Предложение денег. Денежные агрегаты

Деньги– это все, что принимается в обмен на товары и услуги.

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки (цену денег); это сеть институтов, обеспечивающая взаимодействие спроса и предложения денег.

Денежная масса – это совокупный объем денежных средств в наличной и безналичной формах, который на данный момент находится в обращении и принадлежит разным экономическим сегментам, для ее характеристики используются денежные агрегаты.

Денежный агрегат – это часть денежной массы, представленная определенной совокупностью денежных активов, сгруппированных по убыванию степени ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.

М0 – наличные деньги в обращении (бумажные и металлические деньги)

М1– это М0 + вклады до востребования

М2 - это М1 + мелкие срочные вклады

М3– М2 + крупные вклады (предприятия, организации, правительство)

М4– М3 + акции, облигации, депозитные сертификаты коммерческих банков, векселя физических и юридических лиц

М5 –М4 + средства в иностранной валюте юридических и физических лиц

Покупательная способность денег – это количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Покупательная способность денег обратно пропорциональна уровню цен.

Предложение денег – это денежная масса в обращении. Количество денег в обращении должно способствовать деловой активности: полной занятости, стабильности уровня цен, здоровым темпам экономического роста.

В 2010 году агрегат М2в РФ составил 15,9 трлн. рублей; ВВП в 2009 – 39 трлн. рублей.

График предложения денег.

r – процентная ставка

r
М – предложение денег

M

 

 


Спрос на деньги вытекает из следующих функций денег:

1) Средства обращения

2) Средства сохранения богатства

Трансакционный спрос на деньги (Lt) = ВВП/V (Lt) = f(ВВП)

La
r
Спекулятивный спрос на деньги (La) = f®

L, M
r
L
M
e
re
L, M
Lt

 


Правило №1

Падение цен на облигации увеличивает процентную ставку

Правило №2

Повышение цен на облигации понижает процентную ставку

Банковская система как организационная форма денежного рынка

Организационной формой денежного рынка является банковская система. Она создает, аккумулирует и предоставляет денежные средства.

В России двухуровневая банковская система:

1й уровень – Центральный Банк

Осуществляет руководство всей кредитной системой страны; ведет финансовые операции правительства; хранит временно свободные средства и обязательные резервы коммерческих банков; предоставляет коммерческим банкам в случае необходимости кредиты для поддержания их ликвидности; обладает монопольным правом эмиссии банкнот; является главным проводником кредитно-денежной политики (КДП) государства.

2й уровень – коммерческие банки и кредитные учреждения

Обслуживают фирмы и домашние хозяйства; принимают и оплачивают банковские чеки; предоставляют кредиты.

Механизм функционирования коммерческих банков

Банковские операции
Пассивные – с их помощью образуются банковские ресурсы Активные – с их помощью размещаются банковские ресурсы

 

Ресурсы банков
Собственные (составляют примерно 10% всех средств) Заемные (90%) - депозиты
Акционерный капитал Резервы Нераспределенная прибыль До востребования Срочные
         

 

Активные операции банков – это в основном кредитные операции и операции с ценными бумагами.

Виды сделок коммерческих банков

1) Сделки, не создающие банковские деньги

А) принятие вкладов наличными и изъятие наличности

Б) хранение коммерческими банками в виде наличности установленный законом резерв вкладов в ЦБ.

В) когда чек выписывается в одном банке, и вкладывается в другой

2) Сделки, создающие банковские деньги:

А) выдача и возврат ссуд

Б) покупка и продажа государственных ценных бумаг