Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса

⇐ Назад

В рамках модели AD −AS увеличение AD приводит к сокращению безработицы за счет нарастания инфляции. Это значит, что существует альтернатива: или безработица, или инфляция. Впервые обратную зависимость между уровнем безработицы и уровнем номинальной заработной платы установил английский экономист Артур Филлипс (1958 г.) на основе анализа статистических данных по экономике Великобритании за 100 лет (1861 − 1957 гг.). В 1960 г. П.Самуэльсон и Р.Солоу установили наличие аналогичной зависимости для экономики США, преобразовав ее в зависимость между уровнем безработицы и уровнем инфляции. Эта трактовка практичнее, т.к. темп роста инфляции включен в целевую функцию экономической политики.

Установленная А.Филлипсом связь между безработицей и инфляцией стала настоящим подарком для кейнсианства: сосредоточив внимание на проблеме повышения занятости, кейнсианская концепция "пропустила" проблему ценовой стабильности. Кривая Филлипса позволяла создать собственную концепцию инфляции, согласно которой правительство способно держать под контролем и инфляцию, и безработицу, устанавливая между ними приемлемое соотношение. В 60-е гг. XX в. правительства Кеннеди −Джонсона пытались оживить американскую экономику, используя эту взаимосвязь при проведении политики "быстрого реагирования": стимулирование занятости должно осуществляться за счет дефицитного финансирования, в преодоление инфляции − за счет сокращения занятости. В 1968 г. почти одновременно появились работы М.Фридмана и Э.Фелпса, доказывавшие непригодность стандартной кривой Филлипса для долгого периода. Для объяснения связи между инфляцией и безработицей они ввели адаптивные инфляционные ожидания, которые не изменяются в коротком периоде. Позже (середина 70-х гг.) деятельность стран-членов ОПЕК внесла новые коррективы в анализ стандартной кривой Филлипса, добавив еще один фактор − шоки предложения, определяющий положение кривой Филлипса.

Дальнейшие события подтвердили необходимость модификации стандартной кривой Филлипса и ее приближение к реальности: 70-е гг. (1973−1974, 1978−1980 гг.) − серия неблагоприятных шоков предложения (рост мировых цен на нефть, энергию, продовольствие − мировой сырьевой, энергетический, продовольственный кризис) вызвала одновременное повышение уровня инфляции и безработицы. 80-е гг. (1983 − 1988 гг.)− период экономического подъема, одновременное снижение уровня инфляции и безработицы

Стандартная кривая Филлипса

однофакторная модель инфляции, отражающая наличие в коротком периоде обратной зависимости между динамикой инфляции и безработицы: π = f (u) ¯

Современная кривая Филлипса отражает зависимость уровня инфляции от 3^х факторов: π = π^e − β(u − u^*) + ε
π^e	ожидаемый уровень инфляции (адаптивные ожидания) отражает ее инерционность: инфляция будет продолжаться уже только потому, что есть инфляционные ожидания
− β(u − u^*)	элемент закона Оукена, показывающий, что циклическаябезработица может либо сдерживать (u > u^), либо стимулировать (u < u^) раскручивание инфляции: высокая безработица снижает уровень инфляции, низкая безработица провоцирует инфляцию спроса
ε	шоки предложения: благоприятный шок (ε < 0) сдерживает инфляцию отрицательный шок (ε >0) увеличивает инфляцию издержек
• Положение SRPC определяет уровень ожидаемой инфляции π^e • Изменение π^e и ε вызывают сдвига SRPC

Гипотеза естественного уровня

дает обоснование вида LRPC, согласно которому в долгом периоде безработица стремится к своему естественному уровню независимо от темпов инфляции, т.е. LRPC − вертикальная линия

варианты

• теория адаптивных ожиданий • теория рациональных ожиданий

Виды инфляционных ожиданий
Статические	в будущем экономические субъекты ориентируются на те же параметры конъюнктуры, которые существую в настоящем: π^e_t+1 = π^e_t
" Завтра будет то же самое, что сегодня и вчера"
Адаптивные	экономическое поведение базируется на прошлом опыте, но с коррекцией ожиданий, исходя из очевидных изменений конъюнктуры: π^e_t+1 = π^e_t+ α(π_t − π^e_t) 0 < α < 1 коэффициент адаптации, учитывающий шоки прошлых лет
"Ожидания, повернутые назад": "завтра будет примерно то же самое, что сегодня и вчера"
Рациональные	экономические субъекты учитывают всю имеющуюся информацию (а не только прошлый опыт) о работе рыночного механизма и последствиях действий правительства: π^e = π_t (x_i) x_i − ценообразующие факторы Рациональность означает, что экономические субъекты анализируют свои прогнозные ошибки, пересматривают ожидания, тем самым страхуя свои прогнозы от случайных неточностей
"Ожидания, устремленные вперед"

Объяснение теории адаптивных ожиданий

Экономика находится в первоначальном равновесии в точке A: Y = Y^* u = u^* π = π^e₁ У экономических агентов инфляционные ожидания не совпадают с фактической инфляцией в будущем, т.е. у них неверные инфляционные ожидания: заниженная оценка инфляции. Стимулирующаяэкономическая политика вызовет сдвиг AD₁ → AD₂, что означает движение вдоль SRPC₁ вверх из точки A в точку B, т.к. в коротком периоде адаптивные ожидания не меняются. В результате увеличивается объем реального выпуска (Y₁ > Y^) и снижается уровень безработицы (u₁ < u^).
В точке B	u₁ < u^(Y₁ > Y^) π^e₂ > π^e₁ (P₂ > P₁) здавая стимул	более высокие цены при W−const увеличат прибыли, создавая стимул к расширению производства.
В долгом периоде на фоне растущей инфляции экономические агенты изменят свои ожидания (работники, предприниматели, профсоюзы), начнется рост заработной платы и других издержек и, как следствие, сокращение производства и возврат экономики к Y^* (u^). Произойдет сдвиг вправо SRPC₁ → SRPC₂*с более высокими адаптивными ожиданиями π^e₂ (движение из точки B в точку C).
В точке C	Y = Y^* u = u^* π = π^e₂ > π^e₁
вывод	LRPC приняла вид вертикальной прямой на уровне u^*, что является отражением "нейтральности денег" по отношению к реальным показателям.

Объяснение теории рациональных ожиданий
Свободное движение ресурсов и симметричная информация дает экономическим субъектам возможность в точности просчитать последствия действий правительства и реакции экономики на них. Поэтому их инфляционные ожидания точно совпадают с фактической инфляцией в будущем: π^e₁ = π₁. Стимулирующая политика не вызовет ответной реакции со стороны AS даже в коротком периоде. Экономика сразу из точки A переместится в точку C, минуя точку B, а увеличение AD приведет лишь к повышению уровня цен, являясь отражением принципа "супернейтральности денег".
вывод	LRPC изначально представляет собой вертикальную линию на уровне u^.*

Потери при снижении инфляции

при проведении антиинфляционной политики необходимо знать "цену" победы над инфляцией.

Коэффициент потерь	показатель снижения реального объема ВНП ( в % ) при уменьшении темпов инфляции на 1 %
	снижение темпов инфляции на 1 % уменьшает реальный объем ВНП на 5 % , т.е. К_потерь = 5 ↓π (1%)→ ↓Y (5%)

По закону Оукена, ↑ u (1%) → ↓ Y (2%)

↓π (1%)→ ↑u (2.5%) ↓ π (1%) → ↓ Y (5%) накопленная циклическая безработица Σ (u − u^*)

K_потерь= = снижение инфляции за тот же период Δ π

Сокращение AD₁→ AD₂ означает движение вдоль (вниз) SRPC₁: уровень инфляции снижается за счет роста безработицы (из точки A в точку B). С изменением адаптивных ожиданий SRPC₁ сдвигается влево−вниз в SRPC₂ (из B в C), и безработица возвращается к естественному уровню u^*. Издержки антиинфляционной политики отражает прохождение пути из точки A в точку C через точку B. Величина издержек зависит от углового коэффициента наклона SRPC₁ и скорости коррекции ожиданий.

⇐ Назад