Профицит бюджета - превышение доходов бюджета над его расходами. 11 страница
Основным сегментом рынка драгоценных металлов является рынок золота.
Рынок золота - это центр торговли золотом, где формируются спрос и предложение на этот металл и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком аспекте - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях.
Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они являются посредниками между продавцами и покупателями золота, собирают их заявки, сопоставляют их и по взаимной договоренности фиксируют средний рыночный курс золота (обычно два раза в день). Структуру спроса на мировом рынке золота можно условно подразделить на три сектора - тезаврацию на всех уровнях, промышленно-бытовое потребление, спекулятивные сделки. Предложение состоит из новодобытых драгоценных металлов, продаж частных и государственных резервов, переработки вторичного золотосодержащего сырья и контрабанды.
Основными источниками предложения являются производители нового золота, основными покупателями - те, кто используют его для промышленных целей. И те и другие появляются на рынке нерегулярно в связи с различными факторами.
Участниками рынка золота являются:
- золотодобывающие компании, прииски, шахты и рудники, аффинажные предприятия, ассоциации производителей золота;
- профессиональные дилеры и посредники;
- центральные (национальные) банки;
- биржи драгоценных металлов;
- инвесторы;
- промышленные потребители.
Основное количество первичного золота поставляется на рынок золотодобывающими компаниями, которые действуют как в свободном предложении, так и через профессиональных дилеров.
Профессиональные дилеры - это главным образом банки и специализированные компании, такие как Bank of England, Standard Chartered Bank, Deutsche Bank, Midland Bank PLC, Union Bank of Switzerland, Внешторгбанк России, Deutsche Bundesbank, US Federal Reseve System (FED), South African Reserve Bank, Central Bank of Brazil, Colombian Central Bank, Central Bank of Ecuador, Central Bank of Venezuela, Philippine Central Bank, Reserve Bank of Zimbabwe и др.
Компании, торгующие золотом в слитках, действуют как в качестве брокеров для покупателей, так и в качестве первичных дилеров для продавцов, формируя свои прибыли за счет динамики цен. Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (London Billion Market Association - LBMA), представляющая интересы участников торгов на оптовом рынке, делит их на две категории:
а) участники, формирующие рынок, - маркетмейкеры (market makers), которые присутствуют на рынке постоянно и непрерывно, обеспечивая котировки цен для покупателей и продавцов одновременно, что обеспечивает формирование рыночных цен;
б) обычные участники, которые присутствуют на рынке постоянно, но устанавливают цены только для своих агентов и в формировании рыночных цен не участвуют.
Большинство маркетмейкеров признаются международными банками как субъекты, оказывающие влияние на динамику цен на золото в рамках валютной системы.
Специализированных бирж драгоценных металлов в мире не существует. В ряде стран, например в США, функционируют биржи, на которых осуществляется торговля фьючерсами на золото, при этом основной задачей таких торгов является хеджирование цен на золото.
Основой современного правового регулирования отношений, возникающих в области геологического изучения и разведки месторождений драгоценных металлов и драгоценных камней, их добычи, производства, использования и обращения, выступает Федеральный закон "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" <1> (далее - Закон о драгоценных металлах), а также нормативно-правовые акты, принятые в его исполнение, Закон РФ "О недрах" <2>.
--------------------------------
<1> Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (в ред. от 24 июля 2007 г. N 214-ФЗ) / РГ. 1998. 7 апр.
<2> Закон РФ от 21 февраля 1992 г. N 2395-1 "О недрах" (в ред. от 27 декабря 2009 г. N 374-ФЗ) / РГ. 1995. 15 марта.
В соответствии с законодательством драгоценные металлы, приобретенные в порядке, установленном законодательством РФ, могут находиться в федеральной собственности, собственности субъектов РФ, муниципальной собственности, а также в собственности юридических и физических лиц. Аффинированные драгоценные металлы поступают в гражданский оборот в соответствии с правами владельцев, установленными соответствующими лицензиями и договорами.
Под драгоценными металлами (виды драгоценных металлов) в Федеральном законе о драгоценных металлах понимаются следующие металлы: золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий). Следует отметить, что возможность изменения приведенного перечня предусматривается лишь при помощи внесения изменений в Закон о драгоценных металлах.
Драгоценные металлы могут находиться в любом состоянии, в том числе в самородном и аффинированном виде, а также в сырье (шлихе), сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях, ювелирных и иных изделиях, монетах, ломе и скрапе (отходах производства и потребления).
В Законе о драгоценных металлах приводятся определения добычи, производства, использования и обращения драгоценных металлов.
Добыча - извлечение драгоценных металлов из коренных (рудных), россыпных и техногенных месторождений с получением концентратов и других полупродуктов, содержащих драгоценные металлы.
Производство - извлечение драгоценных металлов из добытых комплексных руд, концентратов и других полупродуктов, содержащих драгоценные металлы, а также из лома и отходов (вторичного сырья). Сюда же относится и аффинаж.
Под использованием драгоценных металлов понимается их использование в производственных, научных и социально-культурных целях.
Обращение драгоценных металлов, т.е. действия, выражающиеся в переходе права собственности и иных имущественных прав на драгоценные металлы, относится к операциям с драгоценными металлами.
Характеристику современного состояния российского рынка драгоценных металлов можно провести, исходя из вида металла (рынок золота, рынок серебра, рынок платины и палладия), а также из способа организации торговли - биржевой (формирующийся) и внебиржевой.
Рынок золота в настоящее время является наиболее свободным: сложившаяся нормативно-правовая база, открытость информации, возможность участия коммерческих банков в процессе от добычи до конечного потребителя, достаточная степень ликвидности, многовариантность схем покупки и продажи (существует множество продавцов и покупателей), а также свободное формирование цен.
Рынок серебра также имеет определенную степень свободы: спектр операций с серебром имеет большую схожесть с операциями с золотом. Основным потребителем серебра, так же как и золота, является ювелирная промышленность. Серебро из-за низкой цены может быть привлекательно для мелких и средних инвесторов.
По запасам и добыче металлов платиновой группы Россия занимает второе место после ЮАР. Особенность данной группы металлов в том, что они в основном ориентированы на удовлетворение спроса на внешнем рынке. По сравнению с внутренними рынками золота и серебра рынок платиноидов менее либерализован. Причины неразвитости рынка платины и палладия в том, что длительное время существовал запрет на операции с платиноидами, в том числе и на их экспорт, а также невозможность реализации металла Банку России.
Российский рынок драгоценных металлов можно определить как развивающийся, при этом проявляются следующие тенденции:
- определен основной состав участников рынка и порядок взаимоотношений между ними;
- растут объемы добычи металлов и, соответственно, их предложения;
- увеличено промышленное потребление, в том числе ювелирной отраслью;
- повышается спрос со стороны частных инвесторов;
- сформированы цены на металлы с учетом конъюнктуры мирового рынка.
Вместе с тем существует множество причин, препятствующих более динамичному его развитию:
- несовершенство нормативно-правовой базы;
- низкая ликвидность финансовых активов в металлах;
- неразвитость отдельных сегментов вторичного рынка драгоценных металлов;
- наличие налога на добавленную стоимость на слитки и памятные монеты;
- неразвитость рыночной инфраструктуры и биржевого оборота металлов;
- сохранение повышенной экспортной ориентации рынка на фоне ограниченного внутреннего спроса.
Контрольные вопросы и задания для обсуждения
1. В чем заключается экономическое содержание финансового рынка и какова его роль в современной экономике?
2. Назовите функции финансового рынка. Ответ аргументируйте.
3. Классифицируйте финансовый рынок по типам обращающихся активов (или финансовых инструментов).
4. В чем заключается экономическое содержание кредитного рынка и каковы его функции?
5. Охарактеризуйте особенности рынка ценных бумаг.
6. Перечислите основные виды ценных бумаг.
7. Назовите и охарактеризуйте участников страхового рынка.
8. Каковы критерии классификации валютного рынка?
9. Какие функции выполняет валютный рынок?
10. Как девальвация национальной валюты может повлиять на объемы прямых иностранных инвестиций в страну?
11. Охарактеризуйте современное состояние развития российского валютного рынка.
12. В странах с переходной экономикой и высокими темпами инфляции не динамика внутренних цен влияет на уровень валютного курса, а, наоборот, изменения валютного курса оказывают определяющее воздействие на уровень внутренних цен. Обсудите это утверждение.
13. Почему покупка золота считается одним из надежных вложений денежных средств?
14. Перечислите участников рынка драгоценных металлов.
Глава 8. ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
8.1. Сущность и функции финансов домашних хозяйств
Увеличение интереса к изучению финансов домашних хозяйств связано с тем, что размеры финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении населения в организованном и неорганизованном виде, становятся соизмеримыми с объемами внутренних и внешних заимствований государственных и частных компаний, привлекающих инвестиции в реальный сектор экономики государства.
Финансовые активы домашних хозяйств во многих странах представляют собой главный потенциал общественного развития. В странах с развитой рыночной экономикой финансовые накопления домашних хозяйств сравнимы с ВВП, а порой даже превышают его. Так, в Японии они составляют 245% ВВП, в США - 300%, во Франции - 135%. Согласно данным Мирового банка, для таких стран, как Португалия, Китай, Таиланд, Турция, Южная Корея, Малайзия, Индия, в 1970 - 1980-е гг. основным источником внутренних финансовых ресурсов для инвестиций были именно сбережения населения, которые составляли в среднем 12,9% от ВВП <1>.
--------------------------------
<1> Глухов В.В. Сбережения и инвестиции домашних хозяйств // Финансы и кредит. 2008. N 19 (307). С. 59.
Экспертами Мирового банка был сделан важный вывод о том, что даже небольшое повышение нормы сбережений населения дает гораздо больший эффект в экономике, чем многократное увеличение средств иностранных инвесторов.
Официально используемая в России Система национальных счетов (далее - СНС), рекомендуемая ООН, дает следующее определение социально-экономической категории "домашнее хозяйство": домашнее хозяйство - это группа лиц (за исключением домашних хозяйств, состоящих из одного лица), совместно принимающих экономические решения. Домашнее хозяйство может состоять из одного лица, которое самостоятельно обеспечивает свое потребление, или из нескольких лиц, совместно проживающих и обеспечивающих свое потребление. Домашнее хозяйство, как правило, состоит из лиц, объединенных родственными связями, но может состоять и из лиц, не состоящих в отношениях родства. Однако практически подавляющее число домашних хозяйств образуются семьями. Основным видом домашних хозяйств являются хозяйства - резиденты той или иной территории, имеющие немногочисленный состав. К домашним хозяйствам причисляют также коллективные хозяйства, состоящие из лиц, постоянно или в течение длительного времени проживающих вне дома.
Домашние хозяйства исключительно неоднородны по своему составу. Однако их систематизация затруднена ввиду множества признаков и критериев, свойственных домашним хозяйствам. К тому же домашние хозяйства, в отличие от других экономических субъектов, являются чрезвычайно многочисленными.
Используя классификацию по занятости, применяемую в СНС, домашние хозяйства можно распределить следующим образом:
- получатели нетрудовых доходов (социальных и прочих трансфертов, доходов от собственности с трансфертов);
- наемные работники (работники коммерческих и некоммерческих организаций, государственного и муниципального сектора экономики);
- самостоятельно занятые работники (самостоятельные хозяева в неорганизованном секторе экономики, работодатели в неорганизованном секторе экономики, работодатели в организованном секторе экономики).
По признаку обеспеченности исходя из среднедушевого дохода можно выделить следующие домашние хозяйства:
- бедные первого уровня - со среднедушевым доходом ниже или близким к размеру минимальной заработной платы;
- бедные второго уровня - со среднедушевым доходом в интервале между размером минимальной заработной платы и бюджетом прожиточного минимума;
- малообеспеченные - со среднедушевым доходом в интервале между бюджетом прожиточного минимума и минимальным потребительским бюджетом;
- состоятельные - со среднедушевым доходом в интервале между оценками одного и двух минимальных потребительских бюджетов;
- богатые - со среднедушевым доходом выше удвоенного минимального потребительского бюджета.
Согласно мировой практике валовое сбережение представляет в СНС часть располагаемого дохода, предназначенного для использования не на конечное потребление, а на финансирование приобретения финансовых и реальных активов. Использование валового сбережения отражается на счете операций с капиталом.
В настоящее время не все показатели системы СНС в России разрабатываются и публикуются. В частности, отсутствуют данные СНС о сбережениях и приобретении финансовых активов. Это обстоятельство значительно усложняет изучение процесса формирования финансов домашних хозяйств в современной российской экономике.
Специфика экономического сектора домашних хозяйств состоит в том, что домашние хозяйства являются собственниками основных факторов производства. Продавая эти факторы предприятиям (организациям) и государству, домашние хозяйства получают доход, который позволяет им покупать производимые предприятиями (организациями) товары, услуги, блага и осуществлять сбережения. Основной мотив участия домашних хозяйств в экономической деятельности - наиболее полное удовлетворение потребностей участников домашнего хозяйства.
В условиях развития рыночных отношений роль домашнего хозяйства в экономике страны существенно возросла. По данным последних переписей населения, в России всего насчитывается примерно 50 млн домашних хозяйств, в том числе 40 млн семейных и около 10 млн домашних хозяйств лиц, не имеющих семьи или утративших с нею связь. Особенно велика роль домашних хозяйств в сельской местности (личные подсобные хозяйства, коллективные и индивидуальные сады, коллективные и индивидуальные огороды, фермерские хозяйства).
Домашние хозяйства производят сельскохозяйственную продукцию (как продукцию растениеводства, так и продукцию животноводства). Значительна роль домашних хозяйств и в других отраслях экономики страны. Постоянно растет объем перевозок грузов физическими лицами, имеющими лицензии на осуществление коммерческих перевозок автомобильным транспортом. В общем объеме розничной торговли частная собственность стала превалирующей (ее доля составляет в настоящее время свыше 85%). В целом в домашних хозяйствах выпуск продукции и услуг по всем видам экономической деятельности составил за последние годы около 9% общего выпуска.
Важна роль домашних хозяйств как налогоплательщиков, в том числе налогоплательщиков местных налогов - прежде всего налога на землю. Их доля в поступлении этого налога в местные бюджеты постоянно растет, так как постоянно расширяются площади обрабатываемых населением земель.
Финансы домашних хозяйств представляют собой отдельную сферу денежных отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта в связи с формированием и использованием денежных доходов, поступлений и накоплений домашних хозяйств. Они являются составной частью финансовой системы государства.
В экономической научной и учебной литературе существуют разные подходы к определению сущности домашних хозяйств, их роли и значения в экономической системе, что обусловливает разные позиции в оценке финансов домашних хозяйств в составе финансовой системы государства.
Финансы домашних хозяйств - самостоятельная сфера финансовых отношений в составе финансовой системы. Они объективно обусловлены деятельностью домашних хозяйств, обеспечивающих воспроизводство рабочей силы при потреблении созданного общественного продукта.
Финансовые взаимосвязи домашних хозяйств характеризуются значительным разнообразием. В их составе выделяются следующие взаимоотношения:
- с работодателями в связи с оплатой труда и иными выплатами аналогичного характера;
- с хозяйствующими субъектами в связи с формированием смешанных доходов;
- между членами хозяйства в связи с формированием и использованием денежных доходов, поступлений и накоплений;
- с другими домашними хозяйствами по совместному формированию и использованию денежных доходов, поступлений и накоплений;
- с кредитными организациями в связи с привлечением потребительских кредитов и размещением сбережений домашних хозяйств на депозитные счета;
- со страховыми организациями по поводу личного страхования членов домашних хозяйств и их имущества;
- с органами государственной власти и органами местного самоуправления по поводу уплаты налогов и сборов, получения социальных трансфертов и т.п.
Перечисленные виды взаимоотношений образуют в совокупности содержание финансов домашних хозяйств.
Финансы домашних хозяйств функционируют с характерными особенностями. В отличие от других сфер финансовой системы финансы домашних хозяйств имеют выраженную организацию только во взаимоотношениях домохозяйств с государством по поводу уплаты налогов, финансирования различных социальных выплат, а также с кредитными и страховыми организациями. По всем остальным направлениям деятельности домашние хозяйства самостоятельно принимают решения по формированию и использованию своих денежных доходов, поступлений и накоплений. Такие решения подчас не столько определяются рациональными подходами к организации их хозяйственной деятельности и получению максимальных доходов и накоплений, сколько основываются на ценностных мотивах неформального характера, обусловленных социальными, демографическими, психологическими, этническими и многими другими факторами.
Как любые финансовые отношения, финансы домашних хозяйств функционируют посредством денежных доходов и расходов. Здесь также есть особенности, обусловленные деятельностью домашних хозяйств как экономических субъектов, реализующих наряду с оплачиваемыми работами в общественном и частном секторе экономики неоплачиваемые работы в рамках самого домашнего хозяйства, производимые на безвозмездной основе (ведение домашнего хозяйства, выращивание продуктов в подсобном хозяйстве, воспитание детей, уход за престарелыми и больными). В последнем случае деятельность домашних хозяйств не приобретает стоимостного выражения и остается вне сферы финансовых отношений.
Финансы домашних хозяйств выполняют следующие основные функции:
- воспроизводственную (обеспечение людей материальными и социально-культурными благами и услугами, в том числе и производственного характера). Роль этой функции возросла в условиях развития рыночных отношений в стране и сокращения общественных фондов потребления;
- распределительную (распределение стоимости валового внутреннего продукта и созданного национального дохода между домашними хозяйствами, его отдельными участниками и государством; домашними хозяйствами, его отдельными участниками и предприятиями; между отдельными участниками внутри домашнего хозяйства).
Домашнее хозяйство в условиях рыночной экономики постоянно вступает в распределительные финансовые отношения как с внешними по отношению к данному домашнему хозяйству рыночными субъектами, государственными органами власти и органами местного самоуправления, так и внутри домашнего хозяйства. В рамках распределительной функции финансов часть национального дохода, которая пришлась на долю домашнего хозяйства, в той или иной пропорции распределяется между всеми его участниками.
Выполняя распределительную функцию, финансы домашних хозяйств обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства рабочей силы, обеспечивая каждого человека ресурсами, необходимыми ему для поддержания жизни;
- контрольную (уровень жизни членов домашнего хозяйства полностью зависит от величины приходящегося на его долю дохода. Под воздействием различных факторов эта величина может изменяться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Поэтому поддержание обычного уровня потребления невозможно без контроля за распределением полученного дохода по различным направлениям расходования денежных средств, а также за их целевым использованием).
Специфика финансов домашних хозяйств заключается в том, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством. Домашнее хозяйство самостоятельно принимает решение о необходимости и способе формирования денежных фондов, их размере и целевом назначении, о времени их использования. Другими словами, в условиях рыночной экономики государство не имеет инструментов прямого влияния на процесс распределения предполагаемого дохода домашних хозяйств.
Вместе с тем государство способно влиять на общую сумму дохода, которым реально располагает домашнее хозяйство. Реальные доходы домашнего хозяйства образуются в результате многократного распределения и перераспределения стоимости валового внутреннего продукта в процессе реализации финансовых отношений домашнего хозяйства и государства. Повышение ставок налогов, уплачиваемых физическими лицами, ведет к сокращению их реального дохода. Вместе с тем финансовые ресурсы, мобилизованные посредством сбора налогов, направляются через бюджет в сферу здравоохранения, образования, социального обеспечения, и в результате уровень реального дохода домашних хозяйств возрастает.
Как и любая другая экономическая система, домашнее хозяйство для повышения уровня благосостояния своих участников принимает многочисленные решения, относящиеся к различным сторонам жизнедеятельности.
Экономические и финансовые решения домашнего хозяйства делятся на две основные группы:
1) каким образом формировать фонд рабочего времени (количество работающих членов домашнего хозяйства, место их работы и др.);
2) как формировать структуру собственных будущих активов с учетом уже имеющихся у домашнего хозяйства, т.е. надо ли осуществлять капитальные расходы (приобретать новую недвижимость, автомобили, мебель и т.п. или же ценные бумаги и т.д.).
Одновременно определяется соотношение между вновь приобретаемыми активами.
Первая группа решений влияет на уровень доходов домашних хозяйств, вторая - не только на соотношение, в котором располагаемый доход домашнего хозяйства распадается на потребляемую и сберегаемую части, но и на уровень будущих инвестиционных доходов домашнего хозяйства, полученных, например, в виде дивидендов по приобретенным акциям или в виде дохода по срочному вкладу в коммерческом банке.
Экономические и финансовые решения в домашнем хозяйстве зависят от многих факторов, среди которых основными являются:
- текущие и перспективные цели;
- отношения между членами домашнего хозяйства;
- уровень доходов домашнего хозяйства;
- предпочтения и склонность к риску членов домашнего хозяйства;
- внешняя среда, в которой действует домашнее хозяйство.
Внешняя среда оказывает большое влияние на решения в домашнем хозяйстве. Наиболее важные факторы внешней среды - законодательное регулирование доходов и расходов, особенно в сфере занятости, налогообложения доходов, социальных пособий; отношения в коллективе, в котором работают члены домашнего хозяйства; участие последних в общественных и политических организациях; отношения между самими домашними хозяйствами.
Существуют особенности в механизме и степени формализации принятия домашним хозяйством финансовых и экономических решений. Например, в коммерческих организациях существует система методов принятия решений, включая планирование, оперативное управление, контроль и другие стадии процесса управления, объединяемые понятием "менеджмент" (его составной частью является финансовый менеджмент). В коммерческих организациях четко определены оперативные и стратегические цели, их иерархия, способы достижения. Все это закрепляется во внутрифирменных регламентах. В домашних хозяйствах установление целей также необходимый атрибут. Однако их достижение не связано с формализованными процедурами принятия решений. Цели домашним хозяйством определяются часто на основе жизненного опыта. Между членами домашнего хозяйства устанавливается система неформальных связей, в которой определяется роль каждого из них. В домашних хозяйствах, как правило, не составляется баланс денежных доходов и расходов, что также является отражением неформального характера принимаемых решений.
Механизм принятия экономических и финансовых решений домашними хозяйствами, их целевая направленность отличаются от механизма принятия решений и целевой направленности аналогичных решений, принимаемых, например, коммерческими организациями. Эти особенности в значительной мере являются следствием того обстоятельства, что связи, существующие между отдельными членами домашнего хозяйства, не столько экономические, сколько социальные. В коммерческих организациях также существуют социальные отношения, но они играют подчиненную к экономическим отношениям роль, поскольку основные их цели являются экономическими (рост прибыли, рост акционерного капитала и т.д.). В домашних хозяйствах субординация рассматриваемых двух типов отношений прямо противоположна. Поэтому и экономические, и финансовые решения принимаются исходя не только из экономических целей (рост доходов домохозяйств, экономия затрат и т.п.), но и социальных (воспитание детей, повышение образовательного уровня, обеспечение условий для полноценного отдыха и т.д.). Экономические цели играют подчиненную роль по отношению к социальным и направлены на наиболее полную реализацию последних.
8.2. Доходы и расходы домашних хозяйств
Доходы являются основным источником удовлетворения потребностей домашних хозяйств в потребительских товарах и услугах, накоплений и сбережений, обязательных платежей, т.е. осуществления расходов.
Доходы домашних хозяйств. Формирование денежных доходов домашних хозяйств характеризуется посредством различных показателей совокупных, располагаемых, номинальных и реальных доходов населения.
Совокупные (общие) доходы определяются суммированием денежных и натуральных доходов, а также стоимости бесплатных и льготных услуг, предоставляемых за счет социальных фондов. Натуральные доходы при этом могут определяться по средним ценам реализации соответствующей продукции на рынке. Вместе с тем совокупные доходы не дают представления о той их части, которая остается в распоряжении домашних хозяйств. Для этого используются данные о располагаемых доходах населения.
Располагаемые доходы определяются исключением из совокупных доходов населения налогов и обязательных платежей. Располагаемые доходы образуют основу для конечного потребления и сбережений населения. Они могут иметь номинальную и реальную оценку.
Номинальные доходы характеризуют доходы домашнего хозяйства за определенный период времени в денежных единицах по нарицательной стоимости. Они учитываются как начисленные доходы и фактически полученные. Начисленные доходы характеризуются суммой причитающихся к выплате доходов, фактически полученные - образуются после выплаты доходов, включая погашение задолженности прошлого периода. Выделение начисленных и фактически полученных доходов в составе номинальных позволяет учесть их динамику в условиях нестабильной экономической ситуации и связанных с этим задержек выплаты заработной платы.
Реальные доходы представляют собой денежные доходы текущего периода, скорректированные на индекс потребительских цен. Они характеризуют покупательную способность фактически полученных доходов и определяются количеством товаров и услуг, которые реально могут быть приобретены населением. Реальные доходы отражают действительный уровень жизни населения и благосостояния домашних хозяйств, возможности удовлетворения материальных и нематериальных потребностей населения.