредит в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости - земли, производственных и жилых зданий; государственный кредит, предоставляемый государством предприятиям и населению;международный кредит- движение ссудного капитала в международных экономических отношениях.
В каких бы формах не выступал кредит, участники финансовых сделок обязательно должны соблюдать принципы, составляющие основу кредитования. Само понятие "принцип" означает исходные положения, правила действия.
К наиболее существенным принципам кредитования (кадр 9).относятся:.
Возвратность - не только основополагающий, но и главный атрибут кредита, в соответствии с чем заимствованные средства должна обязательно возвращаться.
К названному ранее примыкает принцип платности и срочности. Платность проявляется в виде определённого процента, становящегося инструментом рынка ссудных капиталов. При заключении договора о ссуде наряду с обязательством возврата указывается и срок, когда он должен произойти.
Кредит может быть
· краткосрочным (до года),
· среднесрочными (от 2 до 5 лет),
· долгосрочным - от шести до десяти лет.
Возможен долгосрочный специальный кредит на срок более 20 лет.
В связи с продолжающейся инфляцией в России предоставление кредитных ресурсов носит в основном краткосрочный и среднесрочный характер.
Целевой характер предусматривает использование кредита на обусловленные договором цели.
Обеспеченность кредита означает: заёмщик и кредитор должны быть уверены, что есть реальные основания на возврат полученных взаймы средств. Если кредит даётся под запасы товарно-материальных ценностей, то их наличие становится обеспечением кредита.
На кредитном рынке участники определяют объекты кредитования, решают куда целесообразнее вложить средства и на какой срок и за какую плату следует брать ссуду.
В условиях рынка кредитные отношения нуждаются в постоянном совершенствовании. Кредитный механизм призван отражать тенденции к децентрализации, к усилению процессов регионального самоуправления. Цена кредитных средств должна устанавливаться с учётом спроса и предложения, в результате чего уровень процента способен превращаться в своеобразный регулятор более эффективного использования заёмных средств.
Исходя из вышеизложенного, совершенствование кредитных отношений в современных условиях России происходит по следующим направлениям (кадр 10):
· возрастает роль кредита, бюджетное финансирование текущей производственной деятельности, по существу, прекращается;
· расширяется роль кредита для поощрения предпринимательской деятельности;
· углубляется дифференциация процентных ставок, что создаёт реальные условия для поощрения либо ограничения тех, либо других видов предпринимательской деятельности;
· в кредитных отношениях восстанавливаются понятия кредитоспособности, ликвидности, конкуренции, рентабельности.
Непродуманная политика кредитования, искусственно заниженные, либо завышенные процентные ставки приводят к разрушительным инфляционным процессам, пустой трате денежных средств. Цивилизованный рынок предполагает превращение кредитно-банковской системы в действенный механизм управления экономикой.
27. Сущность, структура и функции банковской системы. Банки: их виды и функции в экономике. Центральный банк. Основные направления дальнейшего реформирования банковской системы в современной России.
Современная банковская система двухуровневая. Первый уровень – это Центральный банк. Второй уровень – это система коммерческих банков.
Функции различных секторов кредитно-банковской системы существенно специализированы. Основными в этой системе являются Центральный банк (ЦБ) и сеть коммерческих банков.
Центральный банк – это главный банк страны. В США он называется ФРС (Федеральная Резервная Система – Federal ReserveSystem), в Великобритании – это Банк Англии (Bank of England), в Германии – Bundesdeutchebank, в России – Центральный банк России и т.п. Он организуется правительством и имеет дело не с населением, а с коммерческими банками. Основная функция ЦБ -функция предохранения кредитно-банковской системы от кризисов и регулирование (через предложение денег) общей экономической ситуации в стране.
Кроме этого ЦБ выполняет функции (см кадр 13):
· эмиссионного центра страны (обладает монопольным правом выпуска банкнот, что обеспечивает ему постоянную ликвидность. Деньги Центрального банка состоят из наличных денег (банкноты и монеты) и безналичных денег (счета коммерческих банков в Центральном банке).
· банкира правительства (обслуживает финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование государства. Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в Центральном банке в виде депозитов, а, в свою очередь, Центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее установленной нормы.).
· банка банков (коммерческие банки являются клиентами центрального банка, который хранит их обязательные резервы, что позволяет контролировать и координировать их внутреннюю и зарубежную деятельность, выступает кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредитную поддержку путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг).
· межбанковского расчетного центра .
· хранителя золотовалютных резервов страны (обслуживает международные финансовые операции страны и контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках).
· Центральный банк определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику, регулирует количество денег в стране.
· поддерживает стабильность национальной валюты.
· управляет государственным долгом.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Свои функции, определенные Конституцией РФ (ст.75) и Законом "О Центральном банке РФ (Банке России)1" (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления. (кадр 14)
Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки.
Коммерческие банки являются частными организациями, которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли (кадр 15).
Поэтому коммерческие банков выполняют два основных вида операций: активные и пассивные.
Пассивные операции банков состоят в мобилизации временно свободных денежных средств. В значительной части это прием депозитов, которые подразделяются на срочные (вклады на определенный срок) и до востребования, которые могут быть востребованы в любое время.(кадр 16).
К активным операциям относятся:
предоставление кредита;
фондовые операции, которые состоят в оперировании с ценными бумагами (покупка, первичное размещение, ссуды под ценные бумаги);
банковские услуги - инкассовые операции, за которые взимается комиссионный сбор;
аккредитив - выполнение поручений о выплате определенных сумм;
переводные операции, доверительные операции (трастовые) для частных лиц (их значение в современных условиях возросло)
лизинг - приобретение машин и оборудования и сдача их в аренду,
факторинг - операции по покупке на договорной основе требований о товарных поставках.
К небанковским кредитным учреждениям относятся: фонды (инвестиционные, пенсионные и др.); компании (страховые, инвестиционные); финансовые компании (ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы); ломбарды, т.е. все организации, выполняющие функций посредников в кредите. Специальные кредитно-финансовые институты активно занимаются долгосрочным кредитованием. Кроме того, отмечается значительное повышение в последние полстолетия роли страховых и пенсионных фондов(кадр 17)..
Функционирование кредитно-банковской системы связано с действием денежного мультипликатора, который показывает возможности увеличения банками кредитных ресурсов, а значит и увеличения денежной массы. Суть операций по созданию новых денег заключается в том, что прирост депозитов в одном банке открывает возможности выдачи за их счет новых кредитов в другом банке (за вычетом обязательных резервов). Получатели этих новых кредитов, в свою очередь, могут поместить их в следующий банк, который, повторив те же операции, также получит возможность выдавать новые кредиты (за вычетом обязательных резервов) и т.д. Таким образом, банковская система может мультиплицировать (множить) предложение денег в стране.
Фактические резервы (сумма средств внесенных на банковские счета и не выданных в качестве кредита) или обязательства банка представлены обязательными резервами и избыточными резервами.
Обязательные резервы - это минимальный размер вклада, который по законодательству коммерческий банк должен держать в ЦБ.
Избыточные резервы представляют собой кассовую наличность банка, которую банк может отдать в ссуду. (кадр 18).
Таким образом, обязательные резервы коммерческого банка - это лишь частичные резервы. Они значительно меньше обязательств и избыточных резервов. Обязательные резервы служат средством, с помощью которого ЦБ может контролировать коммерческие банки я воздействовать на их способность к кредитованию. Естественно, что обязательные резервы не являются фондом ликвидности коммерческих банков, на которые те могли бы опереться в критической ситуации.
Формула денежного мультипликатора выражается следующим образом (см. кадр 19):
1
денежный мультипликатор = ------------------------------------------------
требуемая резервная норма
Способность банков создавать депозитные деньги используется для управления денежной массой в стране и для влияния на деловую активность. С помощью денежного мультипликатора можно рассчитать общую сумму денежной массы при изменении нормы обязательных резервов. Для того чтобы определить максимальное количество денег на текущем счету, которое может быть создано банковской системой на основе любого данного количества избыточных резервов, следует просто умножить избыточные резервы на денежный мультипликатор:
максимальное увеличение денег на текущих счетах = избыточные резервы х денежный мультипликатор (кадр 20).
Банк - это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, используемой для расширения собственного капитала и получения дохода его владельцами.
Прибыль банков складывается как разница между доходами (от учетно-ссудных операций, инвестиций в ценные бумаги, расчетных и забалансовых операций) и расходами (по депозитам, полученным кредитам, операционным и административным издержкам).
Принудительная трансформация - следствие влияния внешних факторов: государственных органов, контролирующих и регламентирующих банковскую деятельность. Такая трансформация направлена на повышение управляемости банковского сектора в целом, создание благоприятной среды для ведения операций на финансовом рынке, защиту от иностранных конкурентов, улучшение качества планирования национальной ликвидности.
Естественная трансформация - насущная необходимость самих банков привести в порядок свою внутреннюю организацию: определить направление развития.
Если вопросы принудительной трансформации достаточно широко освещаются в научных изданиях и периодической печати, то вопросам естественной трансформации уделяется не достаточное внимание.
В дальнейшем развитии банковской системы главную роль получит ее качественное совершенствование, которое может происходить в двух основных направлениях.
- Развитие процессов концентрации в банковском деле. Банки способны сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который, в свою очередь, даст всплеск инвестиционной активности. Крупные российские банки имеют традиционные связи с промышленностью, развитую филиальную сеть в регионах - предпосылки для удовлетворения инвестиционных потребностей производственных структур через долгосрочные кредиты.
- Расширение круга услуг, предоставляемых банками своим клиентам, диверсификация в самом широком смысле. Потребности хозяйствующих субъектов растут, а ассортимент банковских услуг еще далеко не исчерпан.